平凸杂谈
才高五斗不觉耻，水灌一坛只作痴。凸情不枉君付意，子志难琢我化石。
正文
If any of you ever wondered what a long holiday season may cost, you will know on the first morning back in work. It cost me a lot good night sleeps, and the morale of getting back to work. To be honest, I am a lot lazier than ever in writing me first post of 尘报 for 2012. I want to write something, but my mind is simply not interested in thinking about anything. Iowa caucus is due today, and President Hu Jin Tao has just posted his New Year resolution. Oil tops $101 and stocks seem to eke higher. Nothing interesting to me right now.
2012年世界人民还能活得了吗？这个问题玛雅人在五千年前设局，今天的人们忙着做解。我想起Y2K当时的末日惨状。结果千禧年一早醒来，银行帐号的余额一分也没少。我当时说不出是欣喜。据说有99%的人是遗憾来着。2012的末日之解，只是12月23日那一觉醒来。所以今天我先懒得跟玛雅人较真，我觉得还是说说另外几个看上去更吸引眼球的消息。
美国人觉得自己已经开始了地狱的十年。WSJ在12月26日刊文，预言美国地狱十年里，超级富豪在2012年重掌政治体系中的绝对权力；美国政客于2013年发动战争；中产阶级沦为第三世界的穷人；美国将在2017年爆发阶级战争、新内战和革命；美联储和华尔街会在2018年垮台；等等。作出这个预言的经济专栏作家Farrell是一本由非经济学家所写的经济著作的忠实读者。那本书叫做《The Shock Doctrine: The Rise of Disaster Capitalism》，作者Naomi Klein。
中国人也觉得自己2012年的经济要垮了。 软着陆还是硬着陆，关键看房子。前摩根士丹利的亚太首席分析师谢国忠预言，2012年中国房市必垮，平均降价50%，他主要的依据是这一代开发商都没经历过熊市，财务杠杆用的太高了。但工商联房地产分会长聂梅生说，2011年中国平均房价不降反升，销售5万亿人民币，因为除了10个限购城市还有几百个二三线城市。聂梅生站在地产商的角度毫无疑问。而谢国忠则是正牌经济学人，他的履历包括成功预言印尼1997年的经济危机，香港回归后的房价下跌，以及中国经济从通缩走向过剩。
我今天列举这两个人的意思并不在褒贬。只看经济，日本已经疲软了20年，这20年里先有美国新经济十年，后有中国世界工厂十年。现在欧洲也要垮了，美国也垮了，中国看上去也撑不了多久了。那么2012年的经济看上去是全球都完蛋了？ 经济学其实从亚当斯密开始就是一门补补丁的学科。出了问题，补一下。再出新问题，再补一下。一开始只有黄金衡量财富的时候，经济学就是重金主义。重金主义靠枪炮殖民，什么都没干呢先来一仗打蒙了，再抢钱就顺利多了。后来看见贸易比枪炮则是更好的获取财富的方式，不战而夺人之财。于是转为重商主义。重商主义其实也靠武力说话。后来导致两次世界大战。于是新的货币主义来了。货币经济学的起点是布雷顿森林，顶点是全球化。
Farrell所看到的是货币经济体系的全局问题。而谢国忠看到的只是货币经济中的某个局部的问题。如果你假设他俩看到的问题都实现的话，那么 整个世界经济就没有任何一个亮点。而货币经济的本质是财富出于交换，货币定价交换。有货币的交换，就肯定有人worse off，肯定有人better off。所以世界没有亮点是不可能的。2012年谁会是亮点？
假设全世界只有4个人，他们玩财富游戏。第一轮A和B联手赢了C和D。AB变成是富人，CD是穷人。AB继续联手救没什么好玩的，因为他们从穷人CD身上榨不出多少财富了。第二轮必然是AC联手对BD。假设AC赢了第二轮，那么C富了，B穷了。第三轮格局肯定变化，可能是AD联手对CB了。货币经济就是这样不断循环下去，相对其他人更富有就是玩这个游戏的游戏者宗旨。 全球化的货币经济就是这么一个all-in play。布雷顿以后到1970年，西欧紧跟美国，赢了非自由市场的社会主义经济。这是第一轮。第二轮1970-1990，日本傍美国，赢了前一轮崛起的欧洲。第三轮1990-2000，美国又联合欧洲，赢了上一轮钱包鼓起的日本。第四轮2000-2010，美国联手中国，赢了欧洲。现在的局面是中国钱包很鼓，但他不可能单挑世界。谁会和他联合对局美国呢？前几轮都是美国在赢，这一轮美国输得了吗？
美国在这一轮要想赢了中国，靠的只能是人民币升值和搞垮房地产。中国要想赢了美国，就必须人民币升值和促进内需。所以人民币先升值了，而房地产还没垮。未来十年中国有3亿人从农村流向城市。这个相当于整个美国的人口，在城市里生活的第一需要就是房子。所以美国人想搞垮中国的房市的可能性不大。现在看来基本没有了，因为中国政府的调控力度很大，泡沫最大的一线城市房价在降了，泡沫在收缩。谢国忠所谓的垮，是在夸大其词夺人眼目。我虽然对中国2012年的经济不乐观，但我也不悲观。
关于货币经济的全局性问题，Farrell看到了。他觉得世界的危机就要来了。这个事情说清楚话长了。我们还有时间，以后慢慢聊。
2012年世界人民还能活得了吗？这个问题玛雅人在五千年前设局，今天的人们忙着做解。我想起Y2K当时的末日惨状。结果千禧年一早醒来，银行帐号的余额一分也没少。我当时说不出是欣喜。据说有99%的人是遗憾来着。2012的末日之解，只是12月23日那一觉醒来。所以今天我先懒得跟玛雅人较真，我觉得还是说说另外几个看上去更吸引眼球的消息。
美国人觉得自己已经开始了地狱的十年。WSJ在12月26日刊文，预言美国地狱十年里，超级富豪在2012年重掌政治体系中的绝对权力；美国政客于2013年发动战争；中产阶级沦为第三世界的穷人；美国将在2017年爆发阶级战争、新内战和革命；美联储和华尔街会在2018年垮台；等等。作出这个预言的经济专栏作家Farrell是一本由非经济学家所写的经济著作的忠实读者。那本书叫做《The Shock Doctrine: The Rise of Disaster Capitalism》，作者Naomi Klein。
中国人也觉得自己2012年的经济要垮了。 软着陆还是硬着陆，关键看房子。前摩根士丹利的亚太首席分析师谢国忠预言，2012年中国房市必垮，平均降价50%，他主要的依据是这一代开发商都没经历过熊市，财务杠杆用的太高了。但工商联房地产分会长聂梅生说，2011年中国平均房价不降反升，销售5万亿人民币，因为除了10个限购城市还有几百个二三线城市。聂梅生站在地产商的角度毫无疑问。而谢国忠则是正牌经济学人，他的履历包括成功预言印尼1997年的经济危机，香港回归后的房价下跌，以及中国经济从通缩走向过剩。
我今天列举这两个人的意思并不在褒贬。只看经济，日本已经疲软了20年，这20年里先有美国新经济十年，后有中国世界工厂十年。现在欧洲也要垮了，美国也垮了，中国看上去也撑不了多久了。那么2012年的经济看上去是全球都完蛋了？ 经济学其实从亚当斯密开始就是一门补补丁的学科。出了问题，补一下。再出新问题，再补一下。一开始只有黄金衡量财富的时候，经济学就是重金主义。重金主义靠枪炮殖民，什么都没干呢先来一仗打蒙了，再抢钱就顺利多了。后来看见贸易比枪炮则是更好的获取财富的方式，不战而夺人之财。于是转为重商主义。重商主义其实也靠武力说话。后来导致两次世界大战。于是新的货币主义来了。货币经济学的起点是布雷顿森林，顶点是全球化。
Farrell所看到的是货币经济体系的全局问题。而谢国忠看到的只是货币经济中的某个局部的问题。如果你假设他俩看到的问题都实现的话，那么 整个世界经济就没有任何一个亮点。而货币经济的本质是财富出于交换，货币定价交换。有货币的交换，就肯定有人worse off，肯定有人better off。所以世界没有亮点是不可能的。2012年谁会是亮点？
假设全世界只有4个人，他们玩财富游戏。第一轮A和B联手赢了C和D。AB变成是富人，CD是穷人。AB继续联手救没什么好玩的，因为他们从穷人CD身上榨不出多少财富了。第二轮必然是AC联手对BD。假设AC赢了第二轮，那么C富了，B穷了。第三轮格局肯定变化，可能是AD联手对CB了。货币经济就是这样不断循环下去，相对其他人更富有就是玩这个游戏的游戏者宗旨。 全球化的货币经济就是这么一个all-in play。布雷顿以后到1970年，西欧紧跟美国，赢了非自由市场的社会主义经济。这是第一轮。第二轮1970-1990，日本傍美国，赢了前一轮崛起的欧洲。第三轮1990-2000，美国又联合欧洲，赢了上一轮钱包鼓起的日本。第四轮2000-2010，美国联手中国，赢了欧洲。现在的局面是中国钱包很鼓，但他不可能单挑世界。谁会和他联合对局美国呢？前几轮都是美国在赢，这一轮美国输得了吗？
美国在这一轮要想赢了中国，靠的只能是人民币升值和搞垮房地产。中国要想赢了美国，就必须人民币升值和促进内需。所以人民币先升值了，而房地产还没垮。未来十年中国有3亿人从农村流向城市。这个相当于整个美国的人口，在城市里生活的第一需要就是房子。所以美国人想搞垮中国的房市的可能性不大。现在看来基本没有了，因为中国政府的调控力度很大，泡沫最大的一线城市房价在降了，泡沫在收缩。谢国忠所谓的垮，是在夸大其词夺人眼目。我虽然对中国2012年的经济不乐观，但我也不悲观。
关于货币经济的全局性问题，Farrell看到了。他觉得世界的危机就要来了。这个事情说清楚话长了。我们还有时间，以后慢慢聊。
评论
贾平凸
2012-01-03 19:25:37
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回天堂雨：如果认为末日更可怕的，除了黄金没有什么可以躲的。其实黄金夜没法帮你拿到诺亚方舟的船票。如果不相信末日有心情为美好生活筹划一下，投资一些新能源比较好。光伏产业最近是低谷，值得考虑。如果你想跑赢大部分人，那么你大部分的钱还是不要放在债券这种大部分人都投资而且危险程度较高的资产上。选择优质的资源类商品，生活必须品或者货币类商品是比较好的选择。
雨林天堂
2012-01-03 13:08:31
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悄悄话
Really enjoy your writing, thank you. It is nice to see swomeone put deep thoughts to all these mess that's really hard to understand, so it is really helpful. A question is: then what would be a good place to put the savings?
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