谈谈终身收入保障（之二）

2周前的专栏介绍了第一种有终身收入保障的计划，即社保(Social security)中的退休福利，今天谈谈公司与政府机构所提供的Pension (养老金). 以前很多大公司或政府部门都给自己的员工提供pension，即只要你在公司或机关工作若干年，你退休后每年、每月都能领到一笔养老金，直到你过世。养老金的多少取决于你在公司工作的年限、薪水多少以及你何时退休。公司养老金的拿法大体有三种：一次全部拿走 (lump sum distribution)、单人终身 (Single life) 和夫妻终身 (Joint life)。第一种拿法很好理解，你离职了公司人事部门给你一份文件，告诉你若一次提领可以拿多少钱。你可以把这笔钱rollover 到你个人的IRA账户, 这叫direct rollover, 没有税，也没有罚款。如果你把所有的钱都拿出来放在你自己的银行账户中，则会被视为当年的收入，要交所得税。如果你未满59岁半就拿出来，还可能会有IRS 10%的罚款。有人会问，IRS 怎么知道我把钱拿出来了？这是因为任何金融机构或保险公司依法都必须向IRS报告个人、公司和机构的财务活动和金融交易。非退休账户1万元以上的资金进出，银行、投资公司都必须向IRS报备。有人说每次交易只要少于1万块， 银行就不会报告，事实上这种Structured transaction反而更会引起银行和IRS的注意，他们会认为你在故意钻法律的空子。前纽约州长斯皮策 (Spitzer) 嫖妓案东窗事发就是因为这种多次的少于1万元的现金转账引起IRS的注意，最后丢官下台。至于退休账户管理更严，多少钱往来都要报告，你开了一个5千元的IRA，你从401K中取了3千块钱，IRS都知道。因为退休账户牵涉到税务问题，所以监管更严。 也有些公司的pension既不可以转走，也不可以一次提领，而只能拿终身收入。象本人以前在某大保险公司作agent 七、八年，也累积了一笔pension, 后来我辞职自己开公司，那笔pension就不让我转走，而非要等到65岁才给我终身收入。

Pension拿终身收入有两种，一是单人终身 (Single life)，二是夫妻终身 (Joint life) . 前者一直付到你过世就没有了，后者则在你过世后继续付给健在的配偶，直到配偶也过世了，才停止给付。当然，夫妻终身给付每月或每年拿到的钱比单人终身少，但如果健在的一方特别长寿，采用夫妻终身给付拿到的钱总额就会大大超过单人终身拿到的钱。到底哪个更合算，很难一概而论，要考虑夫妻年龄差异、健康状况、财务状况等等。你退休或离开公司时，公司会给你一份表，显示一次领出来有多少钱、单人终身能拿多少钱、夫妻终身又能拿多少钱。拿到这份文件后，最好咨询有经验的财务顾问，看看哪种拿法对你最合算。

从受益人角度看，社保金不如养老金，养老金不如年金。上期专栏说过，政府管理的社保金是没有受益人的，你早逝了，子女大了，配偶也有自己的社保福利，你过去几十年交的社保税可就被山姆大叔笑纳了，而公司的养老金如果选择夫妻终身给付，你早走了，你配偶还可以继续拿钱，所以公司的养老金比社保金好。但如果夫妻同时过世，你养老金没拿完的部分就归公司了，不可以留给子女，所以公司养老金又不如自己买的年金。年金都有受益人，你过世了，可以由配偶或子女来接收你年金账户中剩下的钱。

除了受益人的限制外，公司养老金最大的问题是它越来越难以为继。以前新州大部分药厂都提供pension, 你在公司干个20-30年都可以拿到很不错的pension，一辈子吃用不愁。但这10年来，提供pension公司越来越少，公司为减轻负担都纷纷减少或取消pension, 而改为401K，员工自己放钱，公司最多给点match, 员工自己打理, 涨跌也由自己负责。这一来公司等于把员工养老的责任推给员工自己了，从而大大减轻了公司的财务负担。一些大的车厂如GM、Chrysler 之所以会破产或濒临破产，很重要的原因是这些车厂不堪承受沉重的pension负担。而势力庞大的联合汽车工会为了挽救公司，也不得不作出让步，同意削减养老金。

如果你临近退休，或拿到early retirement package, 我一般都会建议客人把其中的pension转出来，变成个人的IRA，只要找到一个好的产品，日后拿到的钱很可能会大大超过留在原公司拿终身收入的金额.

(4/19/2011)