硅谷居士
计算机博士、硅谷软件工程师。喜欢读书、理财、健身。
我觉得投资就是一门艺术，时间久了我们的手艺自然就会提高。在基金定投这个原则下，95%的收益来自于投资组合的本身属性，比如股票基金和债券基金的比例和各自的风险、收益特性。另外5%来自于其它因素，比如入场的时机和资产之间的再平衡（Rebalance）。
下面，我分享自己的几个成功案例以及它们是如何带来额外的收益的。不过我事先声明，这些都是锦上添花的雕虫小技，可能会贻笑大方。
一、2020年：疫情阴霾下的绝地反击
2020年初，百年一遇的疫情肆虐全球。全世界金融市场风声鹤唳，在3月9日、12日、16日与18日，美国股市在连续8个交易日内4次熔断，创造了有200多年历史的美国股市的最差记录。在短短一个月内，标普500指数下挫34%，而纳斯达克100指数暴跌38%。
在股市急速下跌时，我身边的好几位朋友问我是否应该抛售手里的股票资产，我说：我可不是白痴，这是千载难逢的出手机会啊！
当时，我手里除了标普500基金以外，仅有十几万美元的市政债券基金，另外银行里还有4万美元准备补税的现金。但是，很快国税局IRS就宣布报税截止日期延迟至10月15日，让我有了更多的弹药。
大约在三月下旬，我卖掉所有债券基金，连同银行存款一并加投到标普500指数基金里。回头看，这是一笔非常成功的操作：到了年底，这个小抄底产生了50%的收益。
当然，由于投入的资金量非常有限，所以对我家的整体净资产的影响聊胜于无；无论如何，按照投资回报率，这仍然是我最成功的股市抄底。
二、2021年：远程办公期间的声东击西
硅谷的房价在2018年达到高峰后缓慢下跌，到疫情最严重的2020年的后半段，独立屋的价格从峰值下跌了10%左右。当初我家房子的面积不大；疫情期间，5个人同时远程办公、上学，家里一片人声鼎沸。我和太太不堪其扰，决定趁房价比较低时换一个面积大点的房子。
我们在2021年初开始看房，二月底下单买下了一个面积几乎翻倍的房子。由于我们是先买新房后卖老房子，所以在过渡时期要同时背负两个贷款，贷款额达到了银行规定的贷款收入比（Debt-To-Income, DTI）的上限。最终我卖掉了很多标普基金作为首付，向银行贷款60%完成交易。我们四月初搬入新家；七月底把先前的小房子卖掉，再把卖房所得重新买入标普500指数基金。
一年后，随着疫苗的普及，硅谷房价大幅反弹，我们的新房市价上涨了25%。这次换房子，本意只是想提高家人的生活质量，但是无心插柳柳成荫：在短短一年里，我投进房子的资金产生了62.5%的回报，家庭净资产也高歌猛进。这次换房，也成了我们家最成功的投资案例之一。
三、2022年：战争阴影下的出奇制胜
2022年2月24日，俄罗斯不顾美国政府的一再警告和劝阻，悍然发动全面入侵乌克兰的战争，举世哗然；全球金融市场一片哀嚎。至6月中旬，标普500指数从高点下跌23%，纳斯达克指数重挫33%。
由于我当初买房子时放了40%的首付，加上房价大涨，我在房子里的净资产已经大幅增加。看到市场又一次给了我入场的机会，我决定兵行险招，找到银行做套现再融资（Cashout Refinance），把房贷规模提高到当时房屋市值的70% ；由于我的房贷规模太大，银行不允许我做到80%。6月底，我从银行拿到这批大额资金，一次性全部投入到信息科技指数基金里。
短短一年后，扣除贷款利息成本，这笔资金的收益率超过30%！
如果你想知道我做套现再融资的理论依据，请参考我以前的文章：为什么提前还清房贷是个糟糕透顶的主意？
以上就是我近几年在金融和房屋市场上做的几个小案例。其实对于投资高手们来说，这些都是不值一提、不言而喻的惯常操作，就像股神巴菲特说的那样：在别人恐慌的时候要贪婪！
延伸阅读：
主要是运气，加一点小魄力。成功的投资者，必须要足够乐观！
每次市场下跌，在公开论坛和视频看到最多的是，还会有第二条腿，还会再跌。
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