如何做末日期权

比如，今天我比较看好gild能当天反弹，而且73的时候离72.5的支撑很近了，我就买了72.5的call，价格一刀左右，当时gild价格在73.2，如果gild 没有波动， time decay，最多就是0.3，如果看错趋势，gild 跌破72.5，损失1刀，但是比如今天涨到了76，末日call涨到了3.7，盈利2.7. 风险最大1刀，但是现在我换来了2.7刀的利润

 

期权主要考虑三方面，1，time decay；2 波动；3流动性。 1，time decay就是溢价，strike+call的价格比股票现价多出的部分除以到期时间，越低越好；2，波动，期权适合大波动的股票，波动越大，往往溢价也越高。3，流动性，就是ask bid spread 和交易量，考虑到你成交的难度。

期权最好不要用来做大仓位的投资。很多人用卖call对冲持有的股票，不断降低成本；或者卖put来降低你想要建仓股票的成本。

 

VincentX:

米米:
@小蝌蚪 这样明白了。如果卖了call，对方要行权，是卖家给买吗？
米米:
如果是covered call，那怎么弄呢？
Me:
@米米 顶多把你现有的股票call走而已，你仍然是盈利的。不建议裸卖call，风险特别大。
米米:
@小蝌蚪 这必须在持有股票的那个卷商那里卖call吗？ESPP里面的股票也可以这样搞吗？
Me:
比如你有200股qqq，你可以卖两个qqq的call。但是你没有qqq，就千万别卖。会爆仓，有时候血本无归。
Me:
比如今天qqq涨了3%，昨天裸卖qqq call的都赔了。
米米:
亏了3%qqq-call的钱？如果是covered的call，最多亏call的价格，对吗？
米米:
no，错了，qqq本身还涨了
DrugBull_stock:
小蝌蚪在哪里学的oloption
DrugBull_stock:
自学？
Me:
比如昨天qqq 147， 你卖了strike在147的今天到期的call 0.7, 今天不管涨到多少，你的盈利都是.7刀；如果今天qqq跌了，你可以净赚这.7刀，但是你要承受股价跌的损失
Me:
@drugbull 自学啊，期权的道理很简单，慢慢就熟了
米米:
@小蝌蚪 解释的真清楚。

 

Me:
期权是散户对抗mm的利器。用好了杀敌1000，用不好自损800
Me:
美股因为期权很成熟，所以市场比较稳定。不像港股和陆股，散户很难做

 

晓东:
@小蝌蚪 我不知道对不对 应该是卖call跌了固定利润 涨了你就血亏 ？
Me:
如果把这些都摸透了，下一步可以研究下期权的波动和异动，可以作为市场情绪的一盏明灯，甚至可以通过期权的异动和活跃程度来预测股价的方向。
Me:
@晓东 如果卖covered call，就不能贪。涨了你依然赚，只是没有那么多而已。有些人认为这是赚，有些人认为只要赚的不够多就是亏。有时候会卖要比会买重要。
米米:
@小蝌蚪 请问到那个网站可以看到期权异动呢？
Me:
IB就可以
Me:
其他的不清楚
米米:
它会标出来吗？还是要自己判读是不是异动？
晓东:
@小蝌蚪 对 之前最近做了momo option 就是卖的时机不对 然后从杀敌1000 变成自损800
Me:
不会吧，可能要自己判读，我这块不是很懂，有没有大牛来说说？