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《关于止损》

(2016-11-12 23:28:16) 下一个

  

                                                       《关于止损》

一,止损的慨念

钱没赚到也是亏损。简单来说,就是应该在你账户里的钱,现在没在账户里就是建仓止损和平仓止损没有差别 。

首先我们要弄明白什么是亏损?你的本金或是你已经赚到的钱变少了是亏损,同时,好的入点出现了,而你该及时进场赚的没赚到也是亏损。你该赚的亏损。

大部分投资者要么没有止损概念,要么只有平仓止损的概念,而没有建仓止损的概念。该进场时没进去少赚了钱,该出场时没出去多亏了钱,都是亏损,而且应该把这两种亏损同等看待。

对你的账户来说,对你的资金来说,建仓可能带来赢利、可能带来亏损,平仓也可能带来赢利、可能带来亏损,每次赢利是建仓和平仓共同完成的,每次亏损也是。因此建仓和平仓是一样的、进场和出场也是一样的。建仓和平仓缺一不可,他们对资金的增长或减少的作用是相同的。

很多人因为知道割肉很疼,所以迟迟不去平仓止损;然而,更多人因为只知道多长一点肉会很开心,而不知道该长的肉没长出来和割肉没有分别,所以只有建仓赢利的冲动,没有建仓止损的意识。

就以投资股票为例,你的财富有两种存在形式,即要么是货币,要么是筹码;你的整个账户或是单个股票的筹码也只有两种状态,即持仓和空仓。如果筹码在贬值,你持有的是筹码,你的持仓就错误了;如果筹码在升值,你持有的是货币,你的空仓就错误了。持仓错误了,需要用平仓来止损;空仓错误了,需要用建仓来止损。

比如一位投资者做股票,目前的账户是100万,因为错过一个买入机会点,没进场,少赚了10万,如果进场了账户应该是110万。这种不建仓少赚10万的情况,和账户原来是110万,错过一个卖出机会点,没出场,多亏了10万,账户变成了100(不平仓多亏10万的情况),对账户的损害程度是一样的,都应该马上止损。账户原本应该是110万的,现在由于没进场只有100万,只要行情方向没有改变,就应该即使止损,马上进场。

 二, 出场止损只是风险控制的一部分    

在一个好的股票交易者眼里,出场止损永远只是风险控制的一部分,而不是全部。要做好风控,你还得在下单交易之前就得有所准备和考虑。

第一,首先得系统地学习实践,建立自己的交易系统。这是入市交易的先决条件。可是这么显而易见的常识却往往被忽略,大部分投机者都没有做到这一点,很多人就是因为在商业上很成功就来做高风险的证劵交易了,而且不经任何专业训练就按照做现货交易的经验来做期货交易。这可是止损所无法控制的风险。

第二,是慎战。有了合适的交易系统后,还得耐心等待符合自己交易模式的市况出现,绝不要轻举妄动。正如《孙子兵法》所说的:非利不动,非得不用,非危不战。

第三,准备充分,功夫在盘外。做好盘后作业,从正反两个方面做好预案,不打无准备之仗。机会只青睐于有准备的人。

第四,选对品种。一般宜选成交活跃、趋势强劲、气势如虹的品种。正是《孙子兵法》所谓的“势险节短”。

第五,方向。只做顺势,这就最大限度地控制了亏大钱的可能。

第六,时机。散户投机者应该是时机为王。不到关键的支撑阻力就不要动。宁可错过,不可做错。

第七,仓位。仓位是风险控制的一个重要因素,一般应逐次建仓。

一个投资者如果能做到以上7点,那么在大多数情况下是不会触及止损的。

第八,止损。最后才是止损。如果走势反向突破关键位、触及止损价位就及时止损好了,再耐心等待下一次的交易机会。

三,如何设立止损是一门艺术    

  当一个趋势开始出现的时候,顺势进场。同时,设置一个止损,相当于防鲨网的作用。当进场的理由消失的时候,就是止损出场的时候。举例来说,某一品种的价格在某一区间横盘收敛较长的时间。当突破发生的时候,就是进场的好时机。如果价格又回到区间之内,这就是一个假突破。那么,止损就放在这个区间之内。另一种情况,在突破之后,如果价格顺势发展,那么,止损位置也随着趋势的逐级发展而同方向逐级移动。相当于一个人在大海里面游泳,身后有个保护网隔着一定距离在同步跟随。一旦海流把人向相反方向冲回去一定的距离,足以证明海流的方向和人游泳的方向相反了,那么,防鲨网就可以起到安全保护作用,让人的安全得到保障,可以全身而退。而在顺流而行时,可以最大限度地跟踪海流的趋势。

投资者常见的错误是没有设止损或者止损过远。当有明确的信号表明趋势已经发生逆转的时候,就是该止损出场的时候了,包括获利止损出场。如果止损设置过远,投资者将承担不必要的亏损,或者是在盈利的时候利润回吐过大。还有一种错误,就是止损设置得过近。不同时间尺度的投资者对于趋势幅度的定义不同。如果中线交易者进场之后,以短线的反向信号作为止损,那么一个小的反向波动就会使中线交易者离开市场,错过本来可以抓住的中级趋势。只有当交易者能力足够时,如果出现短期的反向波动,可以考虑暂时将部分头寸出场并在最终止损并未触及时适时回补,来回避短期的波动。

如果价格运行顺利,已经获得满意利润,或者市场严重超买超卖,或者面临重要阻力支撑位,这种状态下,止损的设置会有所调整。此时价格很可能会出现波动率加大的状况,如果等到确认趋势完全逆转再出场的话,可能会有较大的利润回吐。这时,可以考虑缩紧止损的幅度,以及运用低级别时间尺度的反向信号作为平仓信号。此刻的指导思想就不是紧紧跟踪趋势不放,而是如何在较大程度保障既得利润的前提下跟踪趋势。

总之,止损的设置以及随着趋势的发展逐步调整止损位,是门艺术。设置的过远过近都会产生不理想的后果。交易者需要在实践中不断摸索,找到一种适合自己性格的止损设置方法。而且,一旦形成交易计划,定好了止损,就只能顺势移动,绝对不能反向移动。更重要的是,一旦止损被触及就要坚决执行,要能克服人性的弱点,做到知行合一。

(注:此文只是从我的视角和经验出发。因为我只交易美股主要指数, 不做个股,或不成熟证劵交易市场的指数,就是为了避免像此种反向大幅跳空把人锁住,无法出逃的的悲剧。)

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