关于人寿保险的一些认识

 

长期看到各个论坛对人寿保险有些偏见，愿把自己所学所知的一些保险常识，写下来与各位分享。

 

所有的人寿保险可以归纳为两类：短期和长期。

 

短期的（Term Life） 又分寿险和意外险。

1. 意外险只保意外死亡或伤残（断手断脚或失明），所以最便宜，因为发生概率最少。
2. 短期寿险又有几种：

 

1.  不返还保金的短期寿险就等于租房子，付钱受保，缺钱断保，到期结束合约。如果想要续保，要再签约，按当时的身体状况以定保金。寿险期限有10年到40年，按客户年龄和身体状况以决定qualify 与否。年期越长，保费越贵，很简单，因为保险公司所担当的风险越大。但是短期寿险相对比长期寿险便宜，因为大概只有2%的客户于保期内死亡，所以短期寿险98%的保金都是保险公司的利润。

 

2. 转换式短期寿险，这种短期寿险可以在保期之内转换成永久保险，不需要经过身体检查，适合需要永久寿险但是目前手头不便，又担心将来身体不好，买不了保险的客户。保金比一般短期保险略贵。

 

3. 返还保金的短期寿险就是说等保险到期后，保险公司把所有的保金退还给客户，彼此两不相欠。等于客户拿保金所能挣的利息（opportunity cost）买了一个保险。因为保险公司没有guarantee的利润，等于借了客户的保金去投资，所以保金比不返还的短期寿险要高。

 

3. 长期（永久）寿险又分带投资和不带投资

 

1. 不带投资的寿险又称为whole life or universal life.一般是保险公司guarantee 一个回报率，就像客户把钱存CD一样，保险公司拿保金去做其他投资，回头按条约付给客户利息。如果保险公司业绩好，有可能退还一部分保金给客户，叫做“分红”。

 

2. 不带投资的寿险好处就是有保证，保金不变，保额不变，回报率不变，直到死亡。不好处是保险金一直要付到死亡，而且回报率很低（3-4%）。

 

3. 随着时代进步，另外一种不带投资的寿险是按指数基金（S&P500）的回报来定回报率。也就是说，保险公司不再Guarantee回报率了，但是客户有可能得到比较高的回报，一般都有cap 。缺点是回报率既然随着指数波动，有可能更低。

 

4. 带投资的保险一般由客户自己选择投资在各种各样的Mutual fund。这些基金都是保险公司请独立基金经理管理，客户有很大的自主权，而且投资跟保险分家，一旦保险公司倒闭，投资还是属于客户（投资者）的。缺点是风险大，有可能血本无归。

 

5. 永久保险的缺点是保费高，因为赔偿是必然的，所以保险公司风险大增。好处是必然的赔偿；现金投资部分可以自由取出而不用付投资税；到老可以把保险专卖给其他的投资公司，就像reverse mortgage 一样。

 

以下是我所看到一般人对于保险的几个误解：

 

1. 以为保险是开销。

应该正确看待保险把它看成是一种投资，等于投资股票要有对冲策略一样，保险也是一种减低风险的投资策略。保险赔偿都可以免入息税，并且避免遗产法庭，并有可能避开遗产税，保险是达到财富转移的工具，所以保险是财产计划不可缺少的一环。

 

2. 为孩子买保险。

很多人自己没有保险，却为未成年的孩子买保险，这是本末倒置的做法。保险的基本目的在于补偿死亡所带来的经济损失，孩子去世对父母经济损失不大，但是父母去世对孩子的经济损失是无可比拟的。所以正确的做法是，父母先给自己买保险，收益者是配偶或父母或兄弟姐妹，避免让未成年孩子成为收益者，因为保险公司不会把赔偿付给未成年的孩子，而如果没有遗嘱，法庭裁定孩子监护人又费时失事。

 

3. 以为工司提供的保险可以替代自己买的保险。

公司提供的保险都是短期保险，人一离开保险就断了，而且保险额一般偏低。正常的保险额应该是年薪的5到10倍。

 

4. 为父母买保险。

有人为年迈父母买高额保险，以备父母过世后，可以得到高额回报。这跟为孩子买保险一样，首先要自己有保险，保护了对自己有所依赖的亲人，然后才能谈到其他。为父母买保险一般是以能够支付医院和殡仪费用为度，当然，如果你负担得起，买个大保险当投资也无可厚非。

 

5. 以为短期保险比永久保险好。

这就像讨论租房和买房哪个划算一样，是没有一个定论的。短期保险便宜，但是不一定有回报，永久保险贵，但是回报是guarantee的。不能一面倒地以偏概全。

 

6. 以为直接跟保险公司买保险可以省佣金。

就像买机票一样，直接跟公司买并不比经纪便宜。保险金是根据客户的年纪和身体状况来厘定，直接跟公司买和跟经纪买，保险金都一样。

 

7. 保险经纪都是不可信的。

好的保险经纪跟好的房地产经纪一样，是可以省掉我们不少时间和精神的。以为所有经纪都是多余的，骗钱的，都要去DIY，那不是一个成熟的投资者的想法。买保险其实就是买一个承诺，这个承诺要20年30年甚至更久才能兑现，好的保险经纪必需是个耐心的教育家，要站在客户的立场来推荐产品，并且让客户清楚知道所有选择的利与弊。所有保险都应该有详细的说明资料，客户也要做自己分内的准备工作 （Due diligent）。