为什么被哈佛法学院开除了还能被斯坦福商学院录取？（下）

对冲基金SAC创办人和总裁Steven Cohen。

Mathew Martoma以新的姓名从斯坦福MBA毕业，在波士顿的一家金融公司工作了数年后跳槽到华尔街的对冲基金巨擎SAC。他在SAC分管生物制药投资的事实说明他当年谋得这份工作，肯定强调了他在杜克大学所修的生物伦理方面的专业和他曾在NlH的工作经历。我们并不知道他是以老名还是新名展现这些专长的，但他通往监狱的道路确实是因为他涉及的制药公司的股票的内部交易而铺垫成的。

密西根大学的神经内科医师Sidney Gilman在获得了联邦法庭免于起诉保证后爆料，他曾向Martoma提供了有关治疗老年痴呆症药物的临床试验的内部资料。Gilman医生作为81岁的长者还在为事业”操劳”，为钱财忙碌，我们不知道他具体从中得到了多少好处费，媒体仅报道了他因为从Martoma那得到的非法收入已经向联邦证券监管委员会（SEC）交了18万美元的罚金。然而，法庭的另一位医师证人Joel Ross向Martoma提供的临床试验的内部资料，却只赚得区区五千美元的咨询费。这个涉及老年痴呆症治疗的药物名为Bapineuzumab, 应该是现在比较流行的人源化了的治疗用抗体。

Martoma几乎在Sidney Gilman医生每次參加完药物安全会议后都会找机会与他接触。具体的故事是这样的，在2008年7月的一天，Martoma飞抵密西根安娜堡与Gilman医生密谈，从而得到了法庭现在确认的非公开的临床试验资料。Martoma在随后的星期天的早上，也就是2008年的7月20日，给SAC总裁Steven Cohen打了个长达20分钟的电话。FBI知道该电话的发生但是并不清楚电话交谈的内容，显然是只有电话记录但没有录音。第二天的星期一股市开盘后，Cohen就开始悄悄地抛售开发那药的制药公司Elan和Wyeth的股票，整个SAC公司只有很少人知道Cohen的这一秘密行动。结果在四天内，SAC清仓了它拥有的这两家制药公司的总额高达7亿美元的股票。该药令人失望的临床试验结果在7月29日公布后，股票随即狂泻。SAC因为提前五天抛售股票使它直接赢利高达2亿7千万美元，Martoma则于2009年获得了九百多万美元的嘉奖。但是Martoma在SAC公司的风光日子并不长，SAC在2010年以他不能创造同样的业绩为由将他开除。我们从此可以看出华尔街的冷酷无情，通常要你走人可能是当天的事情，个人物品将会由保安后来转交给你，完全不像当年哈佛法学院在开除Martoma之前，还举行过包括让他父母和兄弟出席的漫长听证会。

联邦政府的主要证人Gilman医生在接受采访时说，FBI的官员亲口告诉他，他和Martoma都只是“沙堆里的一粒沙子”，联邦检察官的目标是条大鱼, 也就是SAC的创办人和总裁Steven Cohen本人。Martoma是SAC公司的第八位因为内部交易被判有罪的经理，Cohen的公司去年11月刚就内部交易向联邦支付了18亿美元的罚款。但是现在的情况是，Cohen手下的经理纷纷被起诉或坐牢，他自己却安然无恙，虽然他的亿万资产的公司在经过联邦的几轮调查后，已经不能再向外面的新客户开放了。Steven Cohen做事是有名的谨慎，有报道称他就是在自己公司开会都要事先检查房间内是否安装了窃听器。法律界的人士对Martoma不试图与联邦庭外和解而强行走庭审的程序不可理解，原因不外乎他没有什么强的证据或者联邦检查官根本不愿提供好的交易。

联邦其实已经放弃了利用这位印度裔经理作为证人去起诉Steven Cohen，因为暴露出来的材料己使Martoma的信誉完全破产，现在连斯坦福大学都收回了他的MBA学位，陪审团成员会很难相信一位从头到尾都是假的人士提供的证词。看来Cohen这次又从Martoma的案子里逃过一劫，两位应该也是犹太裔的医生（Gilman和Ross）则通过与联邦的讨价还价而不会坐牢。我们很难从如此小概率事件中得出任何结论，但此案给我们的事实是犹太大亨和犹太裔医生利用各种途径免于刑事起诉, 而印度裔移民的后代则在靠美国名校教育向上爬的过程中，因不择手段地贪图小利而面临牢狱之灾。

Steven Cohen何许人也？他在纽约长岛的犹太家庭长大，父亲是位服装制造商。他在家中八位孩子里排老三，小时候还在超市里打过工。他从宾夕法尼亚大学沃顿商学院的经济专业毕业后即入华尔街工作。他几乎是在入华尔街的那一刻起就成为华尔街的传奇式人物，第一天就赚8千美元，后来是每天为雇主赚10万美元。1992年，他以2千5百万美元成立自己的对冲基金SAC, 最顶盛的时期SAC价值140亿美元，全球雇员九百人左右。他生活的奢华也与他亿万富豪的身份相匹配，与波多黎加裔第二任妻子在康州Greenwich拥有35，000平方英尺的豪宅，包括篮球场，室内泳池，还有6，734平方英尺的溜冰场，他在Greenwich周围邻居的抗议声中几次扩建了该豪宅。另外，他还在纽约市区拥有名建筑师设计的价格上亿美元的公寓。

这次起诉Martoma并且将目标瞄准Steven Cohen的联邦检察官，恰恰也是一位名为Preet Bharara的印度出生的移民。他本科就读于哈佛, 从哥伦比亚大学法学院毕业后进入美国联邦的纽约下区法庭做检查官, 华尔街正好是他的管辖范围。他以前办过多起美国印度裔或印度文化圈的金融犯罪，包括麦肯锡前总裁和高管印度裔Rajat Gupta和Anil Kumar, 以及斯里兰卡裔对冲基金创办人Raj Rajaratnam。这些人全部都在哈佛或沃顿受教育而发迹，所以哈佛培养众多亿万富翁的同时也出了不少金融罪犯。我们从哈佛和耶鲁最受欢迎的专业分别为经济和历史似乎能够体会出，相对而言，哈佛学生偏重实恵的职业选择而耶鲁学生更具社会责任感的差异。前不久，印度女外交官的全身被搜事件，也是由Bharara负责办理的。也许是一种巧合但是确实给人一种“以印制印”的印像，Bharara因为起诉了太多的美国印度裔还有人控诉他对印度裔具有种族歧视的倾向。 

Martoma的案件是Bharara办理的第79个内部交易的案子，而且是79：0沒输过一场的记录，所以大家都希望他应该借Martoma的定罪更深入调查SAC总裁Steven Cohen。Martoma充满欺骗的人生这次终于栽在了他的同样聪明的同胞身上，这位检查官则以正面形象被《时代》杂志评为最有影响力的封面人物。


Steven Cohen在康州的豪宅，这仅是他财富表现的一角，他也是纽约艺术品市场的知名买家。


印度裔联邦检查官Preet Bharara正在讲解对冲基金SAC涉及的金融犯罪，但是他这次仍没找到确凿证据去起诉SAC总裁Steven Cohen。

[BeijingGirl1]

显然没有证据。电话内容没有录音。老印去摸底也无法证明是SAC指使。 不过看来SAC的发家就是这样， 派雇员搞内部消息，然后倒腾股票。分给下属点福利。出事了都是雇员的错。

要想拿下SAC， 看来FBI只能出钱搞个卧底。