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特斯拉会成为汽车界的苹果吗?

(2021-11-01 19:09:32) 下一个

特斯拉的烧友们对特斯拉充满信心,有人认为特斯拉将是下一个苹果。

 

2007年乔布斯给我们带来了苹果手机,15年间彻底改变了Nokia,Blackberry等手机公司的命运。同年,马斯克介绍了他的Roadster跑车。

 

Roadster跑车

如果特斯拉是下一个苹果,那么他的未来15年该做些什么?

 

目前地球上有250家车辆制造公司,未来15年的车辆应该要和手机一样,式样会变得更加单一,特别是车载软件会更加统一。当然,特斯拉的自动驾驶软件要像苹果手机软件一样被全球接受,一句话,要更好,成为最好的。特斯拉可能吗?

 

特斯拉的自动驾驶

1. 目前地球上有250家车辆制造公司,未来15年的车辆应该要和手机一样,式样会变得更加单一,特别是车载软件会更加统一。当然,特斯拉的自动驾驶软件要像苹果手机软件一样被全球接受,一句话,要更好,成为最好的。特斯拉可能吗?

 

2. 苹果除了手机外,还有很多其他产品。苹果手机的1500亿美元的收入只占到公司收入的5-6成,如果考虑手机连带收入,也可以说苹果手机的收入占到公司总收入的6-7成。也就是说,苹果公司其他收入(如电脑,服务,广告等)一年也有超过1000亿。特斯拉可能吗?

 

3. 公司收入毛利率。苹果的收入Margin为24%左右。目前汽车公司的收入Margin很低,如VW在5%,丰田在7%。而且手机公司历来就有比较高的毛利率,如Nokia在苹果之前就有14%的毛利率,两倍汽车公司。特斯拉有可能达到20%左右的毛利率?

 

4. 目前汽车年销售量为7500万辆,但特斯拉的年销售量为100万辆,仅占1.3%,销售额达到700亿美元。到了15年后,电动车可能占所有新销售车辆的95%。苹果目前的市场分量是16%。特斯拉要像苹果那样打败丰田,VW这些劲敌。特斯拉要占有16%汽车份额,生产出来2000万辆电动车,销售额达到1万亿美元。特斯拉可能吗?

 

如果以上1-4的假设实现,15年后的今天,2036年,特斯拉将年产2000万辆以上的电动车,如果平均售价$46000美元,20%以上的毛利率,一年便有一万亿销售额,$2500亿美元的盈利,每股盈利大约为$150-200美元。按照目前的20-25的P/E本益比,到了2036年特斯拉的股票的估价应该在$4000美元股/左右。

 

目前特斯拉的股价为$1000美元。

 

如果你认为以上1-4的假设实现,持有特斯拉股票到2036年的年收益在10%左右。

 

看看历史,从2000年到2021年这21年里,如果持有S&P500的指数基金,收益在7-8%之间。持有指数基金可以说没有多少风险。

 

当然,如果你认为以上1-4的假设实现,特斯拉也可能在1年内就涨到了$4000,你的年收益就不是10%了,而是400%,如果保持正常的20-25的本益比,那可能以后的14年会继续在$4000上下徘徊波动。

 

如果你认为以上1-4的假设不能实现,现在特斯拉的股值可能就快到头了。另一匹黑马会是谁呢?你知道的话,赶紧告诉我。

 

如果还持续上涨,那就是大多数人认为特斯拉能够实现以上1-4的假设。

 

本人非专业人士,胡扯乱聊,数据也不是100%准确。

谢谢阅读。

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