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沧海实仓更新第 61周及下周猜测

(2021-09-17 13:52:19) 下一个

沧海实仓更新第 61周及下周猜测

09/17/2021

牛经沧海

沧海组合表现

 

当前累计盈亏如图。 

 

当前持仓

上期持仓 + 本周买入/卖出 = 当前持仓。

 

本周买入/卖出

【短抄】None

【波段】None

【长投】None.

继续执行逢高减仓的计划。

下周猜测

本周SPY, QQQ震荡下行。符合预期。下周有望企稳,迎接月底的震荡。

 

【07/30/2021首发, 周更】由于QQQ、SPY双双超出我的阶段预期高点,一时没有比较确定的短期判据。

后市概况:

  1. 市场背离严重,但过去几个季报焦虑之后均有一波上扬(如Aug20, Nov20, Feb21, 但May21相反先扬后抑)。
  2. Taper提上日程。以往Taper正式公布前数周市场开始回调。不过,短暂回调后在创新高。
  3. 七月马金回撤。Margin 见顶往往与大市见顶同步. FINRA margin debt fell 4.3% m/m in July. 需要观察。
  4. 市场仍然存在诸多正面因素。
  • GDP低于预期,就业低于预期,PCE开始见顶,Delta来袭。这些因素会制约美联储鹰派,市场上继续获得流动性支持。
  • 私募刚刚从上半年做空SPX转向做多(见图),会不会还有惯性?
  • 市场仍有巨量流动性无处可去。美联储repo超过1T,达到历史新高。
  • 货币流通速度达到历史低位(见图),因此美联储并不担心通货膨胀。
  • AAII统计看多少于看空。看多期权相当廉价。

 

周线级别全面大幅修正的可能性仍然存在,主要取决于疫情、通胀、财政刺激力度与Tapping话题。如果大市继续走强,会适当减仓。

【07/02/2021】一年内NDX有望达到16500至17000区间。去年五月以来,我一直有一句长期牛市不改。有很多的影响因子,主要有以下几条:美元贬值多少?通货膨胀多少?市场资金多少?公司成长多少?支付能力增加多少?股票作为一个抗通胀的投资产品,其价格是综合以上因子以及其他要素的产物。有人说一天会跌40%,纯粹博眼球。会不会跌?当然会,但熊市影响力还没有出现,因此我觉得长期还在牛市。待到我上边所列正面影响因子变了,再谈熊市不迟。

【背景】组合操作策略:精选成长型大市值股票为核心,持仓股票或其LEAPS,辅以适当的波段交易与对冲,期望实现超越大市的表现(大于组合β乘以Δ乘以SPY同期表现)。

7月19日推出沧海2020AlphaBeta股票池。为保持仓位长期稳定性,不选题材股,小盘股。

7月22日按计划建仓,投入本金60万。迄今为止,每一笔交易均在每周更新中贴出。

沧海分享真实完整交易,遵循FINRA规定,不荐股,不建群,不带学员,不作任何投资建议,不承担任何投资责任,敬希见谅。

 

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阅读 ()评论 (2)
评论
Northern 回复 悄悄话 谢谢分享。
没有老兄乐观,感觉本次调整,时间和空间会大一些。
希望我还有点儿用 回复 悄悄话 赞,很稳
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