周简报20110828

周简报20110828

第一部分：每周一观点

第二部分：本周全球地缘政治局势和大宗走势分析

第三部分：本周新闻解读汇总

如下是内容:

第一部分：每周一观点：中国现在应该的措施和对于加息的认识

现在应该的做法：控制M2速度在年率14％－15％之间，加息，下调存款准备金率。这个是现在合理的措施。（因为非美地区已经出现美元流动性问题，所以现在完全可以开始这么做了）

   现在很多不懂经济的人在那边瞎嚷嚷中国现在不能加息，加息会导致什么什么后果，说前面加息反而导致通胀加剧，热钱进来等等言论，简直就是胡说八道，连基本的经济原理都没有搞懂就在那边瞎嚷嚷，就像没有搞懂美国的基本经济模型就在那边瞎嚷嚷会出QE3一样的道理。

   关于加息和热钱的关系，我前面就写过此类文章,加息是有决心问题，该加息100个基点的时候，你加息25个基点，不就是告诉别人你没有加息的决心吗？这个就直接导致热钱进来和通胀加速，然后又反过来说加息会导致通胀和热钱进来，这个是什么？这个是阴谋吗？不是，这个是阳谋，这个是我国的经济决策层和媒体统一起来配合美国人搞的一出戏，就是专门误导政治局的。

然后我们再看有人说加息加了结果还是通胀，要知道我们加息一直是小幅度加息，一直处于负利率状态，你说能不通胀吗？居然有人傻到提出这样的问题，而且还是一些自诩为研究经济的人说出这样的话，不知道是真傻还是假傻。

现在我国已经进入结构性滞胀，后面大宗崩盘后结构性滞胀的情况还会加重，对于这种结构性滞胀从纯粹的经济学原理是无解的。

不要认为我国还能全身而退，现在只有断臂求生，加息、控制M2速度，然后下调存款准备金率作为微调。另外做好应对剧烈经济问题、社会问题和政治问题的准备，一些行业做好军管的准备（关键的粮食、食用油、供水、供电、煤气、疾控、媒体等等行业，因为这些行业一旦出现问题，就不是经济问题了，是政局问题了，看看德国的人造大肠杆菌，看看英国ｆａｃｅｂｏｏｋ和推特推动的骚乱）。在危机时刻一定要用强力手腕，美国前段时间有警察打死了平民，结果导致有人游行，美国政府就掐断了当地的手机信号，同时逮捕了６０多人。要知道，一旦政府倒台，结果就是叶利钦上台，后面我国将要面对的就是万劫不复的１０年，新疆西藏和内蒙基本上就分裂出去了，我国将被长期经济殖民。

另外普京将于10月份访华这个是大好事。

 

第二部分：本周全球地缘政治局势和大宗走势分析：

1、地缘政治部分

周六已经写了。

 

2、大宗分析部分

本周美元指数和日元汇率一直处于箱体内震荡(明显的操控行为),英镑下跌，港币汇率震荡，加元升值，澳元升值，人民币汇率横盘（以上所有货币汇率都是指和美元的兑换汇率）

道琼斯指数、纳斯达克拉升，日经指数恒生指数小幅度上升，上证指数反弹，英国故事震荡，俄罗斯、德国、法国股市反弹。

原油小幅度拉升，铜上涨，黄金下跌，小麦、黄豆和玉米大幅度拉升，白银下跌。

美国１月期国债收益率震荡，６月期２年期国债收益率下跌，１０年期国债收益率小幅度上升，ＴＥＤ继续大幅度拉升（证明非美地区美元流动性出现巨大问题）。

国内人民币银行间拆解理论短期小幅度下降，伦敦美元银行间拆解利率基本上呈现Ｖ字形拉升。日元银行间拆解利率继续维持低位，欧元的拆解利率近期有所下调。

国内大米、豆油、鸡蛋价格继续大幅度拉升，猪肉价格维持。

从整体来说，非美地区出现美元流动性问题，大量资金开始离开欧元区，从美国公布的数据来看，美国ＧＤＰ小于标准值（３%），但是失业率却大大高于美联储的理想值（５%），同时核心ＣＰＩ已经高于美联储的那个２%的值，可见美国已经进入滞涨（经济失速，大量失业，但是通胀开始严重），所以美国后面必然是收紧货币，同时引导美元回流缓解流动性问题（对于回流美元进行定向引导，避免进入流通领域导致更大的通胀，后面在一定程度来说应该会加息）。有人说美国加息是美元回流的基础，这个理解是错误的，美国减赤才是美元回流的基础，学过财务的从资产负债表的角度就很容易理解，美国后面假如加息只能说是增强了美元回流的力度而已，加息不是根本是手段，减赤才是根本。

对于中国来说，已经进入典型的滞涨状态，后面大宗崩掉后，我国的滞涨将进入相当严重的情况，至于该怎么做，上面已经分析了。

 

 

第三部分：本周新闻汇总（因为周一到周五的都是每天都公布最新资讯内容分析的，所以这边就公布周末的内容）

重点：关于前段时间报出来几家银行做空黄金的亏损的分析：这两天一直在想为什么媒体要报道这个，因为现在大部分媒体是美国资本控制的，从这个角度去思考这个问题，答案就出来了。因为黄金是处于高位，美国不期望中国的银行去做空黄金，而期望中国的银行去做多黄金，这样后面打暴黄金后国内银行的流动性就会出现巨大的问题。

1、法国总统来访华，大量网络媒体说是来要钱或者揩油的：现在很多网络媒体这么说，目的就是为了防止中欧之间的联合，我们看问题要看背后的内容。现在假如中俄欧三个经济体能够抱成一团，美国就完蛋了，所以美国控制的媒体舆论就会用各种手段来分化这种联合。

2、美军报告称中国大陆约1200枚短程导弹指向台湾：这明显是在挑拨两岸关系，以牵制我们对东南亚诸国的武力威慑，两岸继续保持台海和平是美国不希望看到的，离间计是美国惯用的手法

3、瑞银集团25日削减了今明两年中国的增长预期，以反映发达经济体增长前景疲弱，称如果发生全球第二次特大经济震动，中国央行可能实行宽松政策：白脸红脸都要有人装，其实就是希望我们央行不加息，并且进一步让我们放水帮他们吹泡泡，为美资抛售风险资产做对手盘

4、7月末我国银行业总资产环比下降近万亿：从这个数据来看，银行的净资产是增加了，有一种可能就是7月份的还贷量增大，存款量同时下降，导致银行业的整体资产负债表缩小了。7月份M2减少7900亿，本外币存款总量减少7300亿，存款是银行的负债，贷款是银行的资产，所以7月份M2减少也主要因为：还贷量大于房贷量，资金回笼银行，同时减少了存款量（应付还贷），使得银行整体资产负债表缩小。净资产增加是因为还贷要付利息（银行的收益就是净资产），另外有可能是银行持有的黄金资产增值使得净资产增加。以上数据虽然不能完全解释银行资产负债表的变化，但是也是主要因素。

5、国家力保地下水五年污水治理投入万亿：亡羊补牢，为时未晚，只是这个投资要透明化，包括治理工程要加强监督

6、中资银行受地方政府贷款问题牵累：国内银行本来就没有危机管理意识，况且国内银行的主要收入就是存贷的利差，不能放贷就没有收益，所以你懂得

7、普通住宅已丧失投资属性八成温商撤离楼市、富力地产宣布已降价10% 还会继续调价约10%：一方面房地产泡沫已经无法维系，另一方面，媒体最近大肆报道房地产负面新闻，包括一些房地产网站，那么从房地产跑出的资金会去哪里呢？当局天真的认为这些钱会去投实业，这是完全错误的观念，这些钱本来就是投机资本，使用这些资本的就是投机者，他们不会干实业，只会投机，这是投资者定位决定的（投资者大致分三类：实业投资者、金融投资者、证券投资者），后两者都具有很强的投机属性。最后这些热钱都可能被赶紧黄金这个池子，最后等着被打爆。

8、日本外相就中国渔政船进入钓鱼岛海域召见我大使：对付日本这种国家，只能对他强硬，你强硬了，他也只能“抗议”和“遗憾”了

9、中国央行拟将“保证金存款”纳入存款准备金缴存范围：组内对这则新闻的理解是，可能准备金存款这部分，在使用方面可能存在漏洞，使得银行风险增高。而如今，开始尝试把这些资金也规范起来，而中期看，银行流动可能进一步收紧，这种收紧是不对称的数量型的收紧，不是成本型的（加息），所以基本上会把中小企业搞死掉。

10、中国慈善组织近3月受捐额剧降近九成：中国的慈善组织的信誉被红十字会事件伤害很多，这也看出来，公开善款，接受监督的紧迫性

11、四巨头偿付能力普降保险业或掀千亿融资潮：现在处处闹钱荒，银行、房地产公司、民间信贷，现在保险公司也开始缺钱了。这个就是结构性滞胀，一边是通胀幅度巨大，一边是流动性出现问题，后面当大宗暴跌后，问题还要严重，现在应该做的措施就是控制M2，加息然后下调存款准备金率。

12、民政部将单独监管公益慈善组织红十字会不在列：不包括红十字会的慈善改革，是避重就轻。目前全国人民的焦点都在红十字会身上，看不到它的变革，老百姓的信心很难恢复，捐赠还将萎缩

13、外交部：美方年年散布中国军事威胁论系不负责任行为：抗议是没用的，年年抗议年年被扁，最好的防守就是进攻。

 

国际部分

重点：联合国人权委员会谴责利比亚反对派关于悬赏卡扎非人头的做法，认为没有经过审判就悬赏暗杀卡扎非是违法的：呵呵，美国想让一个人死有让他死的说法（比如拉登，就不用审判直接干掉，因为万一审判出来说是美国中情局支持他的不就献丑了吗），美国想不让一个人死就有这种办法（人权委员会出来说悬赏卡扎非人头是违法的）。这个就是为什么卡扎非一直没有死的原因。最近几天天天在电视上面看到利比亚反对派武装都是穿着牛仔套装，有的还拖着拖鞋，扛一把AK，乘坐的是改装的破皮卡，我就想不通这样的部队怎么和正规军在正面战场上面打仗，我们当年小米加步枪装备差吗，那至少服装还是相对统一，并且有军纪的，这边反对派看上去就是一群土匪，真正有战斗力的还是北约的特种部队。所以后面卡扎非的命运其实就在北约的特种部队手上。

1、利比亚反对派：中俄将难获石油新合同- 利比亚反对派控制的石油公司发言人本周表示，中国、俄罗斯和印度等曾对利比亚反对派采取敌对立场的国家，今后在从利比亚获得新的石油合同方面将会有麻烦：反对派的这种声音，应该是得到了美国的支持，就像当年美国打下伊拉克后等于是洗劫了中国在伊拉克的利益一样，这个方面我国要多和俄罗斯沟通，统一战线。

2、利比亚过渡政府迁入首都的黎波里。叛军试图搜索卡扎菲，但是完全找不到。联合国安理会决定向过渡政府解冻卡扎菲的帐户，美国同意将在美的10亿美金转给过渡政府，欧盟还没有做出积极的回应：利比亚的情况我们只能拭目以待了。

3、德国经济顾问：欧洲应该帮助希腊：德国心里很清楚，什么叫“大到不能救”，对于希腊的救助，他们也只是口头表示一下，大战在即，提前消耗掉自己的精锐，后果不堪设想的

4、美国银行CDS息差飙升至435点违约风险超09年金融危机峰值：美国银行业的情况也不容乐观，破产率非常高，后面要应付国内的“止赎潮”和到期债务，必然会使国内资金吃紧，大量银行将会抛售国外风险资产，以因对即将面临的流动性紧缩问题

5、法国总统萨尔科齐周三宣布，政府将通过增税弥补财政赤字。增长迟缓的欧元区第二大经济体，拟通过增强财政抵御欧元区债务危机：法国已经开始了减赤进程，目前保命是第一位的

6、卡梅伦面临预算紧缩困境：英国这个老牌帝国已经走向没落，能采取紧缩政策空间也已经很小了，所以2012的奥运会对于他们来说是一个很大的负担

7、高盛本月第三次下调美国GDP预期，预计三季度GDP将增长1.0%，四季度将增长1.5%，此前均为预计增长2.0%：高盛一直在唱衰美国经济，忽悠QE3，目的就是把资金引向风险资产。别忘了，它是投行

8、继摩根大通削减全球增长预期后，花旗也宣布削减今明两年的全球增长预期，其中降幅最大的是美国、欧元区和英国，中国和印度削减幅度较小：后面全球都将进入比较萧条的时期，最终只是短子中比比谁日子好过一点而已。

9、哈佛教授：美元走软有利于美国经济复苏：他其实比谁都清楚，强势美元对美国意味着什么？美国一旦失去美元霸权，就失去了作为帝国的基础。他这不过是配合美国整体战略的说辞罢了

10、日本记者因试图跟拍金正日专列被俄警方扣留：俄罗斯对付日本从来就是强势态度，因为他们知道只有强势才能赢得尊重。

11、飓风艾琳即将袭击美国沿海地区，从卡罗来纳州向北行动，华盛顿，纽约，费城，波士顿都在袭击的范围：这个要看后面袭击的结果和损失情况来评估。

12、德国前总理 赫尔穆特 科尔在参加柏林的基辛格奖项的颁奖典礼的时候接受记者采访，批评德国目前在国际领域已经是一个不可理喻的巨人。批评指向德国现总理默克尔，认为她的外交政策和欧盟政策没有不可理喻，没有方向性。默克尔和基民盟内部反击了这个批评，认为科尔不能用他当总理时的老一套做法来对新国际环境下的德国现行外交政策指手画脚。每个时期都不同的国际政治挑战。但是基民盟内部也有支持科尔的批评的，认为起码默克尔在欧盟政策上是一团混乱的。科尔的批评可能导致基民盟内部更加激烈的争论，对默克尔造成困难：德国内部一直处于激烈博弈中

13、德国杜塞尔多夫法院（德国的知识产权法院所在地之一，另两个是曼海姆和慕尼黑）在一次庭审中决定，三星不得在德国境内销售它的银河10点1系列电脑，因为它侵犯了苹果的商标权。最终判决会在今年9月9日公布：这个对于三星有一定的打击

14、非洲联盟在埃塞俄比亚的首都亚迪斯亚贝巴召开会议，解决发生在东非的饥荒。目前允诺的救济金额（非洲本洲）已经超过3亿5千万美元。这次饥荒涉及索马里，吉布提，乌干达，厄立特里亚，埃塞俄比亚，肯尼亚。总共1200万人口遭受饥荒。粮食大多购自美国。但是救助仍然是杯水车薪。该地区需要的是基础设施的改造和改善。而这些仍然只是停留在纸面上：这些其实都是美国期望看到的，因为后面的粮食战略相当重要，看过我年初的模型的人就明白了。

15、利比亚局势不明，叛军找到了卡扎菲的地下基地，但是所有设备，电话，都是关掉的，说明卡扎菲是有准备地放弃了这些地下基地。卡扎菲发出广播呼吁，希望妇女和儿童也加入保护他的战斗中，但是信号的真实性有疑问。今天的黎波里仍然有交火。处处有卡扎菲的狙击手发起攻击。土耳其外长和利比亚反对派外联代表在伊斯坦布尔会面，呼吁国际社会迅速将冻结的卡扎菲的账户钱款交由过渡政府使用。而意大利也迅速做出回应，昨天（八月25号）贝鲁斯库尼向利比亚过渡政府委员会主席奇波利尔声明，决定将在意大利的卡扎菲账户向反对党开放，首期支付3亿5千万美金。而后者还想要更多的应急款项，用来修复利国境内的石油设施和公共设施：利比亚局势很不明晰。

16、美国第二季度剔除食品和能源的核心个人消费支出物价指数修正值年化季率增长2.2%（就是核心cpi），创自2009年四季度以来最大增幅，初值上升2.1%：很多人不知道什么叫做核心cpi，很多人更不知道核心cpi在美国经济中的地位，请看以前的扫盲文章，专门讲美国的联邦基金利率和核心cpi之间的关系的（置顶文章中有）

17、贝南克并未暗示将即刻推出QE3，同时维持QE3预期：完全符合前期的预测。

18、尼日利亚发生汽车炸弹袭击。地点发生在联合国维和部队所在地的门口，超过10人死亡：非洲现在也不太平，饥荒再加上这个，我国对于非洲的援助同时要考虑维护那边的利益的问题。

19、德国汉堡石勒施威格 荷尔斯泰因北方银行 （ HSH Nordbank ）裁减3300个职位。由于投机失败，造成几十亿的损失，该银行本来要破产，但是汉堡市和石荷州给该行提供几十亿的担保而不用破产，但是欧盟要求其缩减业务：欧元区的银行现在面临很大的问题。

20、墨西哥蒙特雷市发生光天化日持枪袭击赌场的事件，50多人死亡。原因似乎是该赌场所有人拒绝向黑帮银行缴纳钱款造成的。墨西哥政府动用军队也无法制服毒品走私的犯罪集团，在一些地区政府已经失去了控制局势的能力。在过去的5年中，政府和贩毒集团的斗争已经造成了超过4万平民的死亡：对于墨西哥的经济状况的前因后果的描述，刘军洛原来的书里面描述过。

21、俄罗斯副总理宣布普京将于今年10月访华：嗯，这个是大好事。