帕努奇交易记： 第19周 1.7%, YTD -0.3%

   第19周交易32次共32手，盈利 1.9K (-4.3, 2.8, -1.4, 3.9, 0.9)。YTD $-0.4K，-0.3%。 当前最大DD -$241K，-74.0%，已212周。 最低点反弹 37.6K， 48.2%，已172周。 现账户资金115.6K，马金22.1K，杠杆5.0，波动率3.0%。风险较高。

   本周股市大涨。美元在上涨了一个月后终于开始下跌。外汇及商品期货上涨。账户在期指石油黄金小麦上大赚，在大豆上出现4～5K严重亏损。大豆大跌的原因是中国已经开始减少从美进口，并且增加国内播种面积。亏钱的主要还是因为操作上的失误，过早地将与其配对的小麦仓位卖掉，致使后来的大豆大跌失去了保护，而且是在重仓的情况下。账户目前持有澳元白银道指大豆多仓，纳指空仓。风险较高。

   今年我在交易上进行了一些改进。首先是创建了一个利用市场之间的相关性来评估市场价格的方法。其次是引进了配对交易。这些措施目前看来提高了交易胜率，提高了杠杆，降低了风险。但能否稳定盈利还需要经过时间的考验。由于缺乏历史数据，我的模型甚至不能回测到5年以前，更不用说上次金融危机和白银疯涨时的情况。股市存在不可预见的风险，我必须时时小心。在此引录火爆老头在大千《最后的道歉》中所说的话以作示警：

 “下面说说老头认知的失误。主要是两个方面，第一，利用历史数据回测的时候，没有考虑到short squeeze的影响。这个影响随着ETF资金量的变大越来越严重。第二，老头认真看了历史数据回测，最差的是2007年的2月27日，单天降幅只有不到25%，所以虽然知道xiv的liquidation条件，从来没有把它放在心上。周一白天跌幅超过31%，老头因为已经到底，所以即使在周一晚上vix期货一开始暴涨的时候，老头还是认为不会到达临界。不仅没有关闭仓位，而且老头还在svxy下降的过程中加了几笔，造成了更大的损失。”

“所有的模型都是好的，直到被证明是不好。市场永远是正确的，虽然有时貌似不正确，但是最后永远被证明是正确的。”