贷款不应该有利息

贷款不应该有利息

选自《迈向一亿美元的旅程第四年 2021贝版投资总结》

 

  长久以来人们形成一种错觉，那就是贷款是要付利息的。我们生活在这样的错觉世界里太久了，以至于我们从来没有机会去质疑这个现象，到底是对还是错。

  我们一直有这样的想法，那就是银行吸纳储户的钱，然后再把他们贷给借款人,为需要付给储户一定的利息，所以就需要借款人支付更高的利息，银行赚取中间的利差, 所以我们每个人都心甘情愿的支付利息给银行，也是作为贷款条件的一部分。

  然而经历了DEFI的质押借贷之后，我才是更深刻的意识到贷款原来是不应该收取利息的，贷款的利率就应该是0%。这是因为DEFI世界里出现了一个叫liquity的protocol，在liquity protocol 获得稳定币贷款，这个贷款是不用付利息的，今天不用付永远也不用付，也不存在定期、活期之说。道理很简单，因为稳定币是平台自己造出来的。

  相比银行而言，银行借给我们的钱并不是储户存进去的钱，银行按照美国的法律是有9倍的杠杆空间，也就是说储户存进去一块钱，银行是有本事借给我们9块钱的。银行那多出来的8块钱是银行凭空制造出来的。既然是凭空制造出来的，对于银行是没有成本的，所以银行没有任何理由找我们收取利息。简单说就是即使普通商业银行，银行是有发行货币权利的，因为发行货币的权利导致银行的钱的成本为零。

  有时我都感觉到惊讶，这样一个简单的事情人们从来不去思考。从来没有人质疑过，凭什么银行贷款要收取利息。大家只是服从规则，甘心去做现在金融系统的奴隶，千千万万的人民，几百年忍受着银行的盘剥，也是这个原因，让我今年的后半年开始关注哲学层面上的一些问题，也就是在经济活动观察中，我们为什么会有那么多错误的认知。

[北美寻经]

这个场景只适合最传统的银行，今年芒格在股东会上表达了类似的期望。美国的银行家太想赚钱了，多给自己发钱，银行的传统业务应该是非常保守和简单的，简单说就是FED的货币运作工具。加拿大的银行比较保守。

[biglakes]

liquidity 是超额抵押，如果类比的话感觉房屋贷款时利率应该接近于0或者存款利率？如果liquidity准入这些业务，传统银行业未来确实堪忧。jp morgan employee near 270k..