2026年的两条叙事主线：AI繁荣和法币贬值 AI毋庸置疑会继续发展。有言说，“AI的终点是算力，算力的终点是电力”。给AI提供电力的，最主要最直接的是核电，核电的基础是铀，所以我们可以把目光在“铀”上停留一下； 联储宽松和法币贬值，我已经说了很多了，金银去年炒了一年，今年该看看其他commodity了，毕竟法币贬值带来的就是commodity的繁荣，这个是确定的。“铀[阅读全文]
博文
(2026-01-03 06:24:34)
2026年的两条叙事主线：AI繁荣和法币贬值 AI毋庸置疑会继续发展。有言说，“AI的终点是算力，算力的终点是电力”。给AI提供电力的，最主要最直接的是核电，核电的基础是铀，所以我们可以把目光在“铀”上停留一下； 联储宽松和法币贬值，我已经说了很多了，金银去年炒了一年，今年该看看其他commodity了，毕竟法币贬值带来的就是commodity的繁荣，这个是确定的。“铀[阅读全文]
(2025-12-30 08:05:11)
白银被炒得沸沸扬扬，芝交所提高保证金引发selloff。近代历史上有过两次白银的暴力拉升，最后的结果均是交易所提高保证金，造成资金面紧张而暴跌收场。一时间，以史为鉴，白银将在一周之内跌去30%，然后进入漫长熊市的说法流行于市。 NoNo，Idon'tthinkso!因为这次确实不一样啊，：） 2025年11月6日，白银（Silver）在最新的美国关键矿产（CriticalMinerals）名单里被正式纳入[阅读全文]
(2025-12-29 09:36:07)
贵金属大起大落，过去的几天，是很多人的不眠夜。哎，我看着都觉得辛苦！长期处于这种焦虑不安的心情中，不利于身心健康啊～～～ 何不把资产配置好，笑看涨跌，坐收渔利？ 2026将是一个宽松年，联储已经开启降息周期，同时开启隐形QE。钱多，资产就会涨，股票，贵金属，能源，加密币，房地产，都会水涨船高。唯一不涨的，是cash； 2026将是一个债务高企，全球[阅读全文]
(2025-12-24 05:28:12)
2025年其实是个丰收年，美股大盘涨了17%，黄金涨60%，美债一直让人忧心忡忡，但你看tlt，其实跟年初持平，不涨不跌。
什么资产跌了？美元跌了8%，比特币跌了6%。同为抗法币贬值的资产，为什么黄金大涨而数字黄金比特币却跌了？
因为2025年是国家层面的Panic年：
----美国债务状况恶化，信用被降级，拥有美债的世界各国央行和主权基金Panic了；
----川普发动的贸易战[阅读全文]
(2025-12-23 05:40:50)
黄金今年涨幅70%，一个让人惊掉下巴的牛市。传统意义上的黄金，是避险资产，也就是说，当投资者感觉到市场即将有风险来临时，会把资金转到黄金进行储存和保值。今年黄金涨这么多，是不是是预示着市场大的crash就要来了？ 温故而知新，要搞清楚这个问题，让我们先来看看历史上黄金的几次大涨之及后续股市如何演变。 如图，黄金的四个大涨时期： 第一个是70[阅读全文]
(2025-10-31 08:40:13)
positive：
1。科技公司盈利强劲
2。联储放水闸门又重新开启
3。中美贸易战暂时停火
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negative：
1。国债不断攀升，每一百天新增一万亿国债
2。就业萎靡，AI浪潮会带来更多失业，经济面临衰退
3。股市估值过高，席勒pe已经快达到科技泡沫顶部
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为什么国债问题没有显现在收益率上面？10年和更长期的国债收益率都没有飙升，我认为是财政部不太大量发长[阅读全文]
(2025-10-27 06:51:47)
论坛上比较流行的两种说法： 1.川总领导下的美国越来越强大，表现在股市上就是欣欣向荣； 2.AI科技的发展，导致生产力的提高，股市呈指数级别增长。 我心中其实是有些疑惑的，所以今天特意核对了一下数据。世界上有头脸的主要国家，今年股市都很好。按YTD来算： 德国：21%； 英国：16.7%； 日本：26.3%； 加拿大：22.7%； 中国：21% 这些都比美股SPX（15%[阅读全文]
(2025-10-17 09:58:42)
传统模式的标准资产组合为股债比例60/40，随着世界金融模式的演变，这种组合已经不适合当今社会的发展。 为什么这么说呢？因为股债都是建立在法币信用稳固的前提下的，是系统内资产，而法币系统现在正面临很大的challenge。法币是以国家信用为担保由各国央行印发钞票，由于各种原因（这里不赘述），各国印钞机正加大马力，日夜兼程，马不停蹄的以各种方式明的暗[阅读全文]
(2025-10-16 07:16:32)
现在市面上比较流行的追踪黄金现货的etf有gld和iau，根据要求，这两个etf的管理公司都必须持有实物黄金作为支持，安全性还是可以的。但是，普通投资者无法提取黄金。
市场上还有一只封闭式信托叫PHYS（SprottPhysicalGoldTrust），由加拿大公司sprott发行管理，100%实物黄金存放于加拿大皇家造币厂?(RoyalCanadianMint)，结构是封闭式信托（不是ETF），法律上每个持有人拥有信托中黄[阅读全文]
(2025-10-10 07:35:10)
最近市场谣传美国要对其黄金储备进行价格重估，谈谈我的看法 美国现在拥有的黄金账面上是$42/oz，跟市价$4000相差甚远。如果将其价格提升至市价，账面上会多出2万亿。这么好的事情，干嘛不去做？想想都觉得美！：） 不过光是账面上多了2万亿，也没啥意思，又不能拿去还债。要还债，必须以黄金为抵押印美元。那这事就大了！赤裸裸的出卖美元信用，美元贬值，[阅读全文]
