专业投机原理 读后感 (ZT) (图)

第一篇：建立基本的知识
1、“赌博例”：希望获胜就必须了解规则，并且愿意坐上赌桌。
“三张梅花和两张方块构成赌博例，它在此处代表最大的一手牌；此处每晚仅允许使用一次赌博例；”
2、鳄鱼原则：判断错误就必须马上止损，挣扎只会使损失扩大。“当鳄鱼咬住你一条腿时，它会等待你挣扎，如果你用手臂试图将脚挣脱出来，鳄鱼嘴巴一张一合，便同时咬住你的手和脚，你愈挣扎、陷得愈深；”
3、道氏理论假设：
① 人为操纵不会影响市场“主要趋势”；
② 股价永远反应的都是人们对各种因素在未来的“预期”；
③ 这项理论并非不会错误，绝对不可以让一厢情愿的想法主导思考；
4、道氏理论定理：
① 市场永远存在三种趋势，即主要趋势：整体向上或向下持续数年，次要趋势：即主要趋势中的短期折返走势持续三周至三月；短期趋势：即每日的波动持续不超过三周；所以，但通过技术分析判断市场趋势时，一定要先搞清楚，自己需要的是哪一种趋势？
② 一轮多头的主要趋势，通常包括三个阶段：第一阶段，人们对未来经济回升和景气恢复信心；第二阶段，公司盈利改善提升股票价值；第三阶段，经济连续增长，投机使得股价连续膨胀，股价基于连续不断增长的希望和期望；
③ 一轮空头的主要趋势，通常包括三个阶段：第一阶段，股价认同度低以及一部分人的坚定持有使得交易量萎缩，导致技术性调整；第二阶段，股价下跌是在反应经济的可能下滑及企业盈利的下滑；第三阶段，从长期看股价已有价值，但人们无法知道“底”在何方，“优秀股票”开始失望性抛售，许多人急于求现至少一部分股票；
5、价量关系：成交量跟随趋势运动。要注意关键时期，成交量变化对价格变化的预警作用。
6、趋势线的画法：下降趋势线：以最高点和最低点前的某个高点相连绘制而成，之间不允许被某个下跌趋势中的反弹价格有效突破。上升趋势线：以最低点和最高点前的某个低点相连绘制而成，之间不允许被某个上升趋势中的回弹价格有效跌穿。
7、趋势改变的1-2-3状态：
① 价格突破趋势线；
② 上升趋势中价格接近而未能到达前期高点就开始下跌 或 下跌趋势中价格接近但高于前期低点就开始反弹；
③ 上升趋势中价格跌破前期的重要回档低点 或 下跌趋势中价格上穿前期的反弹高点；
以上三种趋势改变状态，发生第一种，可能改变，发生前两种可能增大，若三种同时发生则可确认趋势改变。
8、趋势改变的2B法则：
① 在上升趋势中，价格已经创新高，但未能持续而马上跌破前期高点，则趋势可能发生反转；
② 在下降趋势中，价格已经创新低，但未能持续而马上突破前期低点，则趋势可能发生反转；
③ 此法则适用于短期、中期和长期趋势判断，但“未能持续”的意思不同；
④ 短期的“未能持续”一般指当天或一天内，中期的指三至五天，长期的指七至十天；
关键时刻，必须迅速“认赔”。留得青山在，不怕没柴烧。
9、亏损的原因
① 交易员发生亏损的最重要原因是：未遵循交易守则！
② 交易守则的宗旨，是尽量克制情绪因素对交易的影响，在可能的范围内，尽量以客观而一致的态度交易。
③ 如果没有交易守则，个人愿望就会主导交易策略。而在股市中，个人愿望十之八九都无法实现。
10、交易守则
守则1：根据计划进行交易，并严格遵守计划。
守则2：顺势而为，趋势才是朋友。这句话非常耳熟，但必须清楚，自己关注的是哪一个趋势（短中长）？
守则3：买入之前，必须设定好止损价位。
守则4：如果对自己持有的头寸充满了怀疑，冷静下来思考一下，如果还是充满了怀疑，那么立即出场。（但在大多数情况下，在原定的计划之内，应该充满信心，否则重新审视自己做出决定时是否理智？）
守则5：务必要有耐心！任何市场，每年都至少有三至五次的好交易机会。
守则6：绝不向下摊薄成本，绝不根据小道消息进行交易。
守则7：保有交易记录、定期反省，遵守以上守则。
交易记录中，亏损的交易次数往往多过获利次数，所以，必须按照守着操作确保不过早结束获利头寸而死守住亏损头寸。在市场中求生，心理上、生理上、情绪上必须做好100%投入的准备，但如果能达到85%的效果便应满足。
第二篇：--市场预测
三个指导原则
1、市场走势是基本经济力量运作的结果，而后者又受到政治活动与决策的影响。
2、市场参与者的情绪非常重要，它才是决定价格变动方向和时间的真正原因。（自从有了中央银行，世界就不缺流动性）
3、 因为第3条原则，我们必须清楚“合理的预测”未必是“将会发生的预测”。
市场预测的经济原则
“经济历史由一幕幕的插曲构成，它们都建立在谬误与谎言而绝非真理之上。这代表挣大钱的途径，我们只需要辨识出前提为错误的趋势，顺势操作，并在它被拆穿前脱身！” -------乔治•索罗斯
市场走势最终反映的是市场参与者的心理，而不是经济基本面本身。市场心理反应的是人们认为正确的情况，而不是实际真正正确的情况。
分析市场行为的最佳方法
由上而下，首先观察驱动经济循环的根本经济力量；其次，观察整体股票、商品等市场的趋势；最后，再选择个股；
经济学原理
凯恩斯学派认为：“总需求决定生产水平”。经济不景气时，只需增加货币供给，刺激总需求，待经济景气时再反向操作，还债即可！但这绝对是一个谬误，增加需求和刺激消费不会累计财富，一个人是这样，一群人的社会也是这样。
货币与物价
古典经济学家认为，货币供给数量愈大，物价水平愈高。
这个观点是不对的，因为它错误的把经济体系想象成了一个静态的“均衡”系统。实际上，经济体系是不断变化着的，当货币供给增加时，并非所有的产品与服务的价格都同等变动，唯一可以确定的是，此时财富将进行重新分配，某些人变得更富有，某些人变得更贫穷。

看完整本书，在三个方面获益剖多：
1、技术分析方法中，对“趋势”的理解和判断更加的明晰了；
2、了解交易守则的重要性且有哪些交易守则；
3、对货币及政府政策的认知，清楚了“合理的预测并非将会发生的预测”、“市场是被谬误和谎言所推动的”这一事实；

《专业投机原理》一点读后感
断断续续花了一些时间，看完了《专业投机原理》，结合自己实际情况，留一点感想：
1、盘中的贪婪与恐惧时刻干扰着我，比起复盘后的感觉差了很多，没有形成盘中以盘外的眼光看盘的习惯。
2、因为是穷人，对亏损很敏感。随着资金量的增大，变得过于谨慎和保守，越活越回去了。
3、有一些轻敌，过于自信，明知调整，也想逆势操作，其实我在这个市场中，几乎是最蠢的。忘记了自己的纪律，君子不立危墙之下。
4、最近操作太频繁，如果没有可以较长时间可以持有的品种，应该选择战略投资。来回折腾，失利之后，容易搞坏心态。
5、欠缺果断，迟疑了一下，经常看着股票涨上去。
6、做短线，追逐盘中热点板块，但是对相应的股票缺少了解，人为造成信息不对称，撒网面积太宽了。
7、需要精选一批优质的股票，重点了解。


学习斯波浪迪<专业投机原理心得>体会:
一,避免单一头寸.如果打开每个交易者的帐号,去回忆投资交易的历史,几乎每一个投资者都是从交易亏损中成长起来的.我在投资初期所犯的错误和取得的成就都是一样的原因,"孤注一掷",将所有的资金在同一个时间投入到同一只股票,象蒋介石的所谓"不成功则成仁",结果是八百万军队全部被消灭.失败的原因之一是固守大城市,丧失了部队.
毛泽东游击战和运动战的精华就是保存有生力量,决不做没有必要的牺牲和冒险,在抓住有利战机的时候,在局部战场集中优势兵力打歼灭战.
二,保障资本.说白了,就是保存资金优势.我们需要的是稳健的经营和管理资金,是一种事业经营,您如果不能使您的部队(资金)越来越多,就不能够实现资金赢余的稳定增长.从来都不能将赌的心理和思想用于投资和投机,最首要的任务不是赢利,是保障资本的安全,这就是我一贯主张长线投资大盘蓝筹的原则,首先是保障资金的安全.
三,追求一致性获利原则.将一部分获利用于风险较大的投资.这也是我提倡的先投资基金,用基金获利投资股票,再用股票获利投资权证,再用权证获利投资股指期货.计划可投资武钢股份,用获利买进580013权证.
四,追求卓越原则.即追求利润最大化.很多投资者不能做到这一点.错误投资,买进的股票错误,或买的时间和价位错误,套牢了,不会止损,却能够套到最深的时候,而正确的投资一有赢利,就卖出了,遗憾后悔.正确的案例:投资者童牧野先生在1991年6月21日以每股6.3元买入万科股票,捂到1992年3月27日,享受每10股送2股,每股成本降到了5,25元,继续捂到1993年4月2日,每股分红利6分钱,享受每10股送5股,每股成本降到3.46元,1993年9月7日,以每股16元卖出清仓结算.2年时间只做了一个买卖,赢利362%.我在45元均价买入中国平安,按照投资计划是10年后卖出.我相信可以做到以上三原则.
将风险降到最低,或保持最低的风险您才能谈投资或投机.
策略:在市场接近顶部或在顶部运行的时候,应用少量资金买进权证,做期权交易,或期权和股票的组合投资,进行专业套利投机.保留大部分资金接应.(现在的大盘处的位置3500以上的点位)
在空头市场的底部或多头市场的初期,才是大多数股票具有投资价值的时候,应将全部资金买入,随着大盘的攀升,要逐步将资金套现出局,保留适当的长线持股比例.(大盘1500到1700以下的位置)

《专业投机原理》精华摘抄
事实上，大多数市场的投资者或投机者并不了解自己，投机最终被迫变成投资是我们这个市场经常看到现象。我们相信任何买卖如果搞不清自己是投机或投资，其行为是相当愚蠢的，并可导致令人沮丧的失败。其实，不论投机或投资，其最终目标都是一样的：获取利润！
世界上最伟大的交易员有一个有用而简单的交易法则称为“鳄鱼原则”， 这项原则就是：当你知道自己犯错误时，立即了结出场！在金融市场上生存，有时需要耐心，有时需要信心，但耐心、信心不代表侥幸，不懂得止损的投资者，就输在侥幸上。侥幸是止损的天敌。止损是投机艺术的基本功。关于止损的内容，全都是建立在投机操作的基础上的，只是针对投机操作的阶段。真正的投资在操作阶段不需要止损。投资也有止损，但更多的时候叫止盈。投资的止损不同于投机的止损，投机的止损只相对于价格的变化；投资的止损相对于基本面的变化。止损的问题，实际上只是投机艺术操作的一部分，一个基本功而已。
靠感觉在市场的操作将注定你会失败，如果无论在任何一次交易里，你都能按某种客观原则在交易，你实际上已经比大多数人做的好了——你已基本上成为一个市场专家了。根据原则思考，重点未必在于你知道多少市场信息，而是在于你知道内容的真实性与相关性。其实处理信息的关键在于：如何从每天无数的资料中抽取根本原则。
　在神秘的投机世界里最核心的内容——交易的一致性。人们在市场中发生亏损，理由虽然很多，但有一项最严重，也是最容易触犯的错误，那就是证券交易策略的不一致性，不统一性。这项错误之所以产生，是因为人们在交易之前，并没有为自己设定一种前后一致的交易策略。就像我在前两期所讲的，绝大多数投资者在入市交易时未计划好到底是投资还是投机，投资短期内赚钱了就改为投机，投机如果套住了就索性改为长期投资，想想你身边的大多数投资者是不是这样的？
　职业交易原则按重要性排列如下：保障资本、一致的获利策略以及追求优异的报酬。这三点是我们的基本原则，是我们所有市场决策的最高指导原则，也是我们取得优异成绩的秘诀。
在我们的事业经营哲学中，保障资本是最核心的原则。就风险——报酬的角度思考，最大的可接受比率为1：3 ，如果市场的风险——报酬情况很差，我会持有现金。我追求的是绝对的报酬，而不是相对的报酬。要么就不做，要做就必须赢利！
如果你觉得市场永远是不可捉摸的甚至是难以预料的，那么你趁早去搞股评或推销保险什么的。对于所有的投资者这也是唯一的目标——当然难度可能有些过高。为了确保这个目标能够实现，你唯有在掌握明确的胜算时——换言之，保持最低的风险，你才可以投资或投机。资本要稳定增加，你必须要有一致性的获利能力，而且要必须保障你的获利，并尽可能降低损失。因此，你必须——衡量每项决策的风险与报酬的关系，才能增加一致性的胜算。请务必记住上面这句话，它几乎是所有成功的职业机构铁定的操作原则，只有你深刻理解这句话的含义，你才能跨入职业证券操作的大门。
市场不会永远位于顶部或底部的附近。一般来说，在任何市场的多头行情顶部与空头行情底部之间，一位优秀的专业投机者或投资者应该可以掌握长期价格趋势的60%至80%。这段期间内，交易重点应该摆在低风险的一致性获利上。因为据我对市场六年以上的统计表明，任何顶部和底部加起来的运行时间不超过整个市场行情的20%时间，且绝大多数不超过12%的时间，我们拥有许多这类关键的数据统计，这也是我们制订整个投资计划的依据之一。也就是说，在这不到12%的时间里你可以从容炒底或逃顶。如果我是一位年轻而又初来乍到的投机者，我最初的头寸不会超过总资本的20%，并设定停损而将潜在的损失局限在15%至20%之间，换言之，根据这项设计，我的亏损绝对不会超过总风险资本的3%至4%。这一切只是全部交易内容的第一步，初始交易的问题，这些原理对于刚开始从事市场交易的人或者大规模投资者都是适用的，因为它能保护你在市场里免受伤害。
我一直认为保护本金及健康的连续性的交易情绪就像保护自己的生命一样，如果出师不利，以后你会大受其影响，我指的是在精神上的。假设我顶多只接受1：3的风险——报酬的比率，即使我每三笔交易仅有一次获利，我的收入仍然相当可观。换言之，如果你每笔交易，可能的报酬至少是客观可衡量之潜在损失的三倍，长期下来，你便可以维持一致的获利能力。这就是职业金融机构市场投机的本金管理方法。任何人进入金融市场，根据我多年的观察，如果他预期将有60%以上的机会会获利，这项预期很快会被很粗鲁地惊醒。因为这些业余的投资者对于管理资金的知识几乎没有，致使他们的保证金不断亏损。当我已经获利，仍然运用相同的推理程序，就会进一步开始追求卓越的、优异的报酬。以更大的保证金、更大的风险投入追求更高的资本报酬率。我经常以获得的利润加更大的保证金投入到期货市场或高风险的强势黑马股中，但是，请注意，这并不意味着我改变风险—报酬准则——我仅仅增加头寸的规模。这便是我所谓的“积极承担风险”：胜算站在我这边，我投入更多的资金。即使我判断完全错误，我也仅不过损失先前获利的一小部分，我还有许多资金可以从事低风险的交易。
如果你有心成为一个职业市场投资专家，以上的内容你最好能全记下来，这些简单的道理就是最优秀的专业机构管理资金的重要内容。