金融世界的塑造者群像

这篇报道是去年十月份发表的，里面人物的一些话仍旧值得一读。。。

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在过去的40年间，全球金融世界发生了沧海桑田的巨变。
   
美国著名的金融类杂志《机构投资者》(Institutional Investor)在纪念其创刊40周年时，采用了别具一格的方式，通过对答式的文字，将那些曾经叱咤风云、对今日全球金融业发展影响至深的人物“重聚一堂”。

“在庆祝《机构投资者》40周年之际，我们希望通过这样一组策划，向那些为金融变革作出巨大贡献的人们致敬，同时也给这些巨变作一个特别的注解。”《机构投资者》主编迈克卡洛尔（Mike Carroll）对《财经金融实务》记者说。

这份《机构投资者》“40周年特刊”中，共有44位名人入选。在简短的前言中，《机构投资者》向读者素描了这一组人物：活动家和反叛者，梦想家和金融帝国的缔造者，冒险家和规则制定者；他们的共同之处，就是改变甚至创造了今日之金融世界。

卡洛尔介绍说，主要依据两个标准来选择入围的人物。过去40年间对资本市场发展作出贡献的人有很多，其中有些人已经过世，《机构投资者》希望将注意力放在那些还健在的、有趣且重要的人物身上；另外，在重要职位上取得重大成就并不能成为入选的理由。“我们希望能选出那些真正影响了市场和人们生活的人物，所以，创新和变革就成为选择的基本标准。” 卡洛尔说。
   
这是一个“全明星”级的名单。其中KKR的创始人亨利克拉维斯（Henry Kravis）和约翰罗伯茨（George Roberts）、诺贝尔奖得主迈伦斯科尔斯（Myron Scholes）和罗伯特默顿（Robert Merton）等搭档都被算做一组。卡洛尔强调，他们也许不是在今天的金融世界最有影响力的人物，但过去40年间全球金融市场能获得巨大的发展，他们居功至伟。
   
《机构投资者》与名单中的绝大多数人士取得了联系，约稿、采访或者为他们拍照。只有数位没有回复，包括英国前首相撒切尔夫人、中国前总理朱镕基、俄罗斯私有化改革的设计师安那托利丘拜斯、“股神”巴菲特、诺贝尔和平奖得主穆罕默德尤努斯、彭博新闻社创始人迈克尔布隆博格、前美联储主席格林斯潘等。
   
过去40年间，全球经济和金融市场取得了巨大的发展。其中的一些潮流和趋势包括：全球化，欧洲统一市场的形成，市场经济在全球的发展，欧美市场的开放，中国的兴起，金融混业经营的出现，学术成果在市场中的应用（如衍生产品定价公式），个人金融服务的兴盛，传统金融机构的壮大以及对冲基金、私人股权投资和风险投资作为新势力的崛起等等。
   
“我们提出的问题更多是关于未来而非过去。”卡洛尔说，谈到过去，采访对象们多把焦点集中在市场放开上；而现在，由于竞争日炽，采访对象们更关注管理技能的提高，因为只有这样，才能管理日益增大的机构和风险。
   
“另外，一些人的回答指向了政治层面，这里面有对伊拉克战争的批判，有对全球变暖的担忧。” 卡洛尔说。“我们没有问关于政治的问题，但这些答案却出现了。我想这是他们看待问题的角度和他们想通过采访传递出信息。”
   
本文从每一位重量级人物的专访或署名文章中采撷一段，集纳如下，以飨读者。

罗伯特鲁宾(Robert Rubin)高盛公司前董事长、美国前财政部长
“在一系列单边行动中，美国较为无礼地对待了世界其他国家，伊拉克战争只是其中之一。”
 “我希望新当选的美国总统能够对世界各国表明，我们——美国和其他国家——可能有分歧，但可以在一个相互尊重的伙伴关系中寻找我们的共同点。”
        
Myron Scholes和Robert Merton  因期权定价模型荣膺诺贝尔经济学奖，后将其模型应用于对Long Term Capital Management的管理，1998年俄罗斯政府宣布卢布贬值并延期偿付其135亿美元的政府债券后，长期资本基金巨亏破产。
“模型存在误差项。在一定程度上，金融的全部内容就是对误差的关注。如果没有不确定性，金融将会成为一个非常乏味的领域。”
  
乔治索罗斯（George Soros） 量子基金创始人
 “简单却不能忽视的事实是，人类正面临着全球能源危机。全球变暖、资源“诅咒”、供应吃紧、重要经济体在能源供给方面愈发依赖政治不稳定的国家和地区以及中东地区的动荡。在过去相当长的一段时期内，这些因素都逐渐成熟了。”
      
曼莫汉辛格（Manmohan Singh） 印度总理、“印度经济改革之父”
 “我不认为印度是一个全球性大国。我们努力建设的是一个充满活力、包容、人道（human）的印度，一个能在开放社会、开放经济和法治框架之内发展的印度。这个理念正在逐渐变成印度的现实。”

桑迪威尔(Sanford Weill) 花旗集团前董事长
“从全球角度出发，我们应该考虑建议一个监管信息的仓库，不仅掌握银行业的数据，还将投资银行、对冲基金、衍生品交易以及交易对手等各种信息集中在一起，这样监管者可以监控问题的累计过程，并防患于未然，而不至于陷于被动。过去，银行业就是整个金融市场，今天已经不再是这样了。”

约翰博格(John Bogle) 先锋集团 (Vanguard Group) 创始人、人称“指数基金教父”
 “（上世纪）五六十年代，股票的换手率只有25%……现在如果我们将纽交所和纳斯达克加在一起，换手率会达到150%！这是投机，而我们把这叫做投资……成本增加、资产组合的换手率增加，越来越多的机构被大型金融集团控制，对我们的股东来说，这些是好事情吗？”
        
雅克德洛尔(Jacques Delors) “现代欧洲之父”、前欧共体主席
“在亚洲国家的货币普遍走弱的情况下，全球贸易能达到平衡吗？目前就此问题我还没听到欧盟的（economic union）意见。”
        
汉斯提特梅耶(Hans Tietmeyer)德国央行前行长
“德国需要进一步的改革。我们的劳动力市场太缺乏弹性。在退休保障和医疗保障方面，我们已经做了一些工作，但仍然不够。”    
  
爱德华约翰逊（Edward Johnson III）最大共同基金富达投资掌门人
“在商业世界的高速公路上，那些认为自己有权利退出的公司——无论是私人企业还是上市公司——都只留下累累白骨。”
        
约翰里德(John Reed)花旗集团前董事长、纽约交易所主席
“花旗希望求新求变，在这个意义上，花旗的环境真是令人梦寐以求。花旗就是有这样一种能激发人们的创新意识的氛围，因为这家公司总是想超越自己”，“我觉得当今的银行业里，没人绞尽脑汁想着如何为客户提供更好的服务。他们都想成为巨大的蚕蛹，却很少有人努力化蝶。”
  
竹中平藏（Heizo Takenaka)日本前内阁大臣
“在这个国家，还没有那种我们可以叫做政策观察家的人，比如在美国，曾经在白宫工作的人现在可能在布鲁金斯学院工作。我希望能成为日本的第一代政策观察家，并在培训年轻一代的观察家。我们需要这样一种‘基础设施’来让国家运转起来。”
    
尤金罗特伯格（Eugene Rotberg）任世界银行财务主管近20年
“让最聪明的人进入对冲基金去工作，跟把他们放到拉斯维加斯没什么两样。我确信，他们巨大的能力可以用在更有效率的事情上。导致这种情况的原因很简单，国家的税收政策没有产生足够的激励。”
      
阿尔瓦德王子（Prince Alwaleed Bin Talal） 沙特阿拉伯王子、投资界传奇人物
“这些年来，我都是美国的朋友。但不幸的是，作为一个来自伊斯兰世界的人，如果你是美国的朋友，那么，你就要为此付出代价。”

Charles Schwab 嘉信理财（Charles Schwab & Co.）CEO、互联网证券经纪业务创新者和巨头
“我每天早上醒来都在思考我如何能够让更多的人，特别是年轻人，开始考虑投资的问题。我们在努力让人民更加容易地参与到这个已经有250年历史的资本主义体系当中。”
 
保罗沃克尔(Paul Volcker)前美联储主席
“我不喜欢发奖金，当然还有更少情况下的分配股票期权。这样的做法与好的、扎实的银行管理背道而驰。”
        
休麦科尔(Hugh McColl)美国银行前CEO
“我的银行，我要说的是，在几乎没有其他银行帮助的情况下，决定改变（美国各州内银行不可以跨州经营的）法律，来创造美国银行法律，并最终创造出全美跨州经营的银行业形态。”
    
艾米利奥博廷(Emilio Botin)西班牙最大银行Santander桑坦德银行CEO、西班牙“银行之王”
“很难估计十年后的世界十大银行会是什么样子，但我相信，代表三大洲，也就是欧洲、亚洲和北美洲的银行会榜上有名。具体到国家，我相信西班牙至少会有一家银行上榜。”
 
莫里斯格林伯格(Maurice R. Greenberg)美国国际集团(AIG)前董事长兼首席执行官
“近年来，我们养成了一个不好的习惯，就是喜欢竭力向别的国家宣扬我们的理念。我觉得这样做是错误的，因为每个国家都有自己独特的文化和历史。”
  
约翰桑顿(John Thornton)高盛集团前总裁、清华大学经济管理学院及公共管理学院客座教授
“中国的难处在于其巨大的规模，大部分发达国家的领导人都无法理解中国这个泱泱大国的复杂处境。”
        
阿瑟洛克(Arthur Rock) 风险投资的先行者
“那时候，史蒂夫（苹果公司创始人）根本没法控制，他脾气太大了。但现在，他已经学会向优秀的人才让步。他是美国的巨大财富。”

大卫史文森(David Swensen)耶鲁基金首席投资官、创造了大学基金长期高收益率投资奇迹
“你会选择私人股权基金，而且在投资组合中把它放在一个比较重要的地位，或者是投资木材、石油、天然气，这种投资安排是不同于当时情况的另类投资。”
    
威廉唐纳森(William Donaldson)美国证券交易委员会(SEC)前主席
“对于2008年美国总统的候选人，我想了很多。每个人都在谈论社会问题和移民问题，但没有人谈到如何管理一个政府——也就是如何在结构和功能的层面将管理企业的方法带入对官僚机构的管理中。”
        
亨利克拉维斯（Henry Kravis）和乔治罗伯茨（George Roberts）私人股权投资基金巨头KKR创始人
“有银行提供资金并不能成为我们收购公司的理由。百分之九十九的情况下，这些资金只是加重了我们的债务，这时，我们会拒绝。”
    
威廉夏普(William Sharpe)因资本资产定价模型(CAPM)获得诺贝尔经济学奖
“过去，金融主要是关于回报；现在，金融主要是关于风险和回报；未来，金融是关于个人对金融的应用。”
  
费利克斯罗哈廷(Felix Rohatyn)纽约市政府金融顾问、促成多笔大型金融并购案
“对交通、基础设施和公共教育的投资从来就是共和党立党的根本，现在美国需要实施新一轮公共投资。但美国的选民代表并没有解决手头上的问题，而是在观念上对公共投资发动了一致的攻击。”
      
詹姆斯沃尔芬森(James Wolfensohn)世界银行前行长
  “非洲大概有50%的援助来自宗教团体。他们之间缺乏交流，也不求助于银行。”        
艾伦威特(Allen Wheat)瑞士信贷第一波士顿前CEO、外汇调期交易市场的开拓者之一
“我们开始雇佣那些一看就像在交易大厅工作的人，尤其是有工科背景的。然后又请了一帮数学很强的人。此后，我们就有了一支做衍生产品交易的生力军。”
  
约翰怀特海德(John Whitehead)高盛集团前主席、美国前副国务卿
“纽约会失去世界金融中心的地位？我认为这种可能性不大。‘911’带来的恐惧已经消失，华尔街会在未来得很长一段时间内保持其全球金融中心的地位。”
  
汉斯-约格鲁德洛夫(Hans-Joerg Rudloff)  巴克莱资本(Barclays Capital)董事长、欧元债券市场风云人物
“世界上有个新生力量叫做中国，有个复兴力量就是俄罗斯，还有第三个就是印度。转眼间，全球的力量格局就有些不一样了。”
  
Jacques de Larosiere  国际货币基金组织（IMF）前总干事、任内帮助墨西哥化解金融危机
“我们并没有问自己学术问题，我们只是做了该做的，这是一种面对危机时的自然反应。这些都没有写在任何教科书上。”
  
迈克尔米尔肯(Michael Milken)垃圾债券大王
“金融技术在世界各地广泛传播，它可能可以减少贫困，还有可能缓解滋生恐怖主义的紧张局势。”
  
克劳德贝贝阿（Claude Bebear）安盛保险集团（AXA Group）缔造者、“法国金融教父”
“公司应该根据投资者的资信情况分配表决权。过了两年之后，投资者的投票权应该翻倍，三年后，应该升至三倍。”

John Gutfreund  所罗门兄弟公司前CEO、1985年被新闻周刊誉为“华尔街之王”
“无论你在华尔街做什么，只要成功了，立刻在几分钟内被一帮精明的家伙原样复制去。华尔街没有专利。”

陈慧颖 曹祯/文 《金融实务》