讨论下期权对过期日收盘价的影响

有大牛说周五的近收盘是买入的好时机，股价比较公平。
我认为，这个不一定，因为很多庄家为了平衡期权，会根据期权的volume操纵股价。从
而导致周五收
盘股价的偏离。这个偏离在大的oe日会非常夸张。

通常来讲，期权的volume会向着股票的公平价格收敛，所以在大多数情况下，大马球的
说法是正确的，因为mm把价格收在公平价格是平衡期权的最好方式（如二楼所说，一般
就是让期权的平均价格收在最小）。

但是也有很多情况，基本面在近期发生改变的股票，在期权的volume上面来不及反映，
比如今天的amat和tsla，因为大部分期权都是在基本面发生改变之前建仓的。这
样的情况，往往周五的收盘价体现的是期权建仓时的价值，而没有反映基本面发生改变
后的价值，一般是不能体现公平价格的。

美股有成熟的期权和future市场，法规健全，并且持仓的大部分是机构，所以这也是美
国股市健康平稳的基石，对散户来讲是好事。

参考：
www.mitbbs.com/article_t/Stock/37111655.html
www.mitbbs.com/article_t/Stock/37111645.html