财富宝藏：黄金投资入门

附录二 上海黄金交易所交易规则

　　第一章 总则

　　第一条 为维护上海黄金交易所（以下简称交易所）的正常交易程序，保障交易各方的合法权益，根据《黄金交易所管理办法》和《上海黄金交易所章程》制定本规则。

　　第二条 交易所坚持公开、公平、公正的宗旨，按照价格优先、时间优先的原则，采取自由报价，撮合成交，集中清算，统一配送的交易方式，同时提供询价交易等作为辅助交易方式。

　　第二章 交易地点和交易时间

　　第三条 交易所交易地点为上海市中山东一路15号。

　　第四条 每周一至周五开市（国家法定节假日除外）

　　开市时间为上午10：00～11：30；下午1：30～3：30；晚上9：15～11：30.

　　第三章 交易品种、质量与报价方式

　　第五条 交易品种为黄金、白银、铂。

　　第六条 黄金交易品种为标准牌号Au99.99、Au99.95、Au99.9、Au99.5四种和金币。白银交易品种为标准牌号Ag99.99、Ag99.95两种。铂交易品种另定。

　　第七条 黄金交易品种的标准重量为50克、100克、1千克、3千克和12.5千克的金条、金锭和法定金币。白银交易品种的标准重量为15千克的银锭。

　　第八条 交易所交易的黄金为经交易所认证的可提供标准金锭企业生产的符合交易所金锭质量标准的黄金。

　　第九条 报价方式为人民币元∕克，人民币元以后保留两位小数。

　　第十条 交易的最小单位为千克，最小提货量为6千克。

　　第十一条 交易价格为上海交割地基准价。

　　第十二条 交易所按成交金额征收一定比例的手续费，目前暂定为万分之六。仓储费、运保费由交易所代收代付。交易所保留根据市场实际情况对以上费率进行调整的权利。

　　第四章 交易方式

　　第十三条 会员可自行选择通过现场或远程方式进行交易。现场交易是指会员在交易所指定的场所进行交易。远程交易是指会员在自行选定的场所通过通讯网络进行交易。

　　第十四条 采用远程交易的会员可选择以专线或拨号入网等通讯方式接入交易系统。

　　第十五条 黄金市场的交易工具包括现货黄金交易以及远期黄金交易。交易所对现货交易实行T+0的清算速度办理资金清算，会员到指定仓库提取黄金时间为填写黄金提货申请单后3个工作日内。远期黄金交易是指买卖双方在交易成交后T+X日（X为远期黄金交易的合约期限值）办理清算与交割的交易。交易所保留根据市场实际情况对交易工具及交易品种进行调整的权利。

　　第十六条 现货黄金交易前，买方会员必须在交易所指定的账户全额存入相应金额的人民币资金；卖方会员必须将需售出的黄金全部存放在交易所指定的黄金交割仓库。远期黄金交易前，买方会员必须在交易所指定的账户按一定比例存入相应金额的人民币资金；卖方会员必须将需售出的黄金按一定比例存放在交易所指定的黄金交割仓库，或在交易所指定的账户按一定比例存入相应金额的人民币资金。上述资金与黄金比例按照《上海黄金交易所远期黄金交易管理办法》制定。

　　第十七条 对于未挂牌交易的非标准黄金，会员可通过交易系统进行询价交易。

　　第十八条 为防止非正常因素对交易价格的干扰，交易所有权根据交易的实际情况，确定不同上市品种价格涨跌最大幅度（涨、跌停板）及实施办法，必要时将根据理事会的决定暂停该品种的交易。

　　第五章 报价成交

　　第十九条 会员在黄金交易系统中通过报价窗口方式进行报价。

　　第二十条 会员报价按交易方向可分为买报价、卖报价、双向报价。买报价是指会员买入黄金的报价。卖报价是指会员卖出黄金的报价。双向报价是指会员同时报出买入价和卖出价，其中买入价不得高于卖出价。会员所报价格在本场交易时间内一直有效，直到该报价全部成交或被会员撤销。

　　第二十一条 交易所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序。当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格。即：当bp≥sp≥cp，最新成交价=sp；bp≥cp≥sp，最新成交价=cp；cp≥bp≥sp，最新成交价=bp。当日首笔成交中前一成交价（cp）为昨日最后收盘价。当一笔报价已部分成交，剩余部分继续参加当天交易的撮合排序。

　　第二十二条 每场交易开盘价为开盘后第一笔成交价，收盘价为最后五笔成交价的加权平均价。交易价格涨跌幅度以上一交易日收盘价为基准。

　　当日加权平均价是指某一交易品种当日成交总额除以当日交易总量的加权平均价。

　　第二十三条 会员报价后，该笔报价所对应的资金账户相应金额或黄金库存账户相应黄金即被冻结。

　　第二十四条 报价尚未成交前，会员可以撤销原报价。会员撤单指令只对原报价未成交部分有效，若该笔报价已全部成交，则该指令无效。

　　会员撤单后，该笔撤单所对应的报价冻结资金或黄金库存即被解冻。

　　第二十五条 会员报价成交后，即可打印成交单。

　　第二十六条 现货黄金交易中，会员（自营或代理）卖出黄金，其所得金额的90%可用于本交易日内的交易；会员买入黄金，其所得黄金只在当天清算完成之后，即第二个交易日方可用于交易，不得用于本交易日的交易。

　　第二十七条 若会员黄金库存账户中可用库存余额为正，则可通过交易系统打印黄金提货单。会员提货按照《上海黄金交易所黄金交割管理办法》的相关规定进行办理。

　　第六章 清算与交割

　　第二十八条 交易所实行集中、直接、净额的资金清算原则。

　　第二十九条 进行现货黄金交易前，买方会员（自营或代理）必须在交易所指定的账户全额存入相应金额的人民币资金；卖方会员（自营或代理）必须将需卖出的黄金全部存放在交易所指定的黄金交割仓库。

　　第三十条 交易所对现货交易实行T+0的清算速度办理资金清算，即在交易日将资金从买方会员（自营或代理）保证金账户上扣除，将资金划入卖方会员（自营或代理）的保证金账户，下一个营业日，再划入卖出会员在清算行开立的（自营或代理）专用账户。

　　第三十一条 交易所实行“择库存入”、“择库取货”的交割原则，会员可自由选择交割仓库存入或提取黄金。

　　第三十二条 买卖双方成交当日收市后，由交易所为买卖双方进行货权转移。

　　第三十三条 买方会员（自营或代理）成交当日，交易所交易结束30分钟后即可在交易端填写黄金提货申请单，亦可根据需要择期填写黄金提货申请单或次日后进行卖出交易。择期填写黄金提货申请单时间为交易所工作时间任一时间段（交易所交易结束30分钟内暂停）。

　　第三十四条 会员到指定仓库提取黄金时间为填写黄金提货申请单日后3个工作日内（边远地区为填写黄金提货申请单日后5个工作日内），有效提取期限为填写黄金提货申请单日后第五个工作日止。

　　第三十五条 会员按照《上海黄金交易所黄金交割管理办法》缴纳黄金仓储、运保费及其他相关费用。

　　第七章 信息统计

　　第三十六条 交易所及时、准确地发布当日市场行情及市场有关信息。

　　第三十七条 交易所发布的信息包括：

　　1.公共市场实时行情，包括指定交易品种的开盘价、最高价、最低价、最新价、收盘价、当日加权平均价、涨跌价位、涨跌幅、成交量及成交金额等。

　　2.最优报价分布图：显示每一交易品种买卖各3个最优价位。

　　3.实时行情走势图：显示市场最新成交价走势。

　　4.国际黄金市场行情：显示国际黄金市场相关行情。

　　5.黄金市场历史行情：显示黄金市场的历史行情统计信息。

　　6.会员基础信息查询：显示交易所所有会员的基础信息。

　　7.市场公告及其他信息。

　　第三十八条 会员可以通过交易系统对自身的交易信息进行统计，包括：

　　1.历史行情统计：统计本会员的历史成交行情。

　　2.历史成交量统计：按交易工具、品种、买卖方向等统计本会员历史成交量。

　　3.当日报价统计：统计本会员的所有当日报价。

　　4.会员成交统计，包括：

　　（1）即时成交：统计本会员的即时成交记录。

　　（2）历史成交：统计本会员的历史成交记录。

　　5.会员资金查询：查询会员在交易所指定账户的资金余额及应计利息等相关信息。

　　6.会员黄金库存查询：查询会员在交易所指定仓库的黄金库存等相关信息。

　　第八章 代理业务

　　第三十九条 代理业务是金融类和综合类会员接受客户委托代理客户进行交易的活动，其程序是：

　　（1）客户委托会员单位办理开户手续，双方根据代理章程签署代理交易协议书。

　　（2）交易所实行客户编码登记备案制度，客户开户时应由会员单位按交易所统一的编码规则进行编号，一户一码，专码专用，不得混码交易。

　　（3）每场交易由客户通过被委托会员下达交易指令。

　　（4）每笔交易完成后，会员单位将执行指令结果及时通知客户。

　　（5）办理财务及交割事宜。

　　第四十条 被委托代理的会员可参照交易所有关规定和比率向代理客户收取保证金和代理手续费，其中代理手续费最高上限不得超过1.5‰。

　　第四十一条 个人黄金买卖业务通过金融类会员进行，并另行制定有关管理办法。

　　第四十二条 会员代理业务与自营业务的会计账目必须严格分开。当自营业务与代理业务在某笔交易中同时发生时，必须优先代理业务。

　　第四十三条 被委托代理的会员不得将收取的客户保证金用于自身经营活动或充抵自身债务；不得允许他人擅自使用客户保证金或擅自用客户保证金为他人经营活动提供担保。

　　第四十四条 会员的自营业务、代理业务都必须通过交易所公开的竞价交易完成，自营与代理业务之间、代理业务相互之间以及会员之间的业务均不能相互私下对冲。

　　第四十五条 会员有责任如实向委托方提供本会员的资信和业务情况，并需向客户充分揭示交易的风险性，介绍交易行情及其他信息，对客户进行业务培训。会员不得以任何形式向客户作获利保证。

　　第四十六条 会员及出市代表应按客户的要求在授权范围内代理交易，不得擅自变更指令，并为客户保守秘密。

　　第四十七条 会员对客户的代理交易负全部责任，代理客户与交易所不发生直接关系，但有向交易所反映代理业务中的问题和纠纷的权利。

　　第四十八条 交易所对会员开展的各项代理业务有检查和监督权，并另行制定有关管理办法。

　　第九章 异常情况处理

　　第四十九条 异常情况是指在交易中发生操纵市场并严重扭曲价格的行为或者不可抗力的突发事件以及中国人民银行规定的其他情形。

　　第五十条 在交易过程中，如果出现以下情形，交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：

　　（1）地震、水灾、火灾、战争、罢工等不可抗力或计算机故障等不可归责于交易所的原因导致交易无法正常进行；

　　（2）会员出现清算、交割危机；

　　（3）交易所业务规则中规定的其他情况。

　　出现前第（1）项异常情况时，交易所总经理可以采取调整开市收市时间、暂停交易的紧急措施；出现前款第（2）、（3）项异常情况时，理事会可以决定采取调整开市收市时间、暂停交易、调整涨跌停板幅度、限期平仓、强行平仓、限制出金等紧急措施。

　　第五十一条 交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施前必须报告中国人民银行。

　　第五十二条 交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易时，暂停交易的期限不得超过3个交易日，但经中国人民银行批准延长的除外。

　　第十章 罚则

　　第五十三条 对违规会员和违规行为，交易所有权依据国家法律、法规、政策及市场交易规则等有关法规和政策采取相应的处罚措施。

　　第五十四条 本规则认定的会员违规行为包括：

　　1.违反黄金市场管理有关规定的；

　　2.故意破坏交易秩序、操纵市场行情的；

　　3.指派未获得交易员资格证书的人员从事黄金交易的；

　　4.违反资金清算和黄金交割有关规定，造成资金清算逾期到账、黄金逾期交割的；

　　5.未按照交易所的规定缴纳会员费或交易手续费等费用的；

　　6.恶意破坏交易系统的；

　　7.交易所认定的其他违规行为。

　　第五十五条 会员有第五十四条所述行为的，交易所将视其情节轻重给予警告、通告处理及相应的经济处罚；情节特别严重的，给予其暂停或取消会员资格的处罚。除警告、通告处理外，交易所应将对会员的处罚情况上报主管机关。

　　第五十六条 对会员发生第五十四条所述行为负有直接责任且情节严重的交易员，交易所有权给予暂停或取消交易员资格的处罚。受到暂停交易员资格处罚的交易员必须经交易所再培训后方可上岗操作。受到取消交易员资格处罚的交易员三年内不得再次申请交易员资格。

　　第十一章 附则

　　第五十七条 本规则的解释权和修订权属交易所。

　　第五十八条 本规则自发布之日起施行。

　　上海黄金交易所

　　2002年6月13日