终身寿险与投资对比

牛经沧海

3/18/2024

从读书的时候就不断有人推销人寿保险。那时候保险公司每年好几次到学校招人，登记一下，得一件免费得T恤衫。大概有的同学耐不住读书都漫漫长路，就直接跨入了保险业。遗憾地是，这些吃螃蟹的同学没有能够说服我购买他们的保险。我来自一个没有人寿保险的国度，很难从极其拮据的生活抠出保费。有的话，宁愿买基金。

2000年的泡沫破裂，让我体验了一下得而复失。从财富自由的沾沾自喜，到两手空空，是那么的丝滑。刚开始只是想着翻本，可是三年过去，毫无希望。2002年的一天，一位号称年入40多万的金牌保险经纪，让我去她办公室坐坐。说来也巧，我那时正想着要分散风险。这里瞌睡，那边递上枕头。时机到了，事半功倍。

保险经纪聊了一会儿，拿出终身寿险产品，并打印了5%， 7%， 10%三个预估。简而言之，顶多缴十次保费，以后孳息足够每年的保费。我干脆又按照她的指点，头几年放进去一些Ryder，可以起到追赶的效果。

转眼22年了过去了，如果这些钱投入SP500， 目前已经超过了死亡赔付金。下面图表给出（变现）现金价值，死亡赔付金， 投入标普500， 短期国债，10年国债，房地产，以及黄金的同期收益。

如果一直按时缴费到98岁或者死亡，赔付金不到两米。那时候不知道两米的购买力如何。保险，本质上就是一个通货膨胀的游戏，买的人想着两米遗产，挺得意的。 可是那是60年后的两米，购买力已经微不足道了。

 

 

 

[shenglinli]

我曾经从事人寿保险20余年，见过太多的无良经纪！概括说：理财方案没有标准答案，我的经验是大多数人认可的是一个相对平衡的理财方案。但也总有人喜欢"偏食",钻牛角尖

[maplenight]

回复 'chenjianyong' 的评论 :
只是简单对比回报也不全面。毕竟，如果不幸身故，家人会有一些钱支撑。保险的意义不就在此吗？

[smithmaella]

最近一个保险经纪人跟我说如果买个保险，一年付30万，付20年，到98岁或者是死亡，可以赔20米。这个20米没有遗产税，他说这是财富传承的一个好办法。

[edm_guy]

But this article purposely ignores the "insurance" feature here. Let's say what if you died two years later after purchasing the insurance policy

[Vanspring1-28]

寿险不是有免税的功效吗？这样算下来回报是不是还可以？

[chenjianyong]

那些终身寿险的推销员就像搞传销、让好多人上当！有些人收入不高、省吃俭用每月放钱在寿险上，连退休计划都没放, 被忽悠成傻子了、给自己买了还给家人买, 二十年过去了, 一家人还在节衣缩食供寿险.

[shenglinli]

好文！
我个人的意见，对于有家庭责任，尚未财务自由的人，首选方案是：buy term invest the difference.
如果把几种非保险投资，每年减去term life 的成本，应该更具有可比性。