确定目前在趋势中的位置和性质

趋势有两种,一种是总体向上或向下的行情,一种是震荡行情。对于震荡行情的股票,主要看震荡区间以及支撑和阻力,SMA并不适用(有时甚至是反作用!),甚至权威的200SMA是否有效都要具体问题具体分析地看情况,比如,200SMA在MSFT的震荡范围内时就无效。
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确定目前在趋势中的位置和性质 (zt)

(2011-12-05 05:07:16) 下一个
趋势有两种,一种是总体向上或向下的行情,一种是震荡行情。对于震荡行情的股票,主要看震荡区间以及支撑和阻力,SMA并不适用(有时甚至是反作用!),甚至权威的200SMA是否有效都要具体问题具体分析地看情况,比如,200SMA在MSFT的震荡范围内时就无效。

局部判读短线行情首先要运用局部K线形态(比如K线定式)和价量配合,其次,要与重要SMAs等更宏观的描述相结合。20根日线之内,依靠K线判读,比20SMA时间框架更短的SMA并没有实战意义,特别是对于价格变化幅度较小或频繁带有日K线上下影线的股票,尤其如此。但在纯粹运用局部K线形态难以清晰地定位与SMAs的位置关系时,20SMA作为20日移动平均成本,可作一定意义上的辅助判读(但任何时候在20个交易日内有较大幅度跳空时都例外,此时20SMA不具有判读价值)。

50SMA/100SMA/200SMA是中线/中长线/长线移动平均成本。趋势清晰时,50SMA具有权威的中线助涨助跌作用,200SMA具有权威的长线助涨助跌作用;而100SMA的参考价值相对较弱,但股价在100SMA附近且K线形态合适时,100SMA也有较明显的助涨助跌作用,而当100SMA与50SMA/200SMA重合或在价格上相差很小时,无疑会增强50SMA/200SMA的TA判读重要性和准确性。如果有趋势,当前K线组合相对于50SMA/(100SMA)/200SMA以及SMAs之间的相对位置,可以定位股票当前行情在趋势中的位置和性质,并以此决定短线和波段入场的做多/做空倾向。

以下所有情形都以股票有趋势为前提。三类情形以四只Live股票为例图示:

Position50200SMA


强势状态:当目前K线运行在50SMA和200SMA两者之上时,处于强势状态。特别当50SMA在200SMA上方时,尤其如此。不得不用20SMA辅助判断时,若20SMA上穿50SMA或200SMA,而50SMA又上穿200SMA,则是最佳强势。比如上图中CSCO,特别地,图中CSCO的100SMA/200SMA当前正在会合,使得200SMA的当前支撑更强。

调整状态:当目前K线运行在50SMA和200SMA之间时,处于调整状态。此时,无论趋势是向上还是向下,当50SMA在200SMA上方时,是强势调整,比如上图中AAPL;反之,无论趋势是向上还是向下,当50SMA在200SMA下方时,是弱势调整。例如,若200SMA向下倾斜,50SMA向上穿越200SMA,则当前行情处于强势调整,可能是下跌趋势中的较大反弹或正在走出长期底部两者之一。特别地,图中AAPL的50SMA/100SMA当前价差很小正在会合,使得当前50SMA支撑/阻力更强,在这附近可能会短线震荡。

弱势状态:当目前K线运行在50SMA和200SMA两者之下时,处于弱势状态。比如上图中AMZN。特别当50SMA在200SMA下方时,尤其如此,比如上图中BMC。不得不用20SMA辅助判断时,若20SMA下穿50SMA或200SMA,而50SMA又下穿200SMA,则是较佳弱势。图中两个例子的区别在于AMZN 50SMA在200SMA之上,而BMC 50SMA在200SMA之下。可以看到,AMZN长期上升趋势在变弱,正处于或者大幅调整或者趋势逆转的状态,但比BMC的趋势强,BMC在明显下跌趋势。

以此划分,任何有趋势股票(包括指数)的当前行情就都落在这三种类别里。同时结合支撑/阻力/WM形态和价量配合等等,当前行情的定位和状态就比较清晰了。某种程度上可用此来比较股票间的相对强弱,或股票相对于指数的相对强弱;也可取指数行情过去具有典型意义的时间段(比如,2011年7月底至9月底)或某单个行情标志日,观察目标个股在该时间段或标志日的走势,以辅助判断该目标股及其主力资金的战略、意图和操作手法。

短线和波段入场的关键点时机就在SMA附近(同时结合支撑/阻力/WM形态和价量配合等等),而DT关键点时机就在K线(或者当前股价)交叉SMA时。否则就不在关键点状态,不是操作对象。比如,如果当前价格离所有SMAs都比较远,当前日K线组合也不是定式模式,同时跟支撑/阻力/WM形态也没关系,则肯定不是处于关键点状态。如果这种非关键点状态股票的总体形态或趋势很值得注意(比如,正在连创历史新高或历史新低),则可放入跟踪Watch List,而不是近期操作对象。

在判断指数有趋势的基础上,短线和波段做多首选强势状态股票,调整态次之,摒弃弱势股票。短线和波段做空首选弱势状态股票,调整态次之,摒弃强势股票;要注意的是,强势股若出现了跳空高开/平开/大幅跳空低开且放巨量的标志性大阴线,或在此基础上形成做空定式(比如,阿童木定式的做空类型),则强势不再(尽管股价还可能在50SMA和200SMA两者之上),也是做空首选。若指数被判断为震荡,则选择震荡行情的股票或相应合适的有趋势但处于调整态的股票。

尽管有例外,但原则上,股价在200SMA之上(下),短线/波段/中长线做多(空)盈利概率更大。
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