个人理财

第三节 储蓄规划策略

　　一、个人储蓄的动机

储蓄是货币的一种特殊使用形式，它体现了储户同银行之间一种相互合作的信用关系。由于人们经济收入及消费结构各不相同，安排在即期、近期、远期的消费以及节余能力也因人而异，银行设置的储种，正是为了满足适应长期性结余资金、短期待用资金和各种特定用途资金的存储需要。那么，在现实生活中个人如何去选择储蓄种类呢？这要看个人储蓄的动机而定。

（1）积累动机。对一个普通家庭而言，其收入是固定的，固定的收入只能购买正常必需的消费资料，如想购买彩电、录像机等高档消费品或筹集购建住房、子女的升学、就业、嫁娶等费用，往往需要通过长时间的积累才能实现。出于这种动机的考虑，人们参储时一般以零整储蓄为主，聚零为整，逐步积累。

（2）增值动机。有些家庭闲钱较多，不想购置东西，也没有特定的用途，短期内派不上用场。这种情况下，人们参储带有储存财富的性质，因此，人们往往选择一些期限较长、利息较高的定期储蓄种类，或者购买一些债券和股票，以使闲置的货币得以增值。

（3）谨防动机。人们担心现金尤其是金额较大的现金放在家中或随身携带很不安全，容易遗失或发生意外，为了防止不测或防灾、防荒，人们在储蓄时选择定期储蓄，必要时选择定期中不能提前支取的储种，而且可以预留印鉴、地址或密码。

（4）侥幸动机。侥幸动机是指储户存款时主要目的并非为获取利息，而是以侥幸中奖为目的。在此动机下，人们多喜欢参加各种有奖储蓄和购买奖券，以尝试运气。实际上，人们参储的动机往往是复合型的，储户应据其主要目的和动机选择合适的储种。

小额资金巧理财目前银行的人民币理财产品起点都在5万元以上，而证券公司、信托公司的理财计划起点更高。手中闲置资金不足5万元的市民，难道就只能站在这道理财的门槛之外吗？

其实不然。中信银行水果湖支行理财经理陶理伟称，存款不足5万元，也能通过调整定活期存款的结构，充分利用银行的智能账户，获得不小的理财收益。

一是化整为零。

对已有的定期存款，可以化整为零。如一笔3万元的一年定期存款，可以分成三笔：1万元1年定期，1万元2年定期和1万元3年定期。1年后，即有1万元存款到期，如需用钱就可支出，如暂无需要，就续存3年定期。第2年，2年定期的1万元到期，如不用就续存2年定期……依此类推，储户每年将有1万元的定期存款到期，这既能保证资金的流动性，又可获得更多的利息收益。

二是转活为定。

对活期存款，则要充分利用银行智能账户，“转活为定”。如存1万元的普通活期，活期年利率为0.72%，3个月后利息收入为：10000×0.72%÷12×3=18（元）；如选择银行智能账户，系统则会约定比例，只在活期账户中留存较少金额，假定为500元，将其余的9500元自动转存为3个月的定期，3个月定期年利率为1.71%，3个月后，这1万元的综合收益为：500×0.72%÷12×3+9500×1.71%÷12×3=41.51（元）。

对每月新增的收入，则要“量入而存”，建议将收入的30%存入银行，这样既有利于抑制消费欲，又能有效地控制支出。

二、储蓄计息的基本规定

（一）利率储蓄

存款利率由国家统一规定，人民银行挂牌公告。利率也称为利息率，是在一定日期内利息与本金的比率，一般分为年利率、月利率、日利率三种。年利率以百分比表示，月利率以千分比表示，日利率以万分比表示。如年息九厘写为9%，即每百元存款定期一年利息9元；月息六厘写为6‰，即每千元存款一月利息6元；日息一厘五毫写为1.5，即每万元存款每日利息l元5角。目前我国储蓄存款用月利率挂牌。为了计息方便，三种利率之间可以换算，其换算公式为：年利率÷12=月利率月利率÷30=日利率年利率÷360=日利率。

（二）计息起点储蓄

存款利息计算时，本金以元为起息点，元以下的角、分不计息，利息的金额算至分位，分位以下四舍五入。分段计息算至厘位，合计利息后分以下四舍五入。

（三）不计复息

各种储蓄存款除活期（存折）年度结息可将利息转入本金生息外，其他各种储蓄存款不论存期如何，一律于支取时利随本清，不计复息。

（四）存期计算规定

1.算头不算尾，计算利息时，存款天数一律算头不算尾，即从存入日起算至取款前一天止；

2.不论闰年、平年，不分月大、月小，全年按360天、每月按30天计算；

3.对年、对月、对日计算，各种定期存款的到期日均以对年、对月、对日为准，即自存入日至次年同月同日为对年，存入日至下月同一日为对月；

4.定期储蓄到期日，如遇例假不办公，可以提前一日支取，视同到期计算利息，手续同提前支取办理。

（五）存款利息的计算方法

利率一般分为年利率、月利率和日利率三种。年利率以百分数表示（%）；月利率以千分数表示（‰）；日利率以万分数表示。

各种储蓄的利息，都可以通过公式算出来。

（1）一般储蓄：利息=本金×存期×利率。

（2）零存整取储蓄：利息=月存金额×（存入的次数+1）/2×存入次数×月利率。

（3）整存零取储蓄：利息=（全部本金+每次支取金额）/2×支取本金次数×每次支取间隔期×月利率。

（4）定活两便储蓄：利息=本金×存期×利率（同档次定期利率×60%）。

三、储蓄规划的基本思路

（一）规划好时间尽量不提前支取，让提前支取利息损失最小。由于特殊原因需提前支取，则支取部分按活期计息，可有什么好办法减少损失呢？请参考以下办法：一是只取需用部分的金额。例如，如果您急需5000元，现手上有10000元的定期存单，则从其中只取5000元即可，不要全部取完，因为剩余的5000元还是按原利率计息。二是办理存单抵押贷款。

对已存时间比较长的存单，可采用以此存单抵押申请贷款来解决急用资金问题。

（二）采用合理的存款组合

1.考虑存款组合的总原则是兼顾收益和日常生活需要。定期存款利率高、收益好，而活期存款取款方便，所以一般来说应以定期存款为主，通知存款为辅，少量使用活期存款和定活两便存款。

2.定期存款的重要技巧。一时难以确定存期的大额资金应选择通知存款以兼顾收益和灵活性；较大额的存款宜开多张存单，可把提前支取的利息损失减少到最低限度；多采用到期自动续存的方式，既防止利息损失，又省却了跑银行转存的麻烦；大笔的长期闲散资金应该考虑大额定期存单和大额可转让定期存单。

3.手比较“散”的人多重视零存整取，这样可以逐渐半强制性地为自己积累一些资金。

4.定活两便与活期储蓄应以小额、少量为宜，毕竟日常生活开支每月相差不多，一般是可以匡算的。

（三）利用优惠政策

免征利息税的储蓄利息有：一是个人储蓄性教育保险金、住房公积金、养老保险金、失业保险金的利息；二是个人股票账户的保证金存款利息；三是个人购买国债所得利息。

上述第一类四种个人储蓄性品种是属于国家社会保障体制的一部分，采取封闭运行的方式操作。个人储蓄性教育保险金，简称教育储蓄，其对象只针对需要资金接受非义务教育的在校中小学生，实行实名制，采用零存整取方式却享受整存整取利率。存期分3年、6年两种，总额不能超过2万元，仅限于教育方面开支。其他住房、养老、失业三种政策性个人储蓄，是按照国家统一规定的缴存比例运行，先由单位和个人分别缴纳，再由专门的管理机构负责管理并存入相应的银行。而个人股票账户保证金存款利息、个人购买国债利息免征个人所得税，体现了国家对个人资金进入证券市场和国债市场的政策扶持。

（四）增加储蓄本金，开源节流

提高家庭储蓄的可能方式包括增加家庭工作收入、增加家庭理财收入、降低家庭生活支出、降低家庭理财支出，另外还要注意防范理财风险，如不随便借钱给别人、不随便提供金融担保、不参与民间借贷活动、不参与社会非法集资、谨慎从事高风险投资。

（五）根据收入来源区分储蓄

领取现金薪资收入者，应该先把储蓄分离出来，以信贷消费预算法控制各项支出。

银行薪资转账领取收入者，薪资入账时即应该强迫储蓄，剩余金额以自动提款机平均提取的方式控制支出。

自营事业有现金收入者，先区分真正赚取的收入，若营业情况稳定可以日营业额的比例做消费支出预算。

（六）选择适当的储蓄币种

由于各国经常处于不同的经济周期，同一时期利率差别很大，如果有条件可以试试外币储蓄，以获得更高的收益。例如现在人民币一年期利率为2.25%，而美元是4.44%，相差接近一倍，如果你现在手中有美元，就应当直接储蓄，而不要兑换成人民币去存储。

在考虑外币存款的时候，最重要的是要选择和人民币兑换率较稳定的币种，如美元、英镑、港币等，而避免日元，尤其要避开那些可能贬值的货币。毕竟储蓄最重要的功能是保值，千万不要拣了芝麻丢了西瓜。

（七）根据不同的宏观经济周期选择储蓄品种

要获取尽量多的利息收入，就要正确地估计宏观经济形势来选择储蓄品种，以下是一些判断原则：

1.在国家经济形势好转，经济增长率稳步上升时，利率一般比较宽松，同时物价并不高。这时选择中短期储蓄是比较好的，由于利率可能进一步提高，所以不要存入存期太长的定期存款。

2.经济逐步加速到一个较高的水平，通货膨胀率上升，国家一再提高利率。这时可以利用很高的利率水平，存入长期的定期存款，获取长期的较高的利息收益。

3.经济增长速度和通货膨胀率逐步降低，利率慢慢回落。这时应避免短期的存款，而应选择长期的存款。因为利率处于下降趋势中，短期存款会受到不断下降的利率的侵害，利息收益不高。

4.经济增长和物价水平已经处于低谷，利率也到了较低水平，这时应选择短期的存款。

“负利率”时代，如何储蓄投资第一，储蓄到期日宜选择在国债、债券的发行期，存款宜选择3年以下的储蓄品种，这样可随时把储蓄转向收益更高的债券或投资。

第二，活期储蓄在余额累计较大时，可到储蓄所销户结息，以免因利率降低而造成利息损失。

另外，选择银行储蓄投资还要尽量减少存款本金的损失。减少本金损失的措施有：

不要轻易将已存入银行一段时间的定期存款取出。

若存入定期存款一段时间后，遇到比定期存款收益更高的投资机会，储户可将两者之间的实际收益作一番计算比较，从中选取总体收益较高的投资方式。

对于已到期的定期存款，应根据利率水平及利率走势、存款的利息收益率与其他投资方式进行综合比较，结合个人的实际情况进行重新选择。

在利率水平较高，利率水平可能下调的情况下，继续转存定期储蓄是较为理想的。

在市场利率水平较低或利率有可能调高的情况下，对于已到期的存款，可选择其他收益率较高的方式进行投资或选择期限较短的储蓄品种继续转存，以等待更好的投资机会，等存款利率上调后，再将到期的短期定期存款改存期限较长的储蓄品种。

四、储蓄规划方法

（一）目标储蓄法

如果想购买一件高档商品或操办某项大事，应根据家庭经济收入的实际情况建立切实可行的储蓄指标并制定攒钱措施。

（二）计划储蓄法

每个月领取月薪后，可以留出当月必需的生活费用和开支，将余下的钱按用途区分，选择适当的储蓄品种存入银行，这样可减少许多随意性的支出。

（三）节约储蓄法

注意节约，减少不必要的开支，杜绝随意消费和有害消费，用节约下来的钱进行储蓄。

（四）增收储蓄法

在日常生活中，如遇上增薪、获奖、稿酬、亲友馈赠和其他临时性收入时，可权当没有这些收入，将这些增收的钱及时存进银行。

（五）折旧储蓄法

为了家用电器等耐用消费品的更新换代，可为这些物品存一笔折旧费。在银行设立一个“定期一本通”存款账户，当家庭需添置价值较高的耐用品时，可以根据物品的大致使用年限，将费用平摊到每个月。这样，当这些物品需要更换时，账户内的折旧基金便能派上用场。

（六）缓买储蓄法

如家庭准备添置一件高档耐用消费品或其他珍贵物品时，由于其并非迫切需要或实用价值不高，可缓一两年再买，先将这笔钱暂时存入银行。待消费高峰期过后，此类商品价格必然会回落，那时就可以买到便宜货。

（七）降档储蓄法

在准备购进一件贵重物品时，可以购买档次稍低一些的商品，把省下来的钱存入银行。

（八）滚动储蓄法

每月将结余的钱存入一张1年期整存整取定期储蓄账户，存储的数额可根据家庭的经济收入而定，存满1年为一个周期。1年后第一张存单到期，可取出储蓄本息，凑成整数后进行下一轮的储蓄。如此循环往复，手头始终是12张存单，每月都可有一定数额的资金收益，储蓄数额滚动增加，家庭积蓄也随之丰裕。滚动储蓄可选择1年期的，也可选择3年期或5年期的定期储蓄。这种储蓄方法较为灵活，每月存储额可视家庭经济收入而定，无需固定。一旦急需钱用，只要支取到期或近期所存的储蓄就可以了，可以减少利息损失。另外，每张存单最好都设定到期自动续存，这样就可以免去多跑银行之苦了。

（九）四分储蓄法

四分储蓄法，又叫“金字塔”法，如果你持有10000元，可以分别存成4张定期存单，存单的金额呈金字塔状，以适应急需时不同的数额。可以将10000元分别存成1000元、2000元、3000元、4000元4张1年期定期存单。这样可以在急需用钱时，根据实际需用金额领取相应额度的存单，可避免只需取小数额钱却不得不动用大存单的弊端，以减少不必要的利息损失。

（十）阶梯储蓄法

假如你持有3万元，可分别用1万元开设1、2、3年期的定期储蓄存单各1份。1年后，你可用到期的1万元再开设1张3年期的存单。以此类推，3年后你持有的存单则全部为3年期的，只是到期的年限不同，依次相差1年。这种储蓄方式可使年度储蓄到期额保持等量平衡，既能应对储蓄利率的调整，又可获取3年期存款的较高利息。这是一种中长期投资，适宜于工薪家庭为子女积累教育基金与婚嫁资金等。

（十一）组合储蓄法（利滚利储蓄法）

这是一种存本取息与零存整取相组合的储蓄方法。如你现有5万元，可以先存入存本取息储蓄账户，在一个月后，取出存本取息储蓄的第一个月利息，再开设一个零存整取储蓄账户，然后将每月的利息存入零存整取储蓄账户。这样不仅可以得到存本取息储蓄利息，而且其利息在存入零存整取储蓄后又获得了利息。

（十二）通知储蓄法

通知储蓄法很适合手头有大笔资金准备用于近期（3个月以内）开支的情况。假如手中有10万元现金，拟于近期首付住房贷款，但是又不想把10万元简简单单存活期损失利息，这时就可以存7天通知储蓄。

这样既保证了用款时的需要，又可享受1.62%的利率，这是0.72%的活期利率的2.25倍。举例来说，50万元如果存7天期的通知储蓄，持有3个月后，以1.62%的利率计算，利息收益为2025元，比活期储蓄法利息900元收益高出1125元；扣除利息税后，通知储蓄的收益则要比活期储蓄高出1.25倍。

需提醒的是，如果投资者采用的是7天通知储蓄，若投资者在向银行发出支取通知后，未满7天即前往支取，则支取金额的利息按照活期存款利率计算。此外，办理通知手续后逾期支取的，支取部分也要按活期存款利率计息；支取金额不足或超过约定金额的，不足或超过部分按活期存款利率计息；支取金额不足最低支取金额的，按活期存款利率计息；办理通知手续而不支取或在通知期限内取消通知的，通知期限内不计息。这里，关键是存款的支取时间、方式和金额都要与事先的约定一致，才能保证预期利息不会遭到损失。

如何进行储蓄管理？怎样进行退休金储蓄和教育金储蓄？

1.储蓄是所有理财规划的源头，要想进行储蓄管理首先要了解的一个概念就是资金时间价值。资金时间价值是指资金在周转过程中由于时间因素形成的差额。换句话说就是对未来现金流的贴现。要注意以下几点问题：

（1）在设定财务目标时，要将财务目标量化，赋予具体的金额，并为财务目标设定具体日期，并保持长短期目标的一致性。

（2）准确地估计未来现金流，并且选择适当的贴现率。

（3）如何进行合理储蓄？这里引入一个概念，边际储蓄率，即每多出1元钱的额外收入应多储蓄的比率（当月收入低于家庭最低消费时，值为0）。

当月收入=（当月收入-基本收入）×边际储蓄率基本收入=收入淡季时最低收入或维持基本生活的最低消费这样的储蓄规划既符合创收族多收多花，少收少花的生活哲学，又能兼顾基本需求及长期理财目标。

2.如何制定退休金储蓄和教育金储蓄呢？看以下公式：

基础收入=期待水准的生活费用×家庭人口数退休金储蓄=（期待水准生活费用×2×退休后生活年数）÷离退休的年数教育基金储蓄=（未成年子女数×期待水准的教育费用）离子女上大学的年数×12应有收入=基础收入+购房贷款本息负担+退休金储蓄+教育金储蓄个人可以根据公式进行合理的规划，这里举个例子来看。40岁的王先生有三方面的因素要考虑：

（1）支付买房的月供款的同时，达到自己想要的生活水平；

（2）10年后两个子女上大学；

（3）20年后的养老金。

那么要实现这样的理财目标，王先生应该有多少的应有收入呢？

应有收入=四口之家的月生活费（1600×4）+房贷本息4400+退休储蓄（1600×40÷20）+教育基金储蓄（800000×2÷120）=15300（元）所以通过以上计算，如果王先生家庭月可支配收入没有15000元以上的话，就无法实现财务目标。因此在量化了财务目标之后，我们就能很清楚地看到收支间的差距，通过调整收支，缩小差距，最终实现自己的财务目标。

本章小结

1.个人及家庭储蓄的原因主要包括为不测事件建立储备金、为自己的老年积累基金、为保证家属的生活或为了其他某一具体目的等。个人及家庭储蓄也为商业资本投资提供了部分资金来源。

2.储蓄规划要遵循留足支付日常开支的现金、建立理财目标、储蓄优先、连续性和长期性、利率比较的原则。

3.储蓄的种类有很多，不同的储蓄品种有不同的特点，有不同的存储技巧，在储蓄规划时要充分了解各储种的特点。

4.复利力量的源泉有两个：一是收益率，收益率越高越好；二是时间，时间越长越好。

5.本章提供了12种增加储蓄的方法，不同的家庭，可以参考选择适合自己的储蓄方式。

复习思考题

1.为什么要进行储蓄规划？

2.储蓄计划受什么因素影响？

3.大学生应该如何进行储蓄规划？

4.储蓄规划的原则是什么？

5.我国目前的储蓄种类有哪些，如何利用好这些储种？

6.个人储蓄的动机有哪些？

7.如何选择适合自己的储蓄方式？

　　§§第五章 消费信贷规划