Trading Idea: How To Play Waiting Game ( 9/24/08)

       实际上，市场已经告述我们国会议将会通过 700 B Rescue Bill. 应该对此做好准备。现在的盘势对多头有利。这个时候，应该在每天的低点静悄悄的买入QQQQ, SPY, AAPL 等每天上下变化较大的 ETFs 和股票。并在高点（通常是 20DMA, 50 DMA, 的阻力带）卖出套利。有经验的 Day Trader 一天可以做几个来回。 如果当天没有结论，在收盘前市场一定会收低。 这时候，再买回 QQQQ, and SPY calls. 为第二天获利做准备。 因为第二天，市场又对国会充满了期待，通常开盘不久市场就会明显上扬。People are afraid of missing the boat, and push market higher, 这时候，正是你套利的时候。

第二天，可以重复这个游戏。尽管大盘变动很小，但你并没有浪费机会，每天都有收入。 SPY and QQQQ 的 Option 在 收盘后 15分钟内仍然可以交易，这是比一般股票 Option 优越的地方。常能在盘后找到更好的价格。

这种玩法的风险就是万一国会没有通过 Rescue Bill, 或者打了折扣，让救市方案不那么有力，市场会 Sell Off, 你过夜的头寸会有所损失。No free lunch. 这就是你要担的风险。因此，要有较好的资金控制，做好止损, 不要满仓。同样，这样做的好处：如果盘后国会通过了方案，你不会因为空仓而踩空，失去获利的好机会。毕竟国会不通过的可能性比较小，你的赢率高于平均。在过去的两天，我们这样做的结果都带来了盈利。今天的盘后，又悄悄的买回了 SPY call. 等待明天的收获。查查过去几天的 SPY 10 mins K线图, 看看是不是有道理。

Happy Trading!

[wavePlayer]

回复桐的评论:Option volume 的确是可以看出一些蛛丝马迹。但更重要的是P/C 的趋势。比如 p/c 在过去一周一直在涨，那么股票的涨势应该得到保持。如果到了极限，则是看顶，或看底的信号。至于volume 的变化，除非是比平时大几倍的变化，可以看出 MM 的动向，否则不具意义。

[桐]

wavePlayer 您好！想请教您一个关于OPTION volume 的问题，先谢谢了。我这几天观察了一下QQQQ ，发现昨天股价比今天低，但10 月42P量却很大，收盘时是62913 ，今天股价比昨天高，但从一开盘起10月40P量就一直在增加，而42P却没有怎么增加，今天收盘时40P 是90040 ，42P 是49163 。按我的想法，如果买者认为明天要跌为什么不买42P 呢？昨天股价比今天低，买者为什么不买40P呢？我想是不是有大庄家知道今天要涨，所以昨天大量卖42P ，今天跌了就COVER, 今天是不是他们认为明天要跌就大量买40P ？ 唉,如果能知道是谁买卖的就好了，那样就不用这么去猜了，真是好糊涂，所以只有请教您了。请问您认为这些option volume 的异常变化对后市走法有什么参考价值吗？ 多谢了！

[wavePlayer]

回复Alwaysblance的评论: T-note close at 0.74/0.75
it still close to 300 base points.

[wavePlayer]

回复Alwaysblance的评论: Because the credit crisis still not relieve even with the 700B hope. Check the 3 months libor rate is as high as 3.77% and Treasury 3 month T-note
only has 0.61% (consider risk free) There are 310+ base points different. This only happen twice, 10/19/1987 black Monday and last Thursday. That means credit market still freezen. Stock market did not show this danger. So stay away financials. If you have UYG, sell it. It still has big trouble ahead.

[wavePlayer]

回复心晴-的评论:不要买 POT. 会下去。可能创新低。等等。

[Alwaysblance]

Today the big index moves a lot, seems UYG is not moving much? Usually it moves more than those big index. What's happening?

[心晴-]

一直都在跟踪你的博客，很感激你无私的share自己的分析和思考。
问一下POT可以不可以买？谢谢。

[wavePlayer]

回复梦过无痕的评论: 20DMA -- 20 day moving average
50 DMA --- 50 day moving average. 不用算。

[pisces-hk]

A precise insight on this week's situation.
Really appreciate your blogs.

Also thanks for your kind reply (to my previous question).

[new88]

嘿嘿,又是一条赚钱的路子,可惜火候还不到,以后可以考虑,谢谢老大提醒.

[梦过无痕]

谢大侠指点， 问个傻问题：什么是20DMA, 50 DMA阻力带，怎么算的？