AI Data Centers - 下一步最可能的赢家

AI Data Centers 的建设大概有七个阶段。每一个阶段， 那些能打通“需求”与“供给”之间关键瓶颈的公司是最可能的赢家。

近阶段潜在跑赢：

• 供电与电网设备（阶段 3）： GEV， ETN

• 供配电与散热集成（阶段 4 与 7）： VRT

• 网络与光通信（阶段 6）： ANET、AVGO、MRVL

• 算力与系统集成（阶段 5）： NVDA、SMCI

• AI-ready 容量拥有者（阶段 1 与 7）： EQIX

https://www.themarketunfolds.com/20251221/AI-Data-Center-Buildout-The-Life-Cycle-Typical-Timelines-and-Who-Outperforms-Next.html