财经观察 1698 --- 英国扩大救助银行计划

银行业亏损加剧 英国扩大救助计划

英

国政府周一承诺再投入数百亿美元资金，以给之前收效不显的金融救助计划注入新活力，而救助计划的主要受益者之一苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland Group PLC)警告说，2008年可能发生巨额亏损。

欧美国家的政府都在竭力应对不断加深的经济危机，不过它们可能快弹尽粮绝了。

英国最新计划的核心是为银行的进一步损失提供担保，这与美国最近公布的限制花旗集团(Citigroup Inc.)和美国银行(Bank of America Corp.)损失的计划类似。美国政府也在考虑进入金融体系救助的一个新阶段，可能包括为银行资产提供更多的担保，以及创建一家政府银行，从金融企业手里收购不良投资和贷款。

Associated Press

英国首相布朗和财政大臣达林周一出席新闻发布会

英国此前的救助计划没能遏止住经济的下滑，也没能令放贷复苏。银行业的困境还将恶化到什么程度目前仍是个问号。这一点从苏格兰皇家银行周一的声明中可见一斑；该行表示，预计2008年损失达220亿-280亿英镑（合318亿-405亿美元）。根据最新的救助条款，政府持有的苏格兰皇家银行的股份将从58%上升到70%。苏格兰皇家银行股价周一下跌67%。

苏格兰皇家银行的预期亏损显示，该行与数家欧洲银行联手收购荷兰银行控股公司(ABN Amro Holding NV)可能是银行业近年来最糟糕的交易之一。荷兰银行资产发生的一大损失是为化工生产商LyondellBasell提供的一笔贷款。LyondellBasell是一家荷兰公司的美国子公司。本月早些时候，这家由俄裔美籍工业家布拉瓦尼克(Len Blavatnik)控股的荷兰公司申请了破产保护。

苏格兰皇家银行首席执行长赫斯特(Stephen Hester)周一表示，在错误的时间不幸的事情都挤到一块儿了。苏格兰皇家银行股份周一跌至每股11.6便士，尚不足一包口香糖的价格。

在英国政府制定最新计划前3个月，去年10月首相布朗(Gordon Brown)宣布了4,000亿英镑的救助计划，包括向苏格兰皇家银行、HBOS PLC和莱斯银行(Lloyds TSB Group PLC)注资370亿英镑。这一救助计划防止了一些英国银行的倒闭。不过，在英国滑入衰退之际，该计划没能换来银行业市场的整体稳定。

英国的新计划旨在控制不良贷款的损失，产生新贷款。在这项更大力度的举措中，政府计划迫使接受新的金融救助的银行同意作出特殊的放贷承诺──这些协议将具有约束力，并接受外部审计。

为了限制银行损失，缓解它们的资本需求，英国政府还推出了一项“资产保护计划”。根据计划，在银行先行消化部分损失后，政府将为剩余的大部分损失提供担保。资产保险计划可能会实施5年时间，将覆盖商用和住宅按揭贷款、复杂债券和杠杆贷款。它将帮助银行减少弥补损失所需的资金。

计划的很多细节仍不清楚，比如银行将为这样的保险支付多少费用。政府表示，由于现在仍不清楚银行会要求多少保护，很难确定信贷保险计划的总成本。英国财政部官员和银行业高管目前正在协商需要为哪些资产提供保险。

此外，英国央行(Bank of England)正在制定一项计划，最初将收购价值500亿英镑的各类公司债券、商业票据和银行联合贷款。该计划将于2月2日开始实施。政府还说，银行将在必要的时候利用这个框架来增加货币供应量，以期在接近于零的利率水平下提振经济。美国联邦储备委员会(Fed)已经采取了同样的措施。

Carrick Mollenkamp / Sara Schaefer Munoz / Alistair MacDonald