股匪

闲着没事， 鼓捣旧机器， 不小心发现股匪旧贴。贴到这玩玩， 让大家怀怀旧。 ======================================狼的手册初稿 -- day trading version: 2.01 LIR.股道觅宗.HAPPYLS.MUMMY.DANIEL.HUNT, 野狐蝉.XYGG.NYTT,QUICKTRADE Foreword: 1. there are some good information in the detail; 2. it needs "a scope" to define the subject and its applicability; 3. style and subjectivity issues need to be addressed; 4. the difference between "my manual" and "our manual" is bigger than you thought; -QuickTrade 引子 “一个猎人在草丛中穿行，皮靴踩翻了一只蚁巢。猎人浑然不觉继续远行，而蚁群四散逃开，天然的本能支配它们纷纷努力向最近的高树爬去。那么哪一些蚂蚁会爬到最高点？ 它们在往上爬的过程中不断的遇到分枝，只有那些一直选择了主干的蚂蚁最终能爬到人生的最高点，而那些选择了侧枝的蚂蚁则在选择的开始就决定了它只能达到一个人生的低点。无论它怎样的努力。实际上，在起初的选择以后，努力与否已经无关紧要了。即使它开始时作出了一个正确的选择，在它向上爬的过程中还会遇到新的选择，只有它至始至终选择正确，才可能爬到树顶。在越靠近树根的地方作的选择越重要，如果它在第一个分支就选择错误，那以后的命运可想而知。“ 第一部分 操作手法 第一节 下注规模预估(Scalability), 每周必想 0. 下注规模总纲如果采用一套系统的交易方法，不论是直觉的，机械的，看新闻的，或者混合的，如果交易得比较频繁，少则数天，多则数周，就可能交易了几十次。可以用这些交易结果来估计最大一次下注规模。首先计算赢钱的概率： Ｐ=赢钱总数／（赢钱总数＋输钱总数）然后是最大下注量占全部资金的百分比： Ｃ　＝　２Ｐ-1.例：如果账上共有十万元，过去数周赢钱的概率是0.6。这样，2*0.6-1=0.2，最大一次下注量应该不超过两万元。如果发现过去数周赢钱的概率不高于 0.5，应当暂停实际交易而转入纸面交易，直到纸面交易的赢钱概率超过0.5。 对于不同波动量的股票，下注量可以调节在等量绝对波动值上。例：如果股票Ａ的日波动量是１％，股票Ｂ的日波动量是２％。如果用了两万元去买股票Ａ，就只用一万元去买股票Ｂ. (野狐蝉) 1. 操作应提高下注筹码.定义市场呈上升趋势为：NASDAQ, DOW, and S&P 500 指数的 50　天移动均线上升（可以用指数股来代替指数，如　QQQ, DIA, SPY　等），并且过去数日的指数范围高于50　天移动均线下面消息有助于判断市场确实是在上升阶段：(野狐蝉) · naz, sp500, dow 趋势线向上争议少,· Nasdaq new high/new low ratio趋势线向上争议少时· http://stockcharts.com/def/servlet/SC.web?c=%24nahlr · NYSE new high/new low ratio趋势线向上争议少时· http://stockcharts.com/def/servlet/SC.web?c=$nyhlr,uu[m,a]daclyyay[pb50!b200][vc60][iUb14!La12,26,9]&pref=G· VIX 25以下· 股票论坛, 谈论乐观时.· 操作高成交量及low volatility(ie: FNSR/TELM) 的股票可以考虑增加注码。(LIR)加码不加码得根据自己的trading history 来定，对自己的trading 做data mining，看看什么情况下自己大赔钱。如果自己win/loss rate is high，最简单是用fixed percentage bet。(MUMMY)有大的背景或新闻时，如IIJI on July 03 (那时NIKKEI 225 INDEX要冲一万点，另外对中概股的联想)；WAVX on Aug.01; 前一天有重量级的消息，在分钟图上看到大的量，毫无疑问跟进。这种东西需要眼光和经验。(Daniel)大致可根据股价判断有多大把握，风险承受能力，持股时间等因素考虑。(Hunt)上升市场对买方有利，可以考虑增加下注筹码。2. 考虑减少筹码 定义市场呈下降趋势为：NASDAQ, DOW, and S&P 500 指数的 50　天移动均线下降，并且过去数日的指数范围低于50　天移动均线下面消息有助于判断市场确实是在下降阶段：naz, sp500, dow 趋势线向下争议少,Nasdaq new high/new low ratio趋势线向下争议少时http://stockcharts.com/def/servlet/SC.web?c=%24nahlr NYSE new high/new low ratio趋势线向下争议少时http://stockcharts.com/def/servlet/SC.web?c=$nyhlr,uu[m,a]daclyyay[pb50!b200][vc60][iUb14!La12,26,9]&pref=GVIX７5以上股票论坛, 谈论悲观时. 下降市场对买方不利，可以考虑减少下注筹码。 卖空位不易多, 只能吃六成.· 与以上情况一样,只是趋势线向下.· 先大市跌的强势股会先大市涨. 一般是: 制药, 生物科技, 个股跌到支持位, 坚决COVER.· 大市场到了支持位, 个股跌没跌到都必须COVER.volume最重要，一般天量见底 (MUMMY)这里我有点不同意见，我认为天量是一个trend的开始。（xygg） 3. 操作应减少筹码或者不交易(钓鱼的心态就是钱.)· naz, sp500, dow 趋势线不明争议多,· Nasdaq new high/new low ratio趋势线不明争议多· http://stockcharts.com/def/servlet/SC.web?c=%24nahlr · NYSE new high/new low ratio趋势线不明争议多· http://stockcharts.com/def/servlet/SC.web?c=$nyhlr,uu[m,a]daclyyay[pb50!b200][vc60][iUb14!La12,26,9]&pref=G· VIX 25向上,· 股票论坛, 谈论争议多时· 操作高成交量及high volatility(ie:WAVX/LNUX) 的股票可以考虑不增加或减少注码。· 操作低成交量的股票一定要减少注码。(一些股票日平均量很低，遇momentum时即使volume spike, 但仍然属於低量。Maximum: 1% daily volume) (LIR) 加注台阶为15%. 第二节 突破股的操作市场趋势：上升或横走。1. 选以下条件股为今日抄做对象 o 下列网站即时选异动股10点钟大于1百万股的为对象§ http://toplist.isld.com/ds/data/toplist/index.jsp?filter=all&width=555&tabs=true&links=false&sort=percentchange&order=desc&html=false&ah=false&rows=100 § http://finance.yahoo.com/a0?u § (ameritrade/datek 的用户可以利用real-time screener 自设参数来找股) (LIR) § (Ameritrade/Datek has real-time block scan, good for swing trade, Hunt) § QT是在市后时就注意哪些股比较热，并查看消息；建立初步的跟踪对象。对大盘、SECTOR的情况心中有数，就提高了预见性。Daniel o 对比daily chart是否是整理后的第一天暴发. 长期休眠的首选, 位于底部的其次, 强势股二浪回调结束的再次. 图形:V型>杯型把手>双底. (V型底是指圆底吗? 否则双底和三重底最可靠. 杯型把手为最次? 股道觅宗)o 过去7天是否阳线多于阴线, 过去15天是否阳线多于阴线. （有了MOMENTUM 后，感觉这些不起作用。主要是PA（如ARDM on June 13, a report would be presented on a conference the next day.） 。当然分钟图上要注意简单的TA pattern 如双头、双底。支撑位、主力位。量是最重要的，当价刚增一点，但量大增，这是最好的入点；不过很难碰上。量明显减少，就要出来。Daniel）(Check OBV and Money flow in both daily and hourly chart, Hunt) o 有继日连涨的习惯. 可参照连涨力度和天数以衡量买气. 力度在连续或一次性上涨0.6倍以上为强势,连长四天或以上为超强.(如果做swing trade, “三阳开泰”之后, 常常接下来的是调整, 特别是超买以后. 如果没有出上升通道再继续上攻. 股道觅宗) (Check RSI, Hunt)o 用200日,50日, 15日线图的型状和indicator price by volume预估今日波动的阻力位和直持位. (均线组合也可以考虑30日和10日, 及20日和5日. 价量指标 就是价格上升时的量和下降时的量之比率 股道觅宗)o 在牛市中，要敢于买break-out的股票，对于52周break-out的股票，更要穷追猛打！（例如cat, sfa, de, and so on) (xygg)2. 选买点 – 发现时一般股价已上台阶. 追涨还是回落再买?· 旗形:1. 马上看即时1分种图 OBV, Money Flow(tick) , Island确认上升趋势. OBV强决定买的量可大点, Money Flow强,买的时间可提早追涨.2. 回落再买一般上午10:20-11:20 内出现第二波走平略朝上+波动不大+量小时介入.· 趋势线平行上升形1. 马上看即时1分种图 OBV, Money Flow(tick) , Island确认其上升趋势.一般其 OBV较强, Money Flow一般.2. 上午10:00-11:00,只要走平约朝上+波动不大+量小时马上介入, (以上两点中都对” 量小时” 介入有疑问. 我觉得追涨时主要看实时价和均线的乖离率, 偏差小可以进, 一旦乖离率超过限度应小心, 准备回调. 回落再买的话, 似乎应等量缩价平, 而后有向上趋势, 再次放量时跟进. 股道觅宗) 小结: 大市涨, TRIN在0.9以下, TICK均位在400以上, 务必1:20PM以前进货. 3. 卖点3.1 1分种图2倍以上均量连拉5根以上大阳的为”过”度急升, 斜角大于45度的, 追涨买入的, 结合预估阻力位, 应立刻关注LEVELII:· 出现十字星为第一警觉· TICK向上, 而价上不去, 为第二警觉(很重要)· 1分种图出现连续第二条上影线. 阳实体有缩短趋势· 成交单多于当前窗口买单, 成交速度加快, 多以买方价成交.· 5秒钟涨不上的,· 还有应观察在bid, ask之外成交, 且TICK向下. (股道觅宗)以上6点出现任何4点, 立即ECN市价卖出. 此时碰见UPTICK,绝不能幻想, 可能卖出最高价.1分种RSI向下为确认正确操作. (是指卖出后回补? 股道觅宗)§ 回调观察ISLAND 买卖比为2:1或以上.还应观察买卖比的变化. 买卖比开始变小, 应等待, 买卖比向相反方向变化, 可考虑执行操作. 股道觅宗支持位出现两倍均量中阳线§ 支持位马上反弹 > 支持位上三根或以上的下影线 > 击破支持位回拉到支持位以上§ 阳线多, 只要底部抬高, 马上补回仓位.(应结合量, 量放大才进股道觅宗)§ 如脱离支持位,但反弹交易量小于均量, 10秒内uptick 为少数,走势薄, 时间1PM以前, 可在前方支持位最低价, 分批埋下买单, 4分钱为一间隔.(有点儿玄? 买盘稀疏? 一个大卖单就给砸下来了股道觅宗) 3.2 平稳的上升, 应关注预估阻力位LEVELII表现:· 出现十字星为第一警觉· LEVELII tick向上, 而价上不去, 为第二警觉· 1分种图出现连续第三条上影线. 有向下趋势· 出现1万以上BID买单被吃掉,成交速度加快, 价不升,多以买方价成交.· 1分种RSI向下突破70.(不应单以70为界, 而是看RSI顶点, 只要向下超过 ?%, 就应作为信号股道觅宗)· 5秒钟涨不上的· 盘整时可观察上升和下降的速度. 如果上升缓慢, 而跌回初始价位很快(几个单子),多半会下台阶整理. 股道觅宗以上6点出现任何4点, 可ECN市价卖出. 此时碰见UPTICK,绝不能幻想, 可能卖出最高价. 如果此时, 没卖出, 时间在 12点以前, 由于是首日突破,又有第二日续涨的股性, 不必此时割肉. 3:30以后应有更好价卖出.( 首日突破, 尾盘收高, 如果不是momentum play, 应持股到第二天, 往往跳空高开, 借惯性上冲, 出货, 回调不到开盘价, 或不补缺口, 则进货, 再继续上两节的操作. 常常在开盘头30分钟内完成. 股道觅宗) 观察LEVELII的阻力位, 直撑位TICK的情况, 和回弹速度.· 2分钟以内回弹为强阻力, 强直撑.· 相应的长阳长阴的长度为均长的2倍以上的度为”强” 度.· 1M图的长阳长阴及结合高低点临界的成交量为均长的3倍以上为”强”度.· 上攻强势股中, 出现急跌1-2%马上被填补的为非常BULLISH信号. （感觉这类好像是daytrading中的scalper的做法，这类的做法是安全，稳定，但是很难有大的发展，尤其是在资金量到一定程度的时候，就会有瓶颈问题。我现在比较喜欢做trend，从tape中感受买家和卖家的平衡，一般这种平衡一旦发现后，就不会再短时间内被轻易打破，所以这时更需要耐心去hold，因为有时候market maker or specialist会去震出weak hands。 不过个人有个人的做法，只是，我觉得化时间做scalping有点不值。Xygg)_ 第三节 操抄底 选以下条件股为搏反弹对象.· http://moneycentral.msn.com/investor/finder/deluxestockscreen.aspx?query=Intraday+High-Volume+Losers· 首日下跌交易量为日平均量5倍或以上为”过”度. 交易量越大空方释放越多.· 选择版块中当前时段的强势领头羊, 如开始的NTES, 现在的SINA· 跳水前10天阳线多于阴线.· 10元以上的好于10元以下的· 量大的好于量小的· 看1M和5M图.（对于第二条，我也有不同意见，这种超大量的，就更证明trend会向下，而不是抄底得好时候，因为大家可以想一下，那些空头为什么short它，因为它还有更多的余地可以跌，只有当量变小的时候，才是去判断是否抄底。 Xygg)(提醒一下, 有的crash的股票没有反弹, 急跌后继续阴跌股道觅宗)(提醒二下技术分析通常只有６０％不到的准确性。所以，急跌的股票可以以不小的概率没有反弹, 　继续阴跌 野大师) 1/3 处 1. 买点: 双底的右侧. 2. 两倍以上均阳长度的阳线放量突破颈线时, 果断下LIMIT ORDER. 如未成交, 撤换价位为颈线价位, 应有回档. 底部出现在12:30AM以前分两批建仓45%, 35% . 走势好后3PM以前进20%仓. 超跌股的定性将在11:00AM以前触底.3. 买在5M图走平, 趋势略翘, 成交量小于1/2均量时. 我觉得这种底部最安全. 上翘应放量. 或者在上翘之前会有一跌. 但一定要放量. 股道觅宗2. 卖点卖点操做参照第二节. 第二部分 操作解说2.1作者: ADAM DAYTRADING判市只看1MK线图和量 在momentum play的过程中,任何单一指标都很难精确判断顶和底, 组合的指标更常常自相矛盾. 要保持momentum play的最佳效果, 最难点是在最短时间内做出精确的判断. 任何复杂的指标组合是没有可操作性的. 我在这里介绍的方法是我才总结出来的, 由于还没量化,所以不放入第一部分. 首先介绍一下方法的原理: 股票就象很多个重量不一的乒乓球被气筒垂直吹向天空, 不同的重量构成不同的股性. 但当乒乓球重力大于气筒吹力时, 乒乓球自由落体直到重力与吹力平衡为止. 吹力不断改变, 乒乓球在空中的平衡高度相应改变.顶和底就是这两个平衡的临界值.这是一个周而复始的过程: 上冲, 上冲减缓, 平衡, 下跌, 加速下跌, 下跌减缓, 平衡当我们水平的看一个上抛的物体时, 为什么我们有把握目测顶点呢, 不熟的多练几次就好了. 这是问题的关键. 因为我们有参照物来衡量上抛的物体的速度. 换一句话说, 力量是看不见的, 也不要去猜. (如ISLAN CHINA的买卖比为1:4, CHINA照样上涨, 这时就要看volume balance), 唯一可以把握的就是外现的速度. 在判断的过程中, 重要性从上至下:1. 阳线, 阴线的长度代表速度, 长度推断原始动力. 2. 形态3. 量 1,2点是最主要的,代表”力”的大小对比. 第三点 量只是对力的确认. 可能这里有点违背传统. 要点:1. 3打2胜制. 1分钟图内, 3条相邻的K线,只要出现两条或以上阳线, 就算阳, 买气高. 相反为卖气高. 高位十字星算阴线, 低位十字星算阳线.2. 重点观察阴阳并列处, (基于形态,此为短期或中期临界点),观察阴阳线的起始价, 最高价, 最低价, 收盘价位置.a. 起始价位置有无小的跳空为衡量买气,卖气 最佳的地方.b. 此处阴阳线的最高价(上影线)为短期阻力位, 阻力位是否下移c. 此处阴阳线的最低价(下影线)为短期直撑位, 直撑位是否提高d. 连续的第二条阳线, 阴线尤其重要, 可判断买方,卖方的坚决程度. 3. 判断临界点: 结合图形看1,2点和特征: 低量, 阴阳线短(请重温这个过程上冲, 上冲减缓, 平衡, 下跌, 加速下跌, 下跌减缓, 平衡) 此法最多只加BB和RSI这种一目了然,可让人最迅速获得先入为主概念的指标.不看LEVELII.读者可以参照上面的要点，制定自己的买卖方案。 作者点评: 此法初衷是细微处入手, 洞察先机, 决断迅速 , 可操作性极高. 易对个股产生熟能生巧的直觉和准确的定性. 2.2 作者: LET_IT_RUN 我补充一点：盘后可filter已missed 的 strong volume gainer, 如果是第一天上扬 的, 强momentum的，并有great news 配合的 ，可列入watch list, 如第二天开盘后马上回调，并在低位小幅波动，可介入，同时结合news及股性决定注码。如果 高 开 高 走 ， 不适宜 追 高 ， 可 考虑 趁 回 调 介入 。 3days rule: 连 升3 天 的 ， 考虑 测 顶 卖 空 。 连 跌3天 的 ， 考虑 测 底 博 反 弹 。 在 此 情 况 下 ，NEWS 不 在 考虑 中 ， 因为 如何NEWS 都 早 已priced in 了 。1. 长期平台整理后, 第一根放量(2X or above)阳线, Buy on intraday dip.2. 3X 以上AVERAGE 量SHARP DOWN后, buy panic sell. 定性为BOUNCER PLAY, 根据FA断定INTRINSIC VALUE for rehounce target, 结合RESISTANCE, LEVEL2和心理.见好就收为主基调,保守的可以分批出场3. 根据大市和SECTOR,以及SENTIMENTAL, 决定主基调: B&H OR B&R4. 追高的只要OBV,和量很BULLISH, 没有背离, 还有追高的 可介入 2.3作者: 股道觅宗 · 我把tacking打开, 这样谁加的就清楚了.· 我觉得目前的章节还是属于momentum play. 属于day trade, 但day trade不仅是momentum play. 特别是操作风格完全是QT的手法. 首先是如果QT能够修改, 最理想不过. 其次是QT的快进快出, 其它人很少能跟得上. 我觉得应当把适用范围写清楚, 同样的手法对不同的风格可能会产生意外的结果.· 我不经常做day trade, 有些东西理解上可能会有分歧. 所以我以comment形式加在括弧里.曾经有人提到如何看level 2. 一点野路子, 不写下来自己也忘了. 如果误导了就当灌水吧. 看实盘不仅做momentum需要, 做swing trade 甚至对 long term 找个好的入场点也有帮助. Level2 看起来就象下面的link: http://daytrading.about.com/library/weekly/aa092099a.htm#LevelII 左边是bid, 右边是ask. 每行是一个order. 包括MM的代码, 价位, 和手数. 同一价位的单子用同一颜色来表示. 哪边同样的颜色靠下, 哪边的单子下得多, 一目了然. Island的数据类似. 但是没有MM的代码, 却有数字在左右栏下面, 说明除了列表内的单子, 还有多少下单. 我总是也只能用最苯的方法来观察, 但还是要综合起来考虑: 1. 如果哪一边的单子多, 说明哪一边的力量大. 这是self explain的. 2. 但是要看每一笔的手数. 单笔单子数额大, 更有可能是大户或庄稼在出货或吃货. 狼少有一篇关于观察单笔成交的贴子, 请谁找到了帖在这里. 3. 还要看单子数目的变化. 如果一边单子多, 但另一边在增加, 说明看多或看空的人逐渐在增多. 4. 如果卖单多于买单, 不论单笔手数多少, 但价格并不下降, 而且缓慢攀升, 说明有人在吃货, 后市看好. 反过来则看跌. 5. 如果下降缓慢, 但有迅速拉高, 特别是在几秒钟内在某一价位(比如$30的股票, $30~$30.50)的单子全部被吃掉, 即便今天不涨, 转天必定跳空高开. 6. 如果成交缓慢, 而且bid/ask之间价差(spread)较大, 要等. MM还没决定何去何从. 7. 骗线. 如果卖单里有一笔超级大单, 卖单也很多, 但股价下跌并不多, 而且当买盘逼近这个卖单的时候, 这个单子突然被撤掉了. 往往是庄稼的"盖板". 货还没吃够. 往往这时候股价会上一台阶, 然后再照此办理. 8. 但小心如果这个大单是被逐渐吃掉的, 买力很强而股价变化不大, 是庄稼出货. 9. 如果大单被一口吞掉, 则情况如 5. 10. 结合实时图表, 可以互相辅助判断是骗线还是真实形态. 11. 通过MM代码可以观察从某一MM的进出情况. 但肉眼不容易判断. 从同一个MM出来的单子不一定都是机构自己的, 如果MM是broker, 会有其客户的单子. 但机构的单子往往会比较大, 要结合单笔成交来判断. 最好是有程序. 非常同意，momentum play is different from intraday swing trade.应该分开来讲。建议Adam按day trade, swing trade, position trade(各类里还有不同的style,应再细分，不同style谈不到一块儿)分类来建立手册（选股、买点、卖点、操作注意事项等）。 2.4 作者：happyls首先，想说一点关于大势的感受，感觉大势这东西要想有行情需要引子，这个引子越厉害，可能行情持续的时间越长，像911，海湾战争就是例子，这次的blackout可能又是一个引子（可能会带动下一轮行情，我猜的 ）。还有就是关于大势带头的股票我觉得应该是高科技板块（感觉还是IT的老大带头才能令大盘有突破）。其次，关于你罗列的那些判断大势的参数，我想对于daytrading来说的话只能是个参照，大部分时间我们还是关注个股，关注热点板块。关于选股，我感觉我最有把握能稳赚不陪的方法就是从早盘的island前20里面选，如果第一名是个penny而且涨幅很突出的股票，就可列为重点目标，然后在开盘前把这些股票都列入你当日的streamer里关注，就拿第一名这个股票据个例子，在我们玩过的股票中，robv有一天开盘前涨了将近100%量也很大，像这种股票，一般来说，开盘后5分钟之内肯定会dip,那就是买点，根据island上，你可以选第一个bidsize很大的买单作为支撑，设一个稍微比它价高一些的买单，等开盘的铃声响了再把单子送入(因为我这样作撞到过两次成交价比我设的limit order还低，狗屎运 ），如果开盘的dip没有撞到你的单就开始拉升，那么如果交易量也提升得很快，我个人会选择追入（此时往往你追入的价格和你理想的介入价格就会有一定差距，但是由于它是在一个上升的途中，你买完以后当时就会有盈利，此时一定要记住，“高进快出“，当拉升速度加快，股价超过BB上延时，只要一个tick向下，我就会选择卖出，此刻要保住利润，不能贪，后面还可以买回。像这种盘前交易升幅很大的股票，当日的第一波升浪会来得很快，如果你进入后发现事态趋于平静，你应立刻离场。这个操作方式是我现在盈利的主要方式，能说得也最多，肯定有的地方不全面，希望你能见谅。 最后我想说说我关于daytrading的感受，感觉这是个实践和理论结合的东西，每个人只要有自己的一套行之有的策略和一定之规，加以时日都会有所收获，而且这些个人的东西很难传授出去，我相信QT做daytrading的时候，他已经把他自己长期使用的那一套东西转化成为自己的一种感觉，他看到一个股票的1m图的时候，买点和卖点大部分时候都像是一种灵感，而且这种灵感已被他自己映证为事实，所以他动作很快，也不用思索，就是click,click,click.呵呵，我现在有的时候也有一些灵感，但是本质的区别可能就在于我不敢相信自己，或者说没有足够的经验去让我自己相信，需要时间。我会给我自己再多5年。这事急不得啊。还有就是要说，技术指标太多了我想也用不过来，选几个给自感觉最好的参数，用熟了就是利器，像我们这样的新手，还是专一较好。说得不错，希望有帮助。多谢adam,你的这股劲头我真佩服。2.5 Mummy我一般不作daytrading，只是偶尔一为。感觉主要是要心平气和才行，另外每次拿比较少的钱比较好，这样心态比较好，万一入点不好可以average down一次。一般我看 MACD ,trendline和阻力/支持点。买入点是5min bar, MACD cross up，卖出是MACD cross down 而且cross down 点比前一个低。一般如果12点前的低点可以抢，下午大盘break even，或者接近新高时卖出，或者用tailing stop就行了。具体参数最好做back test来定。关于大势，我同意happyls，一般有外界打击时反弹更厉害。这次 blackout的确很象一个外界的打击，所以反弹更加强烈。 2.6　DanielLiMomentum play 主要是有新消息的医药、科技个股以及breakout play特别是整理了很久的breakout(横有多长，竖有多高)。另外就是play on topic such as iraq war play(WEL); Sars play; Asia /China conceptual stocks hot play(IIJI/CWCI/EWEB/PACT/EURO/SDAY/CHRB/Gang of China); blackout play(BCON/ESLR/IVAN/FCEL)etc.关于momentum play, 最好的operation instruction 是QT MOMENTUM CLUB首页说明。 这里是我的一点体会。选股：Candidates from island top lists.有NEWS或突破重要支撑的个股。买点：.量已放大，涨幅还不大最好。NEWS, 涨幅,量结合考虑。WAVX尽管涨幅很大了，但量大的惊人（active momentum），难得的momentum play.任何买点都要在up trend，有量放大，买压远大于卖压（by ticks and island）。高进快出，低进缓出。卖点：量变小或某个点位攻了数次不下，急升的时候，watch double head,notice the number of wave,这些要结合news和价位。原则就是感觉不对就出来,momentum再现就杀回。看tick,volume,island就够了。EMA对找pull back有帮助。 对出现急剧下跌情况（我称之为恶性下跌）后的迅速反弹（不可能立即反弹到下跌前的点），反弹接近停止即反弹减速或又开始波动的位置是个好卖点。因为随后会再次下跌。For the stock with big jump on the first day and still has strong momentum just before close, then it probably will be crazy at BH and still a good play on the next day. 2.7 Hunt我很少做daytrading。我感觉Swing/position比较符合我的style。我个人认为市场的容量是有限的。做的人多了，竞争就激烈了。做得好的人能挣大钱，做得不好的人就被淘汰了。QT的high volume momentum trading 由于盘子比较大，能玩的人也比较多。我最近主要做thin stocks，也很有玩头。一两个月翻番的也有几个。如果有空可以多试验各种方法，没准有新发现。还有Mechanical Trading System也很有效的。大家都可以试一试。 建议在本手册中加上SWING TRADE部分，感觉还是很Profitable的。 从TA上看，我认为PATTERN最重要，其次才是INDICATORS。QT的high volume momentum trading是属于PATTERN CHANGE这一类的，所以有时我也去看看他们的PICKS。 2.8 xygg1) Follow the trend of the marketI don’t care how good the strategy is, how good the stocks I picked up, if I cannot follow the trend, I cannot make money. So the most important thing is how to recognize the trend of the market. Just as I said before, big up with big volume at the down trending market, market trend will start to change to up; big down with big volume at the up trending market, market trend will start to change to down. How big means big? Nobody has the exact explanation, so it needs your own experience to judge. For day trading, the intraday trend is also very important. Although the overall market trend is up, but the intraday trend might be down. Therefore, re-evaluate the market trend at 10:30, if market is up at that time, most likely, market will keep up trend for the rest of the day, and vice versa. I know that a lot of your guys like to play penny stocks, which I never played before, so it is possible that those penny stocks won’t get affected by the market trend at all. 2) Sit tight on your positions and let profit runJesse Livermore said that it was his sitting that made his millions of dollars. That is why I don’t want to consider scalping style at all since they never have to consider this sitting problem. But trust me, they will never make million. This game is fair, how much risk and pain you want to take, how much profit you can make. Scalpers will get happy if they have 10 cents or 20 cents profit, but they will get scared even if they only lose 1 cent. They just jump in and jump out, generating tons of commission for others. Sitting tight is tough, because if you cash your winning positions, you might be able to go to buy a BMW. Unfortunately, you cannot think like that as a trader. IF you are right, you have to think about hitting a homerun. That is how you get successful in this career. For me, before I get into a position, I always ask myself why I want to get in, what is my out which means I don’t like that position anymore. When I first started to trade, I got out only because I realized I started to lose money, or because I made enough profit. I only care about P&L, which is totally wrong to a trader. You have to consider your position itself. Build position because you like it, and cash your position because you don’t like it any more, not because profit is enough for you. 3) Money managementMummy talked a lot about this on goofiz. No need to talk more here. 4) Control your emotionIMHO, most people are same, and they all have greed and fear problems. That is why most of people cannot get successful in this career. Just think about it, if most people win, where are those suckers. I know it is stupid to keep talking about this topic, but why I want to mention here is that I realize this emotion problem did make me lose a lot of money and miss a lot of opportunity to make homerun profit. However, people have different methods to solve it. Mummy built a system to replace himself to make judgment when to buy and when to sell, but for me, a discretional trader, it is better for me to solve it directly: stay focused, no talking too much during trading, do more research before getting into a position and so on. 2.9 NYTT以下是我对SHORT的心得，请你灼情加入。 1。首先选择升幅很大的股，最好日升幅在50%以上，或连升数日，每日升幅在30%以上。2。注意从基本面上分析。通常这些股都有消息的支持。选择其中无实质利好的，或消息虽好，与升幅却极不相称的。对无消息的股，升幅再大，也不要碰。3。选择进入点时，不要根据股价。在大幅上升后，出现弱势时进入。通常在当日图上，收市价接近当日最高价是强势；收市价与当日最高价差的越远越弱。另一个容易识别的信号是在大幅上升后的第一个下跌日进入。如果把升幅强烈的股当作一颗向天空发射的子弹，什么时候SHORT它?在它速度为零，或开始有负速度时。 附录:1. FA· MSN个股FA, 评级等信息:http://moneycentral.msn.com/investor/srs/srsmain.asp · YAHOO个股FA, TA等信息:http://finance.yahoo.com/ · OTC Bullin Board 个股信息:http://www.otcbb.com/asp/quotes.asp 2. 个股TA分析http://www.stockconsultant.com/consultnow/basicplus.cgi 3. TA分析工具· http://bigcharts.marketwatch.com/intchart/frames/frames.asp?symb=&time=&freq= · http://cbs.marketwatch.com/tools/quotes/advanced.asp?symb=amgn&sid=&intflavor=advanced&siteid=bigcharts&dist=RegSignIn&chartadv=true · http://stockcharts.com/ 4. 10. 即时异动股选择暂无5. 盘口工具http://www.island.com/bookviewer/javaversion.asp 6. 盘后信息http://dynamic.nasdaq.com/dynamic/nasdaq100_indicator_after.stm 7. 盘前信息以及盘中个股庄家意图假呸参考www.thomsfn.com 8. 当日活跃股http://toplist.isld.com/ds/data/toplist/index.jsp?filter=all&width=555&tabs=true&links=false&sort=percentchange&order=desc&html=false&ah=false&rows=5http://toplist.isld.com/ds/data/toplist/index.jsp?filter=all&width=555&tabs=true&links=false&sort=percentchange&order=desc&html=false&ah=false&rows=5 9. 假老练推荐股参考网站· http://www.freedailystockpicks.com/pickspage.php· http://investor.cnet.com/investorpw/privatewire/nextwave/0-7478960-65-0-65-^NWINF.html10.中国很好的技术文章分析股坛http://bbs.macd.cn/index.php 11. 查INTERNET TRAFFIC http://traffic.alexa.com/graph?w=800&h=600&r=1y&u=www.163.com/&u=