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10.18 买基金,一次申购与定期定投哪种更划算

  随着股票市场节节高涨,越来越多的人开始关注并进入基金、股票市场。买基金相对于买股票的优势,在于获取可观收益且规避市场风险更有保障。获得专业人士的管理,这比一个人的单打独斗轻松了许多。2006年的基金,90%以上都实现净值增长率增长,有力地验证了基金的投资价值。

  买基金时可能要在传统的单笔投资和“定期定额申购计划”(简称“基金定投”)中进行抉择,以下是两者的主要特点对比,为大家提供参考。

  10.18.1 定期定投vs单笔大额

  从定义上讲,单笔投资是拿出相对大额的资金(单笔起点是100元以上),一次性买入相对大量基金份额的投资方式;基金定投,是一种类似于银行储蓄“零存整取”的投资方式(只不过您将每个月存的钱投向了基金而不是银行存款),其操作方式是,投资者与基金公司或基金代销机构约定,在固定的时间从账户划出固定的一笔资金,投资到同一指定的基金品种上的一种投资方式。

  10.18.2 滴水穿石vs一次出击

  定投基金每次投入金额比较小,门槛较单笔低。根据品种不同,每期扣款金额可低至200~300元,但如长久坚持最终会累积出一笔较大的收益;单笔申购基金每笔至少100元,如标题所说,是一次性出击。

  基金定投收益可以“利滚利”。如每月只投资200元,以基金年平均回报率只有6%为例(现在大多数基金的回报率已经远远超过这个数,暂不考虑通货膨胀),10年后总投入2400元,而估计的本利合计能达到3239.75元。而换做是一次性投资2400元,10年后可累计成4280.34元。虽然定投的3239.75元<一次性投资的4280.34元,但这1040.59元的收益差额却让一次性投资者损失了投资额的机会成本(当他把2400元投资了基金后,他就不可能同时把这2400元用做其他投资赚取其收益了)。俗话说钱多赚钱容易,钱少赚钱费力,定投方式能使投资者在资金较少的情况下取得不错的收益。所以,到底选择哪种方式,还得看您具体的情况而定。

  10.18.3 分散风险vs单靠一搏

  对于风险厌恶型投资者来说,定投较单笔的一个非常好的优点是它能有效地分散投资风险。一次性买进,收益固然很高,但风险也很大,很大程度上要取决于投资者购买时点市场的好坏;而定投方式由于分散到每期都购买,规避了投资者对进场时机主观判断的影响,它是一种在不同的时点逢高减筹、逢低加码的纪律性投资,客户采用按月扣款方式,就等于一年下来在12个不同的时点买进,平均成本自然就处于市场的中等水平,长期累积就能摊低成本,与股票投资或基金单笔投资追高杀低相比,风险明显降低。市场上涨时,定投能平均分享投资收益;市场下跌时,投资者亏损先增后减。同时,定投可以随时暂停扣款或终止扣款,解约也不会征收罚息,可以在市场风险中从容进退。如果投资者的风险承受能力很强,对进场和落袋时机的判断经验丰富,则可选择单笔而不用定投。

  不过,单笔大额申购一般可比定投购入享受更优惠的费率,这是定投现在不能比拟的。

  定投和单笔投资各有特点,投资者选择时不能简单地说谁好谁坏,只能说因人而异。

  
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