大米学理财－Roth IRA自问自答 ZT

又到了报税的时候，你买了Roth IRA了么？:)
大米最近读了一些Roth IRA的介绍，做了一些笔记拿出来和大家分享。网上Roth IRA的介
绍很多很专业，大米班门弄斧也是想借这个机会整理一下学习所得。大米还是新手，难免
有一些错误，很多专业词汇也使自己乱翻译的，大家凑和着看，也还请高手指正，免得误
人误己。写了半天，发现一个Roth
IRA要说清楚还不太容易，先贴这么多，还有关于从Roth IRA里支取(withdraw)的问题，
稍微复杂一点，下回再贴。

1．什么是Roth IRA?
Roth IRA 是由参议员William Roth倡议并通过的一种个人退休账户(Individual
Retirement Account). Roth IRA 允许个人将税后收入的一部分（每年有不同的额度）放
入此账户，满足一定条件下，其投资所得将享有免税待遇。

2．为什么要开Roth IRA?
退休储蓄/投资越早进行越好，每个人都该尽早考虑。要享有充足的退休保障，光靠社会
保障金(Social Security)和雇主提供的401k或403b计划是不够的。SS已经入不敷出，而
且65岁以后才能享用，如果你想60岁退休怎么办？401K计划投资选择性小，一般只有有限
的几个基金或债券的选择，而个人退休账户(IRA)可以从市场上几千种基金/债券中选择搭
配出适合个人的投资组合。所以IRA应该成为个人退休计划中的一个重要组成部分。此外
相对于普通投资账户，IRA账户具有减税(tax deduct)，盈利延税(tax defer)或免税(tax
free)等税务优势。经过二三十年的复利效应(compounding)，你的所得将比需要交税的普
通投资账户(taxable account)多很多乃至翻番。相对于传统IRA(Traditional
IRA)，Roth IRA由于其盈利免税，宽松的收入要求和相对较高的支取(withdraw or
distribution)自由度等优点，更成为大多数人的首选。如果资金有限，一般情况下的投
资顺序应该是：
1) 401K/403b计划。投入百分比应至少到雇主匹配(match)的部分，免费午餐何乐而不为
？:)
2) Roth IRA 或Traditional IRA (该买Traditional还是Roth，大米以后会有介绍，一般
来说Roth IRA更适用大多数人）
3) 投满401K/403b，如果对雇主计划实在不满意(如基金表现不好，费用高)，直接投资一
般账户(taxable account)也许是更好的选择。

3．什么人可以开Roth IRA账户？
只要在美国有劳动所得(Earned Income)并低于Roth IRA准入标准即可。劳动所得包括工
资，TA/RA收入，小费等。其他利息(interests)，红利(dividends)，投资所得(capital
gains)不在此类。如果夫妻两人，只要有一方有收入(AGI>6K)两人都可以开户。学生(F1)
也可以开Roth IRA，但有的银行/经纪行可能不提供对非居民(non-resident)的IRA服务。

4．具体收入标准是什么？
Roth IRA的准入标准参照调整后总收入(Adjusted Gross Income - AGI)而定。AGI可参见
2004年税表1040(line 36)或1040NR-EZ(line 10)。
1) 单身(single/head of household): AGI <110k(AGI>95K将不能全额参加)
2) 夫妻共同报税(married file jointly) : AGI <160k(AGI>150K将不能全额参加)
3) 夫妻分开报税(married file seperately): 又分两种情况，如果两个人在当年任何时
间没有住在一起，参见单身标准；如果两个人有住在一起，则要求AGI<10k（对，不是笔
误），所以两个人在一起，就不要分开报了：）。>

5．每年可以放多少钱？
每年的额度不一样，如果满足上面的收入标准可以全额参加的话:
2004年为 $3000, 2005年为 $4000 （如果你是50岁以上，还可以另加$500）

6．每年开户(open account)或缴款(contribute)的最晚期限是？
下一年的四月十五日，即2005年4月15日之前你还可以使用2004年的$3000额度，当然开户
时要说明。

7．已经参加了401K计划还可以开Roth IRA么？
可以，两者没有冲突。

8．可以在同一年同时参加Traditional和Roth IRA么？
可以，但它们公用一个年度配额，两个账户年度投入总和不能超过年度配额。

9．可以在不同的银行/投资机构拥有Roth IRA帐号么？
可以，但同样其投入总和不能超过年度配额。需要的时候可以把一个帐号转换(roll
over)到另一个帐号。不需要另外交税或罚金，但银行/投资机构可能会收取费用。

10. 可以把Traditional IRA里的资金转换(roll over)到Roth IRA里么？
可以，但有一定限制(如AGI<100K)，而且需要缴纳收入税，因为Traditional IRA是税前
收入，而Roth IRA是税后收入用来投资。具体有什么限制及其它税务问题，大米还没有研
究，因为大米并没有Traditional IRA.

11. Roth IRA里的钱什么时候可以使用？
简单的讲，你直接投入的本金(contribution)随时都可以提取，不用交税也不用交罚金。
其他的剩余资金一般来讲，需要投入五年以上，并且满足下面条件才可以开始提取，而不
需再缴付任何税款或罚金：（这种情况也叫合格支付，qualified distribution）
1) 年满59.5岁
2) 首次购房，夫妻俩人每人最多可一次性提出$10K
3) 残疾或死亡后由继承人提取
如果不满五年或以上情况提前支取(non-qualified distribution or early
withdrawal)，不仅有可能要交税而且还要交10%的罚金(penalty)。总的来说在提前支取
上Roth IRA还要比Traditional IRA和401k的灵活性大的多，所以有人说Roth IRA资金流
动性(liquidity)要高得多。这就是有人建议如果你不确定几年内会不会用到这部分资金
，不妨先放进Roth，需要的时候再提出来也很方便。不过大米还是建议专款专用，事先计
划好，不到特殊情况不要动，不要只顾眼前的开销而损害到你的退休保障，而且IRA的延
税复利优势投资时间越长威力就越大。即便你只取出一小部分，对最后的所得总额影响也
会很大。

12. 如果提前支取如何避免罚金(early withdrawal penalty)?
Roth IRA里的钱基本可以分成四类：
1) 本金即你每年所缴款(contribution)：由于这部分钱是税后收入投入到Roth IRA中的
，已经缴过了税，所以任何时候都可以提取(withdraw)，而且不用再缴任何税款或罚金。
这也是Roth相对于Traditional IRA一个重要优点。不过Roth不像401K那样可以贷款(401k
loan)，提出后就不能再补放回去。
2) 适税转换部分(taxable rollover)：包括从别的Roth
IRA帐号或可抵税的传统IRA(Deductable Traditional IRA)转换过来的资金。这部分资金
转换时已经补过税，所以任何时候取出都不用再交税。但只有投资满五年，或满足特例条
件时才不用交10%的罚金。
3) 不适税转换部分(non-taxable rollover)：包括从非抵税的传统IRA(non-deducted
Traditional IRA)转换过来的资金。这部分资金由于未用于抵税，所以任何时候提取都不
用交税也不用交罚金。
4) 盈利部分(earnings)：对于非合格支付(non-qualified distribution)的情况，投资
盈利必须交税（税率按个人收入税率计算）。收税之外，只有满足特例条件时才可以免除
10%的罚金。 （注：以上提到的特例条件包括首次购房，残疾，医疗费，高等教育学费等
。）
Roth IRA在支付时，也将按以上列出的顺序来满足你的支付要求，也就是先付本金，再按
顺序支付其它资金。

13. Roth IRA里的钱到一定年龄必须开始使用吗？
Traditional IRA规定到70.5岁之后必须开始提取使用，并有每年的最低提取规定。Roth
IRA没有这个规定，而且在满70.5岁之后只要你还有劳动所得(earned income)你还可以继
续投入(contribute)。Roth IRA还可以在你去世后由子女继承，可以继续享用每年的配给
(distribution)或转入子女名下的继承IRA(Inherited IRA)，当然这可能涉及到遗产税的
问题，就不是大米能说清楚的了。相对于Social Security死后就没有了，这是一个很大
的优势。（小布什私有化SS也有一部分这个原因吧）。