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谈谈我盘后交易的体会

(2006-10-18 15:46:40) 下一个
这是我以前贴过的,这是重贴。

做好盘后交易的难度大,特别是盘后交易量少的时候。盘后交易跟正常时间交易的差别:就好像独唱跟合唱的差别。合唱时,你可以听指挥(market maker),也可以听你周围的同伴咋唱。你合唱出错,后果不严重。想想你跟独唱的差别:要是唱砸了的话,....但这种盘后交易做多了,很能提高你的水平,因为你必须靠自己的独立思考做交易。做好盘后交易的条件:消息要快,准,全,缺一不可;你的判断要准,快。你的判断多来自经验。 盘后交易MM(如果有的话)的花样不如正常时间的交易多。MM一般不参加交易量有限的股票:怕暴露主力意图。盘后不但可以空,而且不受NASD uptick rule限制。某些broker, 比如Ameritrade,不让你空。大部分提供direct access的broker,比如MBTrading, CyberTrader,会让你空,而且不受uptick rule限制(因broker而异)。据说,这uptick rule只适用于NASD 9:30am-4pm.这也是为啥盘后股票跌得快,跌得很的一个原因。


盘后如何看实时图?因broker而异
如果你的broker提供实时图,你应该可以也看到盘后的实时图。俺以前用过Ameritrade, 现在用CyberTrader,它们都提供盘后的实时图,不过你自己得figure out.办法是调整实时图的时间段落(settings!).你自己试吧!俺打字太慢。如果你不能figure out,你别做盘后交易啦。


盘后交易的潜在对象在哪儿找?
(1)盘后交易通常都是event driven。所以你要注意news,特别是earning related的news。
(2)nasdaq.com提供盘后交易的活跃对象,其中包括NYSE上的股票。
(3) Briefing.com提供盘后消息,你也可以找到你的盘后交易的潜在对象。你可以看出来,俺也没有别的秘诀找盘后交易的潜在对象。


怎样判断股票的盘后逆转?
某些股票当天盘后的交易价跟第二天盘中的交易价相差太远,很多人不理解,俺讲讲俺是怎样判断股票的盘后逆转。有好几类,俺来分析一下。这问题难度大,俺只是想抛砖引玉。嘿,你有玉尽管砸过来。

(1)中概股的盘后交易常常反盘。这事俺搞不懂,俺的猜测限于打字速度,就不在这儿提啦。

(2)死猪不怕开水烫的那种股票也会反盘。这种股票空得厉害,差不多人人都知道Earning很差,像上个季度的INTC, SNDA。

(3)期望太高(比如forward P/E >50,或Earning Release前一天股票涨得太厉害)的那种股票也容易反盘。

(4)只有Earning,没有guidance的那种股票也容易反盘。

(5)还有生物制药公司的Earning Release容易反盘。这类公司目前的Earning不是太重要,大家买的是这公司的光辉前景。

(6) 不属上面的五类,有过反盘历史的股票也容易反盘。

如果去掉这些反盘的公司(不缺定因素),你做盘后交易赢利的机会大增。请想一想,你在盘后建立的股票(short或long)可以在盘后出货,或第二天盘前出货,或第二天盘中出货。你多了两次机会!





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