小家庭大理财

第十四节基金收益

　　如何选好“基”？基金定投三大纪律

　　国内大众理财观念的普及、提升使各路理财产品应运而生，具有分批投资、复利增值、平抑波动、抵御通胀等优点的基金定投，也赢得了众多投资者的参与。

　　虽说基金定投不必主动管理，但也不能一“投”了事，在坚持长期投资纪律的基础上，适当运用一些策略，可以进一步提高收益。

　　第一大纪律与策略是选好“基”。

　　投资者应了解所投基金的“家庭背景”，它是哪家基金管理公司的，曾经推出过哪些产品，其它产品的收益水平如何，这点很多投资者会遗漏。买基金就是买基金公司，公司整体业绩尤其重要，一只基金业绩表现好，不代表公司整体投资能力出色。除了你准备投的基金外，它的兄弟姐妹也应当业绩优良，这才证明投资团队的管理能力。

　　第二大纪律与策略是了解“基龄”。

　　它诞生于牛市还是熊市。如果是在2006年以前成立的基金，必须格外留意它在熊市中表现。只有牛市里赚钱，熊市里抗跌的基金，才能证明投资和抗风险能力，才值得长期拥有。现在市场上基金定投营销活动如火如荼，投资者尤其应该看一下所要投资的基金的累计回报，过往每年的收益情况和评级，以判断这是不是一只优质基金。

　　第三大纪律与策略是定投要有恒心。

　　市场短期涨跌难以预测，通过定投降低成本，分摊风险，是定投最大的优势。许多投资者恰恰忘掉了这一点，“中途下车”，偏离了定投的初衷，也失去了应该享有的复利增值益处。“在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧”，在股市下跌时增加基金定投，待股市上涨时，开始减少自己的定投份额，至“获利满足点”时定投份额达到最低，那么最终结果不但会优于指数表现，而且比在股市上涨时开始投资基金获得的收益还要高。

　　投资基金避开六大误区

　　基金定期定额日渐受到投资者青睐，这种投资方式不但能平均成本、分散风险，而且类似于“零存整取”储蓄。不过定投毕竟是一项新业务，需避开诸多误区。

　　误区1：任何基金都适合定投定投虽能平均成本，控制风险，但不是所有的基金都适合它。

　　债券型基金收益一般较稳定，定投和一次性投资效果差距不是太大，而股票型基金波动较大，更适合用定投来均衡成本和风险。

　　误区2：定投只能长期投资定期定额投资基金虽便于控制风险，但在后市不看好的情况下，无论是一次性投资还是定投，均应谨慎，已办理的基金定投计划，也可考虑规避风险问题。如原本计划投资5年，扣款2年后如果觉得市场前景变坏，则可考虑先获利了结，不必一味等待计划到期。

　　误区3：扣款日可以是任一天定投虽采用每月固定日扣款，但因为有的月份只有28天，所以为保证全年在固定时间扣款，扣款日只能是每月1日28日；另外，扣款日如遇节假日将自动顺延，如约定扣款日7月8日，但如果次月8日为周日，则扣款日自动顺延至9日。

　　误区4：只能按月定期定额投资是一个误区。一般情况下，定投只能按月投资，不过也有基金公司规定，定投可按月、按双月或季度投资。现在多数单位工资一般分为月固定工资和季度奖。如月工资仅够日常之用，季度奖可以投资，适合按季投资。如果每月工资较宽裕，或年轻人想强迫自己攒钱则可按月投资。

　　误区5：定投金额可直接变更按规定，签订定期定额投资协议后，约定投资期内不能直接修改定投金额，如想变更只能到代理网点先办理“撤消定期定额申购”手续，然后重新签订《定期定额申购申请书》后方可变更。

　　误区6：有人认为定投的基金赎回后，定投就自动终止了，其实，基金即使全部赎回，但之前签署的投资合同仍有效，只要你的银行卡内有足够金额及满足其它扣款条件，此后银行仍会定期扣款。所以，客户如想取消定投计划，除了赎回基金外，还应到销售网点填写《定期定额申购终止申请书》，办理终止定投手续；也可以连续三个月不满足扣款要求，以此实现自动终止定投业务。