湾区理财 原创文集
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比特币价格模型
原创 贝版 BayFamily
2025年03月05日 06:39
大饼价格这几天剧烈变化。搞的大家心惊肉跳的。割肉的，止损的，抄底的，筹码在不断交换。
价格上窜下跳最终结果，就是把筹码从paper hand手里洗到diamond hand手里。没有价格的变化，市场就会死水一滩。不然大家不会换手的。价格波动才会检验出真实的信仰者和投机者。
我和很多人的沟通中。发现大家其实不了解大饼最基本的价格模型。这带来思考上的误解。所以有必要简单梳理一下。
我给大家展示下面一个数据。大饼的数据规律其实和观察这组数据是非常类似的。
这组数据是1950年代美国航空业起飞的时候，每天坐飞机的人数从5万人增长到了50万人过程。
虽然这个增长趋势明显，但是如果让你去预测明天有多少人坐飞机也非常困难。
每天坐飞机的人数受三个因素影响。
第一是一个趋势规律（第二条线）。这个行业是在快速膨胀增长过程中。坐飞机人数越来越多。
第2部分是季节性规律（第三条曲线），因为在夏天坐略多，而其他季节人们忙于工作，没有机会坐飞机。季节性规律随着时间的推移变得越来越强，因为中产阶级越来越有钱，可以坐飞机夏天去度假。
第3部分是噪音。就是各种不可预测的事件导致出行人数的波动（第三条曲线），比如某个航空公司给出大减价。某次空难吓得大家不敢坐飞机。
其实我们人世间很多发展的数据都符合这样的规律，大饼的价格也是。
首先我们看到大饼存在一个长期价格上涨的规律。在过去4年里，价格差不多上涨了10倍。有人质疑这个规律和背后的原因。我只能说他瞎了眼。
其次就是大饼在上涨过程中呈现4年波动的规律。和坐飞机人数的积极性规律类似。只是大饼4年波动的波幅越来越小。
最后一个对大饼价格的影响就是各种新闻事件。比如最近特朗普说了某些话。或者每个交易所破产。某国禁止了大饼。
这些事件是不可预测的，但是人们容易把自己的关注点沉迷在这些事件中。忍不住会想下一个事件点对价格会有什么样的影响？然后试图做出高卖低买的行为。
其实这是很危险的，因为我们没有办法预测下一个事件点是什么。
其次一组投资人，就是想利用大饼的周期性规律获得更多的大饼。比如大饼既然呈现4年为周期的价格波动。那么为什么不利用它，高卖低买获得更多的大饼呢？
这里最大的困难在于航空公司坐飞机的人数没有反身性。就是不会认为人们看到这一规律，而影响到坐飞机的人数。但是大饼作为金融产品会有反身性，也就是大家都看到这个规律的时候，特别是当相当比例的投资人看到这个规律的时候，并且按照这个规律去投资的时候，这个投资规律就会失效。
反身性的对立面就是人性。就是人的盲从性，服从一定的规律。比如meme币，每次都是一模一样的模式去收割韭菜。但是就是屡试不爽。TRUMP币所有人都知道是空气币，就是挡不住韭菜入场去被收割。
过去一个月，反身性在meme币的表现就是节奏越来越快。当大家越来越多的意识到这个规律的时候，meme币经常在一天甚至几个小时之内就走完整个周期。
大饼的反身性会让大饼的周期规律的波幅越来越小。特别是专业金融机构加入之后。靠4年周期的规律做到大幅的逃顶或者抄底可能是比较难的。至少难度比以前更高。
我感觉除非你真的绝对是艺高人大胆。普通人都做不到利用周期规律赚钱。因为普通人往往过于自信。
问题是我怎么知道我是不是普通人，还是天选之子呢？
参考我之前的博客文章历史数据分析，币圈散户将如何亏钱。
散户比起专业机构在周期规律上亏钱主要原因是三个: 进的慢，走得慢，爱上山寨币。
所谓进场犹豫不决，离场恋恋不舍，梦想一夜暴富。
配上一个段子: 盛宴开始时候怀疑有圈套，主菜都上完了才冲进来，幻想有更好的端上来，结果等来的是账单。
如果你发现自己有以上错误的倾向。比如你发现自己的二饼数量比大饼多。甚至冲meme最疯狂的时候，搞了一大堆太阳饼。那么你可能就只是普通人。
作为一个好的投资人，首先要了解自己。了解自己所处的信息圈子。如果你是绵羊，可以尝试做波段交易。可以试试利用周期规律获得更多的大饼。如果你是婴儿，骆驼，或者雄狮。还是老老实实定投和长持吧。利用好上面的第二条曲线。除了这个策略，没有其他什么办法可以打败市场。
致谢: 感谢投资俱乐部小伙伴对本文的贡献
