我很纳闷，金融市场到底怎么赚钱？

比如存$10,000到退休金，或401K，
agent commission 先去掉4%，agent的老板得1%，基金管理者还要抽1～2%，就算1.5%吧，虽然这些刚开始账面上不是从你存的$10,000减去，但是基金实际用于投资的钱只剩下93.5%了。也就是$9,350。

以后每年，agent可能还能拿1%你的账面总值，agent的老板就算0.5%，基金管理者照样抽1.5%，这样以后的年份3%就没了。

假设：I=Prt, I:利息，P：初始存款，r：利率，t：时间（年）

在理想情况下（无任何费用），r=10%，10年后翻番到$20,000

在agent，agent的老板，基金管理者的层层盘剥下，10年从$9,350到$20,000需要多高的增长率呢？

20000-9350=9350（r-3%）10，

r=14.4%。

另外，如果头一年增长100%，第二年只要跌50%，两年的平均增长率就是0啊。可见年平均10%是很难达到的，更何况14.4%。

反正我十年前1996-1998所存下的401K没有涨，当时如果存银行死利率现在肯定比存基金多。所以我觉得投资很像旁氏骗局。经过那么多层的抽头，还怎么挣钱呢？股市泡沫虚涨终究不会持久的，大家也都经历了。所以正常情况下，平均增长率能有8%就很不错了，抽掉3%养肥那些金融蠹虫，比存固定利率也没有强啥，还不保险。要再算上通货膨胀，整个就是拆东墙补西墙，直到窟窿越来越大。


自从2002年以后，我的退休金就只存在EIA账户了。对EIA Equity-Indexed Annuities我也同样存疑。EIA据称是不会负增长。 你看，存时，我可以得到10%bonus，等于我存进去1000，马上变成1100，agent拿4.5%，broker拿1%，没有管理费。那么这些钱从哪里来？如果没有盈利，不还得靠拆东墙补西墙？