价差期权应用实例

价差期权指买入一个期权的同时卖出一个期权，这两个期权具有相同合约标， 到期日通常也同，但具有不同的行权价。

适当的价差期权可以减小持仓波动，减小风险。当然代价是放弃了最大回报空间。我通常会用在标的股已经超涨，卖出长仓对应的ATM或OTM的期权，补偿期权长仓的Premium。

实例 （取自过去的实时贴）

6/6 AAPL短期超涨，但不愿意完全放弃仓位， 于是卖出深度价内长仓同时买进价内长仓，并卖出相应的ATM期权，详见：

•   AAPL锁利计划 [大千股坛] - 牛经沧海(984 bytes ) 2018-06-05

•   AAPL锁利计划执行 [大千股坛] - 牛经沧海(800 bytes ) 2018-06-06

7周过去，现在的情况是卖出期权的浮盈利大致弥补了长仓的耗损。如下：

价差期权不必守到期满。事实上，我于6/25下单赎回短仓，可惜未能成交

•   #跟帖#  遗憾AAPL未能成交，静待后市 [大千股坛] - 牛经沧海(572 bytes ) 2018-06-25

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作为一个业余票友，深知一知半解的危害，不知为不知，只分享不荐股，概莫能外。Disclaim： For general information exchange only, not for investment recommendations Disclaimer

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