硅谷居士
计算机博士，硅谷软件工程师兼经理。爱好开发软件、阅读、理财、写作、健身。
绝大部分投资者，无论是机构还是散户，都会发现：拥有股票的最佳方式就是收费最低的指数基金。拥抱这个投资路线的投资者必定能击败绝大部分的专业投资者。
—“股神”沃伦·巴菲特
风云变幻的2025年终于过去了。依照往年的惯例，我把今年的家庭理财状况做个简单小结，同时分享一下自己的一些感悟和心得。
2025年是一个充满不确定性的一年。美国和全世界都经历了众多令人印象深刻的重大事件。
比如，美股的纳斯达克100指数在四月份一度进入熊市，市场一片风声鹤唳。可是短短三十几天，股市重新进入牛市，完成一个惊艳的V型翻转。
又比如，市场上充斥着各种唱衰美股的噪声，比如美股泡沫论、美国衰落论、美债危机、甚至日元加息冲击美股等等。
当我们回首看这些大大小小的波澜和噪声，并对照美股全年的收益率，聪明的投资者不难领悟到：长线投资者，只要放眼未来，坚持投资纪律，必然会成功！
莫听穿林打叶声，一蓑烟雨任平生。
纵观全年，算上分红，标普500指数的收益率是17.9%，纳斯达克100指数基金的收益率是21.2%。这已经是美股连续第三年大幅上涨。
一、我家的理财活动
整体而言，我们今年的的理财依旧遵照躺平大法，遵循“有钱就投、长期持有”的“无脑”投资策略。而投资标的仍然是股票指数基金。具体的投资如下。
首先，我们优先放满了所有的省税账户，包括：
- 1、我和太太的税前401(k)退休账户。我全部放满2.3万美元，并拿满公司给我的匹配。这些资金，一如既往地投资在标普500指数基金和信息科技板块基金 (VGT) 上。
- 2、我的税后401(k)。我仍然走税后401(k)转 Roth IRA 的 Mega Backdoor Roth 大法，把资金转入我的 Roth IRA 账户。里面的投资，全部买了 VGT。
- 3、后门 IRA (Backdoor Roth IRA)。我和太太都放满了，每人7千美元。我们的这些 Roth IRA 账户，全部投资了 VGT。
- 4、健康储蓄账户 (HSA)。我们选择放满，并投资在一只股票指数基金里。由于我们的 HSA 资金全部用于投资，我家看病花钱直接用美国银行的返现信用卡支付。我们计划在退休以后，用 HSA 里面免税增值过十几倍甚至几十倍的钱给自己报销，又可以省下数量不菲的稅赋。
除此之外，我们不定期地继续在应税的券商账户里买入基金。我们的策略非常简单：只要银行账户里的闲钱超过一定数量，就闭着眼睛下单买入，差不多每个月买一次。这些投资，全部买了 VGT。我们是坚定的长线投资者，在应税账户里没有任何卖出记录。
另外，我对退休账户的资产配置进行了调整，把我的401(k)和 IRA 账户里的标普500指数基金全部换成 VGT。
我目前的投资组合是非常简单的，主要包括：
- 1、先锋信息科技指数基金 (VGT)，比例约为95%。
- 2、标普500指数基金，比例约为5%
二、投资理财成绩
整体而言，包括退休账户在内的所有投资账户的收益率大约为21.6%，高于标普500指数的17.9%，也高于纳斯达克100指数的21.2%。
回看过去5年，我的应税账户的平均年化收益率约为21%，高于标普500指数的14.7%，也高于纳斯达克100指数的15.5%。
这再次印证了我以前的结论：定投加长期持有美股指数基金，是99%的普通家庭应该采取的投资策略。
今年，我家的自住房的市场估值有所增长，也创造了历史新高。不过由于贷款利息率依然居高不下，我们不考虑做套现再融资 (Cash-out Refinance) 从房子里贷出净值投资股票指数基金。等利息率低于5%时，我们就会计划开始。
综合来看，我家的家庭净资产比去年底增加了23.3%。这主要归功于股票账户的收益，也包括房产的增值和新投入的储蓄。
过去15年，我家的家庭净资产年增长率累计增长25倍，平均每年增长24%。
展望2026年，我们将坚定不移地执行我们的投资策略，继续见证复利的魔力。
三、几点随想
我在年初在全网发布了免费理财书《财富捷径》，一时洛阳纸贵。根据我的估计，该书被数十万人下载。
后来，为了保护我的知识产权，我在正规平台上出版了这本书及其英文版。不出我的意料，我的书获得了全世界读者的高度认可。
在小红书平台开博一年后，我的粉丝数突破了二十万人；我成了小红书上最受欢迎的理财博主之一。
十年一觉股神梦，赢得理财专家名！
尤其让我欣慰的是，越来越多的粉丝和投资者学习并采用我倡导的投资策略，并取得了非同寻常的收益。
我衷心祝福大家，愿你们在未来的岁月里财运亨通、财源滚滚！
长风破浪会有时，直挂云帆济沧海！
如果你想了解更多我的投资理财经验和见解，请去亚马逊网站或者 Google Play Books，购买我的中文理财书《财富捷径》，或者英文版《The Shortcut to Wealth: Your Simple Roadmap to Financial Independence》。
年金产品的收益率低得令人发指！我是永远不要考虑这种产品的。
5年前，我已经是VGT和S&P各占一半了。2025年有调整过一次，就变成95%/5%了。VGT的波动的确大一些。
谢谢你补充的好诗句。
谢谢！新年快乐！
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VGT是板块基金，波动性和风险比大盘指数高，因此很多投资者不敢重仓。
指数基金唯一的风险就是波动风险。这个风险无法规避。我们可以通过配置固定收益类产品（债券等）降低波动。
我对TSP没有任何研究。你可以谷歌一下？
我只买股票指数基金，不买Life Cycle Fund。
我不买个股，更不相信别人推荐的个股。
谢谢！你的新头像很酷啊！
谢谢摇红！新年快乐！