bxz2000的博客

Von Prof.Dr.TCM Akupunktur-Genie Zhang u. Dr.med.Yu Lu-Spez:
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投资交易水平中艺术的一面 6:

(2010-05-06 01:51:04) 下一个
TA分析最重要的是价量时空本身,具体运用时就是K线形态,价量配合,支撑/阻力线和均线。大体说来,均线是趋势Indicator。均线时间框架的设定要与交易的方式和持仓时间相适应,比如,做波段操作用日线就足够了。做更小时间框架的交易要注意与日线趋势吻合或不相悖,比如,DT做多时,交易对象的日线图应是上涨态势或至少不是下跌态势。

均线作为趋势Indicator,有两种含义:1,显示是否有趋势,2,趋势是什么。这两点要同时考虑,而且对第一点的肯定回答是第二点的基础。有趋势时,均线的支撑/阻力作用非常有效。但如果只想当然地用均线代替趋势,在无趋势的情况下,必然会无所适从地犯错误。

一个可靠的明确趋势要已经延续了一定的时间,而一个完整的趋势一定会有开始,确认,回调(或反弹),然后继续的周而复始的过程。因为那代表了背后运作这个趋势的方式,意志和力量。

以均线作为描述趋势的Indicator时,要配合K线形态,因为均线有天然的滞后效应。所以,以K线形态捕捉Alert和入出点,以均线作为确认手段。

风险最低的入场手段是以K线价量配合为基础,辅以均线趋势,在调整至阶段底部时进入做多(或反弹至阶段性顶部时进入做空)。需要耐心等待这种机会,因为失去(低质量)机会总比赔钱好,这符合最高原则:保本。

一支股票由于背后运作的主力资金性格和爱好的不同,或者由于几个主力资金性格和爱好的不同而角力出的综合作用,所展现的市场特征是有独特规律的,如果这种规律存在的话。

没有主力资金运作的个股,是不存在规律的,也就没有趋势。对于一只有规律的个股,其规律会表现出重复度很高的特征。比如,50SMA被美股认为有有效中线支撑或阻力。如果个股过去在50SMA有过支撑作用或阻力作用,则对将来在50SMA附近有成功率很高的操作机会。以此类推,如果短期/长期趋势支撑/阻力线在过去的趋势中有过作用,那么在将来的上升趋势甚至相反的下降趋势中也会有这种作用。这里支撑/阻力线不是指对某个个股特定的价格,而是一种操作模式,即如果现在的支撑线在趋势中有作用,那么随着行情的发展,将来形成的支撑线也会有这种作用,并且将来的支撑线也会按照类似的模式产生。也就是说,该主力资金运作有一套较固定的可循迹的模式。由于该主力资金的力量,这种大体固定模式的方式和意志会被重复。

对于箱体震荡的个股,或者常年价格变化不大的个股,有些常说的通俗规则不会成立。比如,均线的作用,就不会成立。50SMA有作用么?可能有,也可能没有。如果目前股价在50SMA附近,想找操作机会的话,要看该股过去50SMA是否有作用。大体来说,对于箱体震荡的个股,支撑点和阻力点更有用,通常意义的SMA,即使是50SMA和200SMA,也都没有作用,尽管200SMA被碰触时要有所尊重。

对于跳空的股,如果过去跳空的模式有些规律,比如是否总是回到跳空点,量价配合,跳空点的支撑和阻力作用等,都会在往后以某种形式重复发生。

还有些股有其与众不同的股性,比如:喜欢假突破,喜欢造Bull Trap和Bear Trap吃止损盘,喜欢在关键位置(比如均线重合区或支撑/阻力区)反TA操作,等等。所有这些特点的目的都无外乎为了:吸筹或派发,逼迫投机仓位止损,引诱场外观望者特别是TA派入场跟主力谋定的中短线趋势反向操作。没有经验者对这种形态和走势既恨又怕,实际上这才是需要关注的个股,原因很简单:因为里面有主力资金兴风作浪;有主力,就有机会,当然前提是看得懂且把握得住这种机会。仔细观察这些行为特征,其实也能发现大体的规律。对这种反TA特征不能猜测,而是当其已经发生而且入场风险可控制在很小时,果断入场;这里最有威力的武器依然是:仔细观察和耐心等待!

对于有趋势的个股,还要注意,当重复模式发生了变化,特别是价量配合有显著变化时,要注意趋势已经开始了发生改变,尽管原则上对趋势不猜顶底。

所以,TA分析有共性和通用的原则,但在分析个股时,还要考虑个股的股性,这样才能提高成功率,也是掌握交易艺术的灵活体现。
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