平凸杂谈
才高五斗不觉耻，水灌一坛只作痴。凸情不枉君付意，子志难琢我化石。
前两篇写了俄乌战争确定的、不确定的答案。确定的答案，是西盛东渐，左升右降。不确定的答案，是俄罗斯能坚持打到多久，这大致取决于三月份西方援乌的到位速度或程度。
今天来再讲一个浪漫主义的答案。这里的浪漫，对俄、对乌、对欧、对美、对中，都具有浪漫主义的色彩。注意这个浪漫，不是Romantic，而是Fancy。但无论如何，这个答案是值得期待的。因为，从2022年3月23日开始，3月22日的世界就再也回不去了。我们必须在3月23日的基础之上，构想世界下一阶段的平衡态。
先看三张图，美国和欧、亚三地的国债和GDP比率的20年变化。GDP是一个国家的产生价值（或现金流）的能力，它是该国家能借多少国债的经济基础。这20年，美国国债从GDP的60%提升到130%，欧州也跟着从50%提升达到100%了。亚洲国家中，发达国家水平的日本新加坡比欧美还高，一个250%，一个150%。而东南亚，尤其是新晋的第二大经济体中国，国债率刚刚从GDP的30%提升到60%。如果谁是金融市场上的Market Maker的话，那么他肯定看得出来，这个世界上最大的卖方，至少说Fixed Income的卖方，在亚太，就是中国。
看这个图和俄乌关系有什么关系呢？关系很大。俄乌局势影响的是世界局势。世界局势会朝着什么方向发展，俄乌局势就应该顺着它走才有出路。
以上这个局势可以确定，经济上是美国需要中国。美国就是世界的 market maker。而中国就是现在世界上最大最好的 sell side。世界的 buy side，即 money 和它们的 managers，永远都是流动性最高的。掌握了 sell side，就掌握了 money 的流向。美中之间的经济上的平衡，money 和 goods，capital 和 trade，是世界秩序的基础平衡。
这个故事照上面这个讲法，老百姓既听不懂，也不感兴趣。老百姓感兴趣的是先搞好吃喝拉撒，再来点茶余饭后的 gossip。如老话说的保暖然后再思淫欲。不要往粗俗的性方面理解淫欲这俩字，这只是借代那些给你的生活锦上添花的东西，比如娱乐和政治。政治娱乐化是这个世界的趋势，过去那种严肃观念下的政治，既不给普罗大众动手的能力，也不给大家动嘴的自由，那就是难以维计的。
上面这个平衡做的好，更多的国际资本可以结合中国劳动力，市场上的产品更加丰富，世界人民主要是美国人民的生活就会更好。这么说故事，唯一的缺陷就是不够gossip，比如正在 convoy 的 truck drivers 不感兴趣这个。大家感兴趣的是基础生活里的口罩、疫苗、油价、物价，工作机会，还有政治里的选校、平权、社安、税收和大选，或者再大点到国际上的冷战、热战。于是左、右两派都把中国和俄国拿来当做冷战、热战、物价、工作机会等的故事元素去讲了。
这也不能只怪左、右两派的美国政客。中国和俄国各自身上都有根本问题。普京搞定反对派的手段太毒辣，这让在俄国国内的反对派，在肉体上无法长期存活。而中国人习惯上接受的是成王败寇，作为反对派的，在社会意识中很自然地被孤立。国内没有了反对派的国家，政治上就容易成为外国的攻击对象。对了解点厚黑学的人，这是个很显然的道理。
下面收一下话头。结论是中国的存在，是美国的经济、金融，甚至国内政治都是有巨大好处的。而俄国的存在，对于美国的政治、军事和军火经济也是很有好处的。中、俄也需要美国的存在。中、俄的国家目标，更多的不是世界的霸权（美国的主流媒体一直不这么认为），而是各自民族内部的问题。爱、拉、立、乌和中、西亚的问题在俄国，就是疆、藏、港、台问题在中国。这些问题的短期平衡或长期解决，都离不开美国的作用。所以国际局势的平衡，基本上由美、中、俄三极结构决定了。现在的这个乱局，其实本质上都是中、俄在2016-2020这五年间看错美国所带来的。如果当时中俄都看对了，各自把川普四年作临时态冷处理的话，今天就是一个美、中、俄之间史无前例的和平甚至团结的局面了。
过去已经过去，假想无益。现在的俄乌局面下，乌克兰人视死如归，准备一战到底，美国和北约基本上只援物不出兵，俄罗斯既无法速战速决，更没有持久战的能力。最好的办法就是及时和谈收手，入袋既得利益。所以接下来的大戏，就是和谈如何展开，普京的台阶谁来给，怎么给。
中国，是最有可能在俄乌和谈中起到作用的国家。而且谈好了，俄罗斯和乌克兰都会感谢中国的。美国，作为国际领导者，一直把谈判的门开着，普京只要愿意，也会任由美国起作用的。中、美之间谁对和谈的功劳大，谁就会赢得下一步的国际主动权。和谈，就是中、美之间的二士争功的局面。
说说和谈解决之后的各国得失。乌克兰，无疑是损失最大的一方。国土已经损失了克里米亚，又新近丢失了顿、卢两地。接下来的结果，就是乌克兰在自动放弃多少国土的前提下可以被双方同时接受加入北约。这个取决于和谈之前的局面，战争中丢的越少，和谈中就丢的越少。和谈中会丢掉的国土，肯定比战争中真丢的少，否则和谈就不叫和谈而应该叫临时停火协议了。有人说第聂伯河划河而治，这有可能，但可能性不大。最大可能丢掉的，是亚速海周边乌克兰国土。
俄国，免除了拿下乌克兰会带来的国际纷争国内化的长期困境，收获至少乌东顿、卢两个俄族附属国。及早停战的话，战争也没有浪费太多军费。主要是损失了部分原有的国际空间，从2014年以后的发展看，欧洲对俄国的不信任度是很难修复的。俄经济上要更加依赖中国。政治上，69岁的普京，如果能控制俄罗斯到85岁，还有16年时间，到2037年。我很难预测俄国会走到哪里。普京最主要的问题，应该是接班人的问题。没有接班人，他就不会有叶利钦下台后那样的好运了。但有一点是确定的，强人之下再出强人的概率是很低的。
中国呢，和谈会赢得更多的国际空间，缓解10年来的渐孤立国际局面。和美国之间也有机会修复一下关系，这是中国最重要的国计，中国绝不要跟美国分家，搞个第二国际出来。因为这个第二国际，一定是一个供给侧少了60%，消费侧少了90%的国际市场。价值太小，维护成本又太高，去给它当这个老大，比现在的美国老大更不合算。中美技贸关系缓不缓和，中国都可以继续发展下去，技术的瓶颈对于大国来说从来都不是长久不可解决的问题。时间总会给出答案的。
美国呢，稳固了被川普动摇了的第一大国地位，这是拜登民主党靠自家做不到的成果。要是再这么自顾自地搞下去，今年中选和后年的大选就都难保了，BBB也可能成画饼。和谈之后就不同了。左派在政治上收手，好好处理内政和经济问题，忽略左、右矛盾，精力应该放在产业和民生问题上就可以了。不用操心选票，每年都会从地缝里蹦出4M左倾的年轻选民，也会沉默掉4M的祖宗票。左派们只要别拿意识形态来分裂和糟践美国人的生活就好了。美国只要抓稳技术和金融的核心优势，第一大国就肯定是美国的。这个靠什么？看看美国，现在还有什么人既有聪明才智，还愿意努力工作的？这就要数亚裔美国人了吧。
