小家庭大理财

第一节理财是家庭生活不可或缺的角色

　　幸福的家庭离不开丰富的休闲生活，想要让自己的休闲生活更加的丰富，理财是一种必要的手段。也只有善于理财，才能让自己的家庭更加幸福。

　　就家庭理财目标而言，最重要的并不是价值最大化（追求收益），而是使家庭财务状况稳健合理，即规划一个适合自己的财务组合，包含必要的现金流、合理的消费支出、完备的风险保障、稳健的晚年规划。这些组合除了需要根据家庭的生命周期外，还需要依据个人的风险偏好，支出习惯等做调整，与理财规划充分沟通，让其了解你的真正想法，以便设计出符合各个家庭需求的财务规划，保障财务安全。

　　能否通过理财规划达到预期的财务目标，与金钱多少的关联度并没有人们通常想象的那么大，却与时间长短有很直接的关系。

　　莫让家庭财务处于“亚健康”状态

　　在日常生活中，真正能过上幸福小康家庭生活的，其实并没有我们想象的那么多。金钱不是万能的，没有金钱却是万万不能的，其中理好财是决定你生活命运的一个非常至关重要的学问。现在有钱，不等于将来有钱，怎样科学地前瞻性地把自己仅有的钱最大化，这就需要我们合理安排，统筹计划，理性投资。比如要买房，先要计算自己的经济偿还能力，估算出一个合理的偿债比率；家里的现金备用最好是多少，以备急用，就要了解家庭的现金流动性比例；每个家庭都要消费，收入是有限的，而且又基本上是固定的，每个月消费多少才算合理，避免“月光族”的产生，心中就要有个大致的消费比例；至于储蓄和投资，要多元化理财，怎样使有限的本金利息最大化，就要精心制定净投资资产与净资产比。

　　我们都知道理财的重要性和紧迫性，但是怎样理财，掌握好一个合理的量化指标，也就是我们通常所说的“度”，却不怎么说得清。

　　张霞今年刚结婚，为了实现居住条件的一步到位，她和老公一咬牙投资60万元买了一套房子。虽然首付是父母帮忙支付的，但他们每月还是要偿还三千多元的贷款本息，而小夫妻现在每月的总收入才4000元，这样，除了还贷款，他们几乎只能天天吃咸菜了。沉重的还贷压力让小夫妻寝食难安，于是他们专门找理财师咨询。

　　理财师经过计算，告诉他们的家庭财务处于严重的“亚健康”状态，因为其资产负债率以及债务偿还比率均大大高于正常值。理财师说，按照其家庭收入情况，适合的月偿还本息额最高为2000元，这样计算的话，买总价30万元的房子较为合适。理财师提醒，掌握好家庭理财的各项财务指标非常关键，否则就有可能和张霞一样使家庭财务进入“亚健康”状态。

　　那么，应该从哪些方面来预防家庭财务的“亚健康”状态呢？

　　1.贷多少款不会影响生活质量--债务偿还比率小于35%

　　偿债比率=每月债务偿还总额/每月扣税后的收入总额×100%

　　一个家庭适合负担多少债务应当根据家庭的收入情况而定，如果不顾家庭实际而盲目贷款，则会严重影响家庭生活质量，甚至有可能因收入减少影响还债，而被加收罚息直至被银行冻结或收回抵押房产。时下“房奴”一族越来越多，大家在贷款之前应根据自己的收入情况，好好算一下自己的债务偿还比率，并将这一比率控制在合理的范围之内。

　　2.家庭该留多少流动资金--流动性比率3～8为最好

　　流动性比率=流动性资产/每月支出。流动性资产是指在急用情况下能迅速变现而不会带来损失的资产，比如现金、活期存款、货币基金等。假如你家庭中有10000元活期存款，家庭每月支出为2000元，那你的流动性比率为五，也就是说一旦遇到意外情况，个人完全可以应付五个月的日常开支。但如果你的活期存款为10000元，而每月支出10000元，则流动比率为一，这样家庭的应急能力便大大下降了。另外，如果你的活期存款为40000元，每月开支为2000元，流动比率为20%，这时则应压缩活期存款。流动性比率过高的现象在很多高收入群体中较为普遍，很多人发了工资便不去管它，流动性比率太高了也不好，影响家庭理财收益的提高，家庭财务同样也会进入亚健康状态。

　　3.每月该攒多少钱--消费比率40%至60%为佳

　　消费比率=消费支出/收入总额×100%。这一指标主要反映家庭财务的收支情况是否合理，特别是对很多“月光族”家庭来说很有用处。如果你的家庭现在消费比率为100%，则说明你的家庭消费支出过大，应逐渐减少。从攒钱理财的角度来说，当然这个比率越小越好。不过现代人不提倡“月光”，也不能只攒钱不消费，能挣会花，将这一比率控制在40%至60%，攒钱和享受生活兼顾，这才是真正的科学理财。

　　4.净投资资产与净资产比--等于或大于50%为理想指标

　　净投资资产与净资产比=投资资产总额（也叫生息资产/净资产）。除住宅投资外，个人还应该有国债、基金、储蓄等能够直接产生利息的资产，净投资资产与净资产比越高，说明家庭的投资越多元化，赚钱的渠道越多。不过，对于年轻人来说，这一比率低一点也无所谓，因为毕竟买房要倾其所有或者负债，但是随着年龄的增长，这一比率应当逐渐增大，特别是到了面临退休的时候，如果这时除了房子以外，其他生息资产仍然很少，那养老就会成为问题了。因此，让这一指标避免“亚健康”的办法是让自己的生息资产越来越多，晚年的生活才会有更好的保障。

　　5.财务自由度

　　财务自由度=投资性收入（非工资收入）/日常消费支出×100%

　　财务自由度是家庭理财中一项很重要的指标。一个人靠购买基金和炒股的收益完全可以应付家庭日常支出，工资可以基本不动，那这个的人的财务自由度就高，即使以后失业了也不会对家庭生活带来太大影响；而如果一个人除了工资之外几乎没有任何理财收入，那则只能完全依赖工作吃饭了，人家休假你只能加班，没办法，谁让你财务自由度低了。因此，提高家庭财务自由度指标要及早树立理财意识，提高理财收入，同时要将消费支出控制在合理的范围内，这样，当你的理财收入已经远远超过了工资收入，你不单会财务自由，人生也会更加自由惬意。

　　家庭理财，就是学会有效、合理地处理和运用钱财，让自己的花费发挥最大的效用，以达到最大限度地满足日常生活需要的目的。简而言之，家庭理财就是利用企业理财和金融方法对家庭经济（主要指家庭收入和支出）进行计划和管理，增强家庭经济实力，提高抗风险能力，增大家庭效用。从广义的角度来讲，合理的家庭理财也会节省社会资源，提高社会福利，促进社会的稳定发展。

　　从技术的角度讲，家庭理财就是利用开源节流的原则，增加收入，节省支出，用最合理的方式来达到一个家庭所希望达到的经济目标。这样的目标小到增添家电设备，外出旅游，大到买车、购房、储备子女的教育经费，直至安排退休后的晚年生活等等。

　　就家庭理财规划的整体来看，它包含三个层面的内容：首先是设定家庭理财目标；其次是掌握现时收支及资产债务状况；最后是如何利用投资渠道来增加家庭财富。

　　家庭理财不可不知的数字

　　我们都知道，人生中很多事情，都是“站在巨人的肩膀上”更容易成功。理财也是如此，因为理财没有标准答案，而是一种经验累积，投资理财中的常胜将军靠的往往是“反省与总结”式的智慧结晶。

　　那么，你是否又曾了解，在人一生不断地理财过程中，有一些数字是你必须了解，不能不烂熟于心的。

　　1.复利的魔力--“七二法则”

　　关于复利，美国早期的总统富兰克林还有一则轶事。1791年，富兰克林过世时，捐赠给波士顿和费城这两个他最喜爱的城市各5000美元。这项捐赠规定了提领日，提领日是捐款后的100年和200年：100年后，两个城市分别可以提50万美元，用于公共计划；200年后，才可以提领余额。1991年，200年期满时，两个城市分别得到将近2000万美元。

　　富兰克林以这个与众不同的方式，向我们显示了复利的神奇力量。富兰克林喜欢这样描述复利的好处：“钱赚的钱，会赚钱。”

　　而理财中最重要的数字又是多少呢？几乎所有的理财专家都会告诉我们，不是100%，而是“72”--也就是“七二法则”，一个与复利息息相关的法则。

　　所谓“七二法则”，就是一笔投资不拿回利息，利滚利，本金增值一倍所需的时间为72除以该投资年均回报率的商数。例如你投资30万元在一只每年平均收益率12%的基金上，约需6年（72除以年报酬率，亦即以72除以12）本金就可以增值一倍，变成60万元；如果基金的年均回报率为8%，则本金翻番需要9年时间。

　　掌握了这其中的奥妙，就能够帮助你快速计算出财富积累的时间与收益率关系，非常有利于你在进行不同时期的理财规划选择不同的投资工具。比如你现在有一笔10万元的初始投资资金，希望给12年后大学的女儿用作大学教育基金，同时考虑各种因素，估算出女儿的大学教育金到时候一共需要20万元。那么为了顺利实现这个目标，你应该选择长期年均收益率在6%左右的投资工具，比如平衡型基金。

　　再拿比较保守的国债投资者来说，年收益水平为3%。那么用72除以3得24，就可推算出投资国债要经过24年收益才能翻番。

　　当然，想要利用复利效应让你快速累积财富，前提就是要尽早开始储蓄或投资，让复利成为你的朋友。否则，你和别人财富累积速度的差距会越来越远。

　　2.高风险产品投资比重=100年龄

　　曾有人说过，家庭理财的综合收益率，90%决定于你如何进行投资资产配置。进行合理的资产配置，就可以让你离自己的理财目标更进一步。

　　同时我们明白，投资工具的风险往往与投资收益率呈正相关的态势，比如单只股票投资等高风险工具，往往更容易带来高回报。那么，我们该如何进行不同风险品种的资产配置呢？

　　理论上来说，如何进行资产配置，怎样拿捏不同投资工具之间的比重，当然要看每个人、每个家庭不同的情况和风险偏好度。

　　但是，对于普通人群而言，也有一个简单的可仿效的“傻瓜方程式”，那就是采用“高风险投资比例=100自身年龄”的公式，看看你最多能配备多少比例在股票之类较高风险的投资工具上。

　　比如，对一个30岁的年轻人而言，追求的是成长和高收益，可以接受的股票投资比重是占所有资产配置的70%（100减30）；一名70岁的退休者，要的是稳定和安全收益，股票等风险大的投资不可超过三成。

　　当然，若你是特别追求安稳的人，可以改为80甚至60减去自己的年龄，来作为投资高风险金融工具的比重。基本上而言，每个人随着年龄的增长，家庭责任的增多，退休养老的日渐来临，是应该要逐渐减少高风险的投资，转而寻求比较稳定的收益。

　　3.家庭理财中形形色色的“3”

　　家庭理财生活中，我们还会碰到形形色色的“3”字，很多也都是要记牢的。

　　比如，对于普通家庭或个人而言，手中日常持有的备用金（包括现金和活期存款、货币市场基金）应为家庭平均月支出的“3”倍为宜。因为谁都会有个急事，比如一笔额外的大宗支出需求（生病住院的垫付费用），或是突然被公司炒鱿鱼需要一段时间来寻找新的工作机会。这个理论上的“3”就来自于人们对于短暂失业期一般为3个月的考虑。依靠日常备好的这笔资金，足以鼓励你找寻下一个更好的工作机会。若你本身的现金流是特别不稳定的，则可以将这个倍数提高到“6”。

　　还有就是每月的房屋贷款月供不要超过你家庭月收入的1/3.这个我们可以从银行审核贷款额度的角度来看。银行在开展房贷业务时，除了考虑房产的价格多少，通常也会以每月房贷还款额不超过家庭所得的1/3作为重要的考量指标。对于个人而言，也应该运用这个数据来作为自己每月现金流入流出的安全警戒线。

　　再比如买股票，专业人士提醒别超过“30”。因为虽说不能把鸡蛋放在一个篮子里，但篮子太多也不利于财富的积累。有专家做过统计，如果想通过炒股票获得较高收益，买股票最好不要超过30只。因为超过30只的组合，其平均收益与大盘基本没有区别，还不如去买更便宜且不用费脑筋的指数基金。

　　当然，用理财专家的话讲，无论怎样的法则，都还是要因人而异。但是当你刚刚涉足理财、尚无方向和自己的主意时，不如就先遵循这些主流又简单的法则，直接仿效前人总结过的经验，就可以达到基本的财务安全，开始稳健地理财了。