周简报市场分析和下周走势预测部分

周简报市场分析和下周走势预测部分

本周，主要国家国债收益率走势平稳，德国十年期国债收益率上扬明显

 

 

瑞士、加拿大、澳大利亚、新西兰十年期国债收益率震荡下行为主。

 

 

欧债国家国债收益率冲高回落。

 

 

美元3月期LIBOR持续攀升。

 

 

欧洲美元价格加速下跌，显示流动性紧张。

 

 

VIX指数震荡于30关口附近。

 

 

美元指数本周受益于市场动荡，周五市场情绪好转，略有回落。

 

 

欧元指数受债务问题拖累下跌，周五企稳，但仍然受到压制，走势略显滞重。

 

 

 

英镑本周也较为弱势。

 

 

日元本周反弹，将前期政府干预所造成的下跌收复大半。

 

 

瑞郎走势与欧元一致，本周较为弱势。

 

 

澳元本周受市场情绪拖累下跌。

 

 

加元在商品货币中相对要强势一点，这是加元的美系货币属性在起作用。

 

 

 

 

南非兰特本周下跌，上方阻力较大，预计反弹后仍有较大下行空间。

 

 

 

黄金本周冲击1800未果后下跌，逼近1700关口，下周走势将受美国减赤情况的影响。

 

 

白银在31一线存在支撑，周五率先企稳，下周有望反弹，但中长线仍有一定的下跌空间。

 

原油本周受美国库存减少而强势突破100美元关口，周四受欧债危机深化的影响而下跌，短期内预计还将在100关口震荡。

 

 

CRB指数本周回落，随着世界主要经济体由缓慢增长陷入衰退，CRB指数的调整可以说才刚刚开始。

 

 

道指近期在12000上方构筑了一个三顶的头部形态，阻力较大，预计短期的反弹将受制于12000-12200附近区域。

 

 

下周要关注的政经事件

周一 日本央行公布10月27日央行会议纪要

周二 美联储公布11月央行货币政策会议纪要

周二、周三、周四 美国分别标售2、5、7年期国债

周三 英国央行公布11月利率决议会议纪要

周三 美国减赤最后期限

周三 日本勤劳感谢日休市

周四 美国感恩节休市

周五 意大利标售零息债券

 

 

下周要关注的经济数据

周一

欧元区9月经常帐

意大利10月非欧盟贸易帐

美国10月NAR季调后成屋销售

 

周二

英国10月公共部门净借款

加拿大9月零售销售

美国第三季度年化实际GDP

美国11月里奇蒙德联储制造业指数

 

周三

欧元区9月工业订单

美国10月个人消费支出物价指数

美国10月耐用品订单

美国上周季调后初请失业金人数

美国11月密歇根大学消费者信心指数终值

 

周四

德国第三季度季调后GDP终值

德国11月Ifo商业景气指数

英国第三季度GDP终值

 

周五

日本10月全国消费者物价指数

意大利9月季调后零售销售

 

 

本周，欧债问题有深化的迹象，一方面欧洲市场上的流动性加速紧张，另一方面本周意大利十年期国债收益率突破了7%，西班牙在周四最高也达到了6.8%，借贷成本全线上扬，由于意大利和西班牙的债务规模较大，如果局势恶化，甚至会影响到欧元区核心的法国和德国，因此市场一时间风声鹤唳，碰到欧债国家发债，市场情绪就会非常不乐观，短期受到欧元区核心国家所发出的将全力救助以及IMF将提供帮助的消息提振，欧债危机在本周五略有缓和，但整体依然不乐观，意大利、西班牙的债务问题目前仍然没有有效的解决方法，就相当于一颗引而未发的炸弹，随时有可能爆炸，但具体的时间点则控制在市场操纵者的手中。

 

下周三是美国减赤的最后期限，美国国内的博弈在近期的占领华尔街运动中接近尾声，投行纷纷裁员以储备现金，相信富人们也已做好了未来增税的准备。减赤和增税有助于改善美国近年来不乐观的高债务、高赤字财政状况，也有助于提升美元的货币属性。从近期的新闻来看，在美国减赤问题上，正面和负面的消息都有，预计下周还会有所起伏，但在世界经济逐步走向萧条的过程中，财政紧缩是趋势和潮流。因此，美国通过减赤计划也是一个大概率事件，减赤的额度将决定美元货币属性提升的幅度。

 

本周原油冲高回落，但仍不足以扭转CRB指数拐头向下的趋势。黄金、白银短线不排除会延续反弹，但1780-1800一带的阻力较大，是可以考虑轻仓布局长线空单的区域。世界股指也开始不乐观了，是时候开始提防未来可能发生的系统性风险了。