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该军前身是青海马步芳部,1928年秋,冯玉祥所属的国民联军挺进西宁,马步芳率部归顺冯玉祥。1930廿月,在中原大战中冯、阎联合反蒋失败后,马步芳背叛冯玉祥投靠蒋介石。1931年蒋介石将宁马部队改编为新编第9师,马步芳任师长。1934年3月新编第9师扩编为新编第2军,马步芳任军长。1937年10月,抗日战争全面爆发后,国民党将马步芳的新编第2军改称为国民党第82军,马步芳任军长。该军辖第100师,马步芳兼任师长。不久后该军又新增一个骑兵旅和一个警备旅。该军组成后,在青海地区担任守备。1939年,国民党政府又将东北骑兵的第3师拨归该军。此时。该军下辖:
第100师,马步芳兼任师长;
骑兵第3师,许梁任师长;
骑兵旅,马朴任旅长;
警卫旅,刘平福任旅长。
1940年6月,该军隶属第8战区后,骑兵第3师改隶暂编第3军。此时,该军由马步芳任军长,马继援任副军长,下辖第100师、骑兵旅和警备旅。1941年,该军警备旅改编为第1步兵旅,另新增第2步兵旅。此时,该军下辖:
第100师,韩起功任师长;
骑兵旅,马继援兼任旅长;
第1步兵旅,马朴任旅长;
第2步兵旅,马全义任旅长。
1943年9月,马步芳升任第8战区第46集团军总司令后,副军长马继援任军长,马步銮代理副军长,辖第100师,韩起功任师长;将原两个步兵旅扩编成新编骑兵第8师,马步銮任师长。
1946年5月,国民党军队进行整编时,该军改编为整编第82师,隶属西北军政长官公暑,马继援改任师长,马步銮任副师长,原辖第100师改编为整编第100旅,韩呈祥任旅长;暂编第61旅和新编骑兵第8旅番号不变。1947年3月,国民党军队向解放区发起重点进攻后,该军为配合蒋介石内战,由西宁开往陇东平凉,参加了陇东战役。在此次作战中,该军新编骑兵第8旅一部被解放军歼灭。同年底,该军暂编第61旅改编为整编第190旅。1948年春,整编第82师改隶归西北军政长官公暑建制,同时将新编骑兵第8旅改番号为骑兵第8旅。4月,该师奉命参加了西府陇东战役。
1948年9月,整编第82师恢复第82军番号。马继援任军长,原辖整编第100旅恢复第100师番号,韩呈祥任师长;整编第190旅改编为第190师,马振武任师长;另将同年夏新建的新编第30旅扩编为第248师,马德胜任师长;骑兵第8旅番号不变,马步銮任师长。该军恢复军的番号后,先后参加了1949年西北春季战役、陕中战役、扶郿战役、陇东战役、兰州战役、陇(东)青(海)战役等作战。在兰州战役中,该军大部被人民解放军歼灭,残部在陇(东)青(海)战役中分别向人民解放军投诚。