bxz2000的博客

Von Prof.Dr.TCM Akupunktur-Genie Zhang u. Dr.med.Yu Lu-Spez:
正文

投资交易水平中艺术的一面 13:

(2010-05-17 02:25:44) 下一个

有如下几类股票:

1,在创出阶段新高后,跌(幅度不小)或大跌。近期升幅较大,比如3个月翻倍或50%以上(根据流通盘大小)。
对策:若持有这类,应该是中长线头寸,全部清仓。如果是板块领头羊(大流通盘权重股或阶段性题材明星股),则应密切关注。作为大盘的驱动力,它们的走势对市场方向极具参考作用。同时,注意Sector Rotation特征。

2,累计涨幅不大,随市场大跌,符合回调的特征,特别是标志日如此。
对策:这类股的日线特征与中长线节奏一致,比如震荡向上。如果持有,目前大跌后的价位应与入场点位或止损位较远,原则上继续持仓。只要没有意外(比如巨幅跌),可不做重点关注。
如果续跌创阶段性新低,则要重新考虑。如果在随后调整期间坚挺,则关注该个股或其板块是否有可能是新一轮的领涨。

3,累计涨幅巨大,比如一年3-5倍的明星品种。
对策:如果持有,则应该时间已较长;如果持仓比例不大且该股量价配合没有显著头部特征,继续长线持有;否则考虑减仓甚或完全平仓,控制风险。
这类股大体上是市场风向标,无论是否持有,都要关注。

4,短期强势股,个股下跌不大或强势横盘。
原本是强势拉升状态,受市场影响,下跌不大;这类股下跌并不情愿,弹性好,恐慌市场内上涨意犹未尽,欲跌还涨。
对策:密切关注,观察根据仓位比例,若后市(特别是标志日之后)下跌则减仓,规避风险。

5,(特别是标志日)大跌后,列入关注名单的股。
一直被追踪并寻求好入点,但并未持有的潜力股。可能随市场大跌,特别是(标志日)尾市大跌;但整体上明显抵跌,跌得很勉强,有偶尔大买单出现,有时做开市价和收市价。
对策:根据TA特征和价位区域,若(随大盘)低开,回升时应是好入点,应重点关注。
这类股的特征是顺势洗盘。

大跌时,市场消息面会试图解释。如何解释实际上根本不重要,但随后若大盘探底反抽或续跌的可能性加大或较明显时,则要考虑操作计划。

以探底回升为例,若第4类股票开盘跌幅不大,下档买盘巨大,而上档抛盘稀少,则可入场;第5类股票可能直接高开高走,迅速拉升,理想买点不会出现了,可审时度势日内回调买进或追高。同时要注意短期或前期的强势股,若放量且价格局部上下波动较大,在短期价格涨幅大的情况下,短期多头能量有所消耗,续创新高后要提防调整,比如第3类和第4类。

顶部的技术性特征

1,股市的“月度指标”指明,月度涨幅在+18%以上的月份:

a,道琼斯指数自1825年至今四次,其中三次在1932-33年;
b,Nasdaq自1971年创立以来只有1999年12月和2000年2月两次,而后是2000年3月到2001年9月狂跌76%;
c,过去近200年,德国一次;
d,过去近200年,英国四次;
e,日本较多,从1932年到1986年共12次,其中二战后每十年一次,1986年后至今空白。

2,股市上涨过快会导致群体性疯狂,下跌就是机会的概念深入人心。巨量的每日新开户数,(由于散户收入特性)每月流入巨量资金。历史证明这和正确与否无关,只和人性有关。博傻阶段的延续时间要视资金流入力度以及监管层的态度而定。股市运行到这种程度,模型、估值、利润、现金流,统统成为装饰和借口,连续旱地拔葱式,甚至连续飞檐走壁式的上涨才是硬道理,更是理所当然。

3,股票上涨都陆续进入加速状态,场内的人天天都在挣钱,新入场的资金和新旧一无所知的股民全都挣钱。

4,狂热的预测不被人耻笑,没有最高,只有更高;媒体和舆论志得意满,人有多大胆,地有多高产。

此时要注意见好就收,知道何时离开是至高境界。

阶段性顶部的技术性特征则较温和,通常是阶段性开始回落时,市场没有解释,消息面平稳,一般泛泛而谈,比如可恶的投机获利盘回吐;回落到阶段性中部或接近阶段性底部时,开始有(重大)利空。然后,不知不觉间开始上涨,但市场仍在谈论利空和可能的新利空。当续创新高后,众股民蓦然回首,发现曾经的致命利空非但没有令市场崩溃,甚至根本就没有跌多少。当然,也就坚定了继续买的热情,买了之后也会有一段(长)时间的账面利润和快乐心情,市场消息面也转好。殊不知下一个阶段性回调就在这种乐观的情绪中再度展开。

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