复利是世界第八大奇迹。了解了它的人从中获利；不明白的人将付出代价。
--阿尔伯特·爱因斯坦
我经常听到不少朋友质疑股票基金定投的威力。有些人说：股票定投只适合有一定资产的人，不适合白手起家的普通人。也有人说：白手起家的人，必须另辟蹊径挣到第一桶金，然后才能定投，让财富滚雪球。
我觉得这种观点低估了定投的魅力，非常具有误导性。我的观点是：定投同样适用于没什么财富的家庭，比如刚开始进入职场的年轻人，或者家庭财政盈余不多的人。
今天，我就晒晒我家退休金账户的增长情况，看看我们是如何从零开始积累起几百万美元的退休金资产的。
我和太太是2006年开始在公司的401k计划里存钱。开始时，我们的账户余额是零美元！
2006年时，401k存款的上限是1.5万美元。我第一个雇主每年的401k存款匹配是工资的3%。那年我自己存了1.5万美元，雇主匹配了3千美元左右。总共1.8万美元。我太太的公司，根本没有提供匹配；而且401k里的基金超烂，主打的就是贵：很多基金的管理费高达2%以上。不过，我还是鼓励她每年放了1万美元。
2009年以后，我们都换了新雇主，公司的匹配就变多了。我的雇主是匹配50%；比如我放1.6万美元，公司匹配8千美元。我太太的雇主匹配工资的4.5%。而且两家公司的401k都是由先锋集团管理，终于可以选我们喜欢的先锋集团的股票指数基金了，比如名扬天下的标普500指数基金。从那时起，我们每年都放满了401k。
我们的退休账户里，只配置高增长的股票基金，比如标普500指数基金。我们不买任何债券基金。我们也不投资Target Retirement基金，或者Lifecycle基金；因为这类基金里也有数量不菲的债券，会显著拖累资产的增长率。
由于我们的家庭收入超过了Roth IRA的收入限制，我们没有存IRA。
2010年，美国国会通过法律，取消了Traditional IRA、Afte-tax 401k转Roth的收入限制。可惜我没有第一时间知道这个消息。
2012年，我才注意到了：Backdoor Roth 和 Mega Backdoor Roth 由于2010年的国会法律已经打开了。从那时起，我开始把两个后门全部放满。比如去年一年，我通过这两个后门，转了3.1万美元到Roth IRA。我太太的雇主没有提供After-tax 401k选项，所以她只做了7千美元的Backdoor Roth IRA。
到了2024年，我粗略统计一下，从2006年以来的18年里，我们的退休金账户里一共存了140万美元本金，其中大约110万是我们自己存的。其余30万是雇主提供的匹配，算是立刻生效的投资收益。
由于这些退休金账户的存款，基本就是每个月投资一次，是标准的定期投资。当然，投资的金额由于工资的上涨和401k存款上限的提高，基本上是逐年上升的。不过，早年由于401k计划里的基金比较垃圾，导致18年以来的平均年化收益率只有10%左右，低于标普500指数基金的12%。
即使如此，我们的退休金账户仍然积累了360万美元，是我们自己投资总额的3.3倍，账面盈余250万美元。
这就是一个从零开始、定投18年的退休金账户！
展望未来，即使401k和Roth存款上限不再提高，只要我们每年继续如此投资，到65岁退休时，我们的退休金账户余额应该可以突破2500万美元。
其实，就算你把我家的数字减半，到65岁时积累1250万美元，仅凭这些退休金账户，就已经跻身美国最富有的家庭了。
这就是长期定投的威力。你不需要天上掉下来的馅饼，更不需要投机取巧取得的第一桶金。只要你坚持不懈，你定会成功。
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