2009 元旦随笔

时间过得真快，又到了那个时候了。 在展望2009以前，先回顾一下2008。

（1） 我在2008元旦随笔时给2008已经定调 - RECESSION ALREADY IN THE BAG.
原文在此：
http://web.wenxuecity.com/BBSView.php?SubID=tzlc&MsgID=80620
（2） 在如火如荼的石油疯狂中，我发出了狂言 “不到年底，油和油正相关的东西全部死光光”。
http://blog.wenxuecity.com/blogview.php?date=200806&postID=33590
其实(2) 和(1)是同一个问题的两个方面。
并准确地预测了石油疯狂的顶点。 原文如下：
http://blog.wenxuecity.com/blogview.php?date=200807&postID=42001

（3）股市狂泻之前的警告： http://blog.wenxuecity.com/blogview.php?date=200806&postID=24970

（4）准确无误地判断了一个波段 （精确到1-2天）。
http://blog.wenxuecity.com/blogview.php?date=200806&postID=24982

当然有很多错的，就不提了。

三个词可以概括2008： YEAR OF DENIAL。很多东西都写在墙上了，大家就是不看。一些莫名其妙的情节，崇拜，还有所谓的，好笑的 ”POSITIVE THINKING" 等等让自己迷糊。

那2009会带给我们什么呢？还是3个词概括一下： YEAR OF FACTS. 政府的手段都用的差不多了。千疮百孔都出是补丁。政府早就没钱了。以后所有的“钱”不是借的就是印的。市场原型必露的时期大概就是在OBAMA就职之后的1-2quaters。也就是2009年8月左右。现在大家都把希望寄托在新总统身上。 其实没有多大意义。美国政府的手段其实很明确：能借钱就借， 能蒙就蒙（炫外之音:反正是不准备还了）。实在是借不到了，那就只有印了。 不管是借还是印，最后的结局是一样： 美元贬值 （部分目的是抵消庞大的国债）。借钱只是可以延缓通胀而已。 再来一个类似“PLAZZA ACCORD"的事是很可能的（不知道这个历史的人可以GOOGLE 或者WIKI 一下）。吸取了上次PLAZZA ACCORD 中日本的教训，中国这次应该不会重蹈复测。协议让美元大贬值的可能不大。最后的结局可能是老美红眼了，自己疯印钞票单方面迫使美元贬值。然后投机者顺水退舟。
总结一下：
（1）美元在2009不可能强势。
（2）股市和房市可能在2009中期见底。至于见底前是否有狂泻，那就要看人们对OBAMA的期望和现实的距离了。我的估计是狂泻是会有的。

我们都是华人，胡思乱想一下2009或以后中国行情：
(1)中国庞大的外汇储备就可以保证RBM在相当长时间内不可能失控 （除非国家领导人都叛徒了）。
(2)中国国内买房一般是30-40%首付，也没有什么花招LEVERAGE， 所以大面积银行垮台的可能性不大。
(3)失业，就业， RECESSION 和社会骚乱是难免的。看谁倒霉了。

[1234!@#$]

what is youe prediction for nortel 2009