读“专业统计原理”

读“专业统计原理”摘要：

 

何为趋势?

短期趋势：数天至数个星期

中期趋势：数个星期至数个月

长期趋势：数个月至数年

 

 

如何判断趋势反转的一些准则：1-2-3 准则：

 

上升趋势反转：

1. 上升趋势线被突破（上升趋势线：连接所有低点。）

2. 上升趋势不再创新高。

3. 上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点。

Example: 1. the uptrend line is broken. 2. The rebound cannot surpass the previous high. 3. Finally, the price dips down the most recent low.

（The trend has changed）

 

下降趋势反转：

1. 下降趋势线被突破（下降趋势线：连接所有高点。）

2. 下降趋势不再创新低。

3. 下降趋势中，价格向上穿越先前的短期反弹高点。

 

 

如何判断趋势反转的一些准则：2B准则：

在上升趋势中，如果价格已经创新高，但是却没能持续挺进，稍后又跌破先前高点，则趋势很可能反转。对下降趋势亦然。

 

 

 

四天法则：

在中期走势中，市场在高点以连续4天下跌的走势而成反转时，趋势可能变化。

在中期走势中，市场在低点以连续4天上升的走势而成反转时，趋势可能变化。

 

四天辅助法则：

在中期走势发展到相当规模后，如果出现顺势4天走势，随后出现的第一天逆势行情暗示反转。

 

缺口法则：

在趋势线上方出现gap down，并向下穿过趋势线，代表重大变化，暗示反转。

在趋势线下方出现gap up，并向上穿过趋势线，代表重大变化，暗示反转。

 

Three-day high-low 法则：

价格发生反转并穿过3天的高点时，做多，并以3天低点为停损点。如果停损点被触发，则反转头寸。

价格发生反转并穿过3天的低点时，做空，并以3天高点为停损点。如果停损点被触发，则反转头寸。

 

 

一些技术工具：

1.移动平均：10周穿越30周。 4周穿越11周。等等。

2.相对强度： (leader and laggard) 在多头市场中，买入相对强度高的stock. 在市场见顶时，卖相对强度中等的stock。因为相对强度很高的话，一旦做反，后果很严重，很低的没油水。

3.动能指标：used to measure the rate of change.

 

资金管理系统:

1．评估 风险/报酬 的方法。  Risk/reward = (buy – stop)/(target – buy).

2．判断一笔交易成功机率的方法。 统计分析

3．资产配置的系统

 

 

交易守则：

1. 根据计划进行交易，并严格准守计划。（必须了解自己的目标!!!）

2. 顺势交易。“趋势是你的朋友”

3. 在许可的范围内，尽量使用stop. 如果单子很大，只能心理止损。

4. 一旦心存怀疑，立即出场。

5. 要有耐心，不可过度交易

6. cut loss short, let profit run.

7. 不要让获利变成损失！

8. 在弱势中买进，在强势中卖出

9. 在多头市场中投资，在空头市场中投机。

10. Don’t average down.

11. Don’t buy because price is low. Don’t sell because price is high.

12. Trade with high-volume stock.

13. Don’t trade in fast market.

14. Don’t trade on tips.

15. Be care of false take-over news.

16. Analyze your loss.

17. Keep record.

18. Understand and obey all the rules.

 

 

 

情绪：

如果犯了一个错误，应该反复问自己这样一个问题：我该怎样做才能不再犯类似的错误呢？For example, if I have missed a wonderful trading opportunity, what can I do next time to catch future opportunities like this?

 

 

 

 

 

下卷:

 

 

1．基本分析：

市场走势是基本的经济力量运做得结果，而后者又受到的政治体系当时状况所主导，这又受到政客活动的影响。

（经济活动是一种生产和交易的程序，生产时人类生存的必要条件，而交易是经济扩张和成长的必要条件。）分析基本的经济关系，只能告诉我们未来可能发生什么，但是并不能确切的预测发生的时间。

 

2．技术分析：

市场参与者多数的心理状态，将决定价格的走势方向，以及发生变动的时间。

 

 

投机的哲学：

1．资本的保障：更深一成层的含义是, 风险应该是主要的考虑。

2．一致性的获利能力：如果采用了合适risk/reward的比例，这条只是1的延升而已。

3．追求卓越的回报：

 

 

经济的根本程序：evaluation, production, saving,  investment and innovation.

 

价值是一个非常主观的概念，市场的价值观是经常会变的！！！

这也是为什么公司并没有都大变化，但是价格却有大波动的原因。

 

影响经济体系的波浪状变动，在经济萧条（衰退）之后是经济繁荣，这是不断尝试扩张信用和降低市场毛利率的必然结果。以扩张信用带来的经济繁荣，绝对无法避免最后的瓦解。

 

人类的每一项经济行为，其后果都是可以预测的。当经济行为大规模的反应在政府的财政和货币政策中时，其对整体经济将产生的后果相当容易预测。唯一的变数来自于民间部门的创新与发明（eg. GOOG）。  他们对生产的贡献，可以抵消一部分政府的负面行为。

 

用统计的方法来确定市场的平均寿命。

 

用统计的方法来确定你的胜率和风险。

 

 

应该发生的事情没有发生，立即反转头寸.