看了OKSB的Q4，新的数据是:
Book/TangibleValues$16.46/$15.19;赢利$0.17/Q4,0.60/Yr;坏账率4.87%.
按这个数据股价应在$10以上,但是,且慢!
它有较多的可能问题资产,就是那些客户目前能付利息,但管理层又发现他们有资金困难的.
这部分有多少呢?2亿多,可以把坏账率推高到12%!
当然不会都最终有问题,有问题也还能拿回很大一部分本金的.还有,可以由赢利
去吸收.目前的业绩就是在[阅读全文]
博文
(2010-03-26 21:02:13)
(2010-03-26 20:59:26)
较小的公司,开张都不到3年,只有12条枪(船),总资产8.9亿,Equity/Assets62.8%.
债务有2.59亿,但有现金在手63.3M,比较充足的.每股Bookvalue8.29.
今年头九个月亏些钱,但主要是卖一破旧船的账面损失(75M,合每股$1.23).
如果只是算运营,还是有约3毛的利润,所以从7月开始恢复分红(7.3%).
运力1.1M吨,已租出:今年(2010)85%,明年42%,相对老牌的公司就低了.[阅读全文]
债务有2.59亿,但有现金在手63.3M,比较充足的.每股Bookvalue8.29.
今年头九个月亏些钱,但主要是卖一破旧船的账面损失(75M,合每股$1.23).
如果只是算运营,还是有约3毛的利润,所以从7月开始恢复分红(7.3%).
运力1.1M吨,已租出:今年(2010)85%,明年42%,相对老牌的公司就低了.[阅读全文]
(2010-03-26 20:58:56)
今天：BalticDryIndex(BDI)+683574。
股价随大市而下，挺合算的了。再说一下ＰＲＧＮ：
小公司,开张十来年,也是只有11-12条枪(船),总资产8.1亿,
债务有2.7亿,但有现金在手1.34亿,非常充足的.每股Bookvalue8.91.
这两年每季都是赚钱的,就是算下限（都往坏处调整的意思）也有：
$0.17/Q4,$1.42/2009,$2.08/2008,所以一直有分红(4.4%).
赚钱能力比SBLK强,运力已租出:今年(2010)100%,明年95%,[阅读全文]
股价随大市而下，挺合算的了。再说一下ＰＲＧＮ：
小公司,开张十来年,也是只有11-12条枪(船),总资产8.1亿,
债务有2.7亿,但有现金在手1.34亿,非常充足的.每股Bookvalue8.91.
这两年每季都是赚钱的,就是算下限（都往坏处调整的意思）也有：
$0.17/Q4,$1.42/2009,$2.08/2008,所以一直有分红(4.4%).
赚钱能力比SBLK强,运力已租出:今年(2010)100%,明年95%,[阅读全文]
(2010-03-26 20:54:38)
详细分析今晚补,基本的理由如下:
1)Book/Tangiblevalue5.44/same;
2)坏贷率并不是高得吓人,NPL=3.96,NPA=2.41;
3)大把现金,5.86亿;
4)管理层目标是今年变为赢利,可信的(当地失业率只有7.4%).
历史上,每股:-1.4/2009Q4,-$3.2/2009,
but$1.39/2008,$1.40/2007,$1.27/2006,$0.02/2005,$3.02/2004.
[阅读全文]
1)Book/Tangiblevalue5.44/same;
2)坏贷率并不是高得吓人,NPL=3.96,NPA=2.41;
3)大把现金,5.86亿;
4)管理层目标是今年变为赢利,可信的(当地失业率只有7.4%).
历史上,每股:-1.4/2009Q4,-$3.2/2009,
but$1.39/2008,$1.40/2007,$1.27/2006,$0.02/2005,$3.02/2004.
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(2010-03-24 21:34:38)
这是新西兰电信公司,成立于1987年,拥有约6成用户,在澳大利亚也有业务,两国共有员工7000+1600人.
去年底,总资产$46.59亿(已按0.7033折成美元,下同),(纽约证交所的)每股Book/Tangible资产为$4.84/$2.99(2008底时是$3.34,可见去年分红过头了).
当地目前失业率是7.3%,其业务收入直至2013年预计基本稳定,但不能指望有大增长(年约-1%to+6%).
去年下半年每股盈利是$0.46,以前各年(6月是会计年底)[阅读全文]
去年底,总资产$46.59亿(已按0.7033折成美元,下同),(纽约证交所的)每股Book/Tangible资产为$4.84/$2.99(2008底时是$3.34,可见去年分红过头了).
当地目前失业率是7.3%,其业务收入直至2013年预计基本稳定,但不能指望有大增长(年约-1%to+6%).
去年下半年每股盈利是$0.46,以前各年(6月是会计年底)[阅读全文]
(2010-03-24 14:55:30)
PDLI经过一段时间的瘦身(把制药厂等摔掉，也没有研发的皮包公司)，现在就是靠几样抗体药专利费过日子。
但这些基本在2014年到期，剩下的就是4.5年（考虑了销售滞后于生产，别怀疑俺数学不及格）好日子。
现每股盈利0.17/Q4，1.07/2009,分红两次共1.00(今年只剩9月份一次0.50).
几年下来,大概就收个5-6元(考虑了年增长),然后最坏情况是寿终正寝,分配Book-value后解散.
可[阅读全文]
但这些基本在2014年到期，剩下的就是4.5年（考虑了销售滞后于生产，别怀疑俺数学不及格）好日子。
现每股盈利0.17/Q4，1.07/2009,分红两次共1.00(今年只剩9月份一次0.50).
几年下来,大概就收个5-6元(考虑了年增长),然后最坏情况是寿终正寝,分配Book-value后解散.
可[阅读全文]
(2010-03-23 21:18:15)
在新年伊始,俺就指出DQ的方向性错误:很多人吆吆喝喝空这空那的.
将近三个月过去,市场已经教育了我们,牛牛是初升的太阳刚刚开始!
虽然房地产基本见底,但由于灾情严重,失业率依然居高不下.人们失业了，
口袋里没钱了，导致重灾区金融界的价值被严重低估。很多银行目前的股
价仍然惨不忍睹,其中有些是退潮后被发现裸泳咎由自取,但也不乏被沉沙
埋没的金银[阅读全文]
将近三个月过去,市场已经教育了我们,牛牛是初升的太阳刚刚开始!
虽然房地产基本见底,但由于灾情严重,失业率依然居高不下.人们失业了，
口袋里没钱了，导致重灾区金融界的价值被严重低估。很多银行目前的股
价仍然惨不忍睹,其中有些是退潮后被发现裸泳咎由自取,但也不乏被沉沙
埋没的金银[阅读全文]
(2010-03-15 21:32:51)
PABK的基本面非常糟，虽然暂时不会倒闭，但半死不活状况将维持一段时间。
总资产$12.3亿，从Q4和全年数据来看，都是很差的:
每股亏损-$2.27/Q4（合31.3M），-$4.78/Yr后，Book/Tangible只得$3.67/same。
坏贷率惊人，达到15.04%。一个季度就注销（Charge-off）$26.9M,需要新拨备(Provision)$15.5M。
已定要卖出5分店，$72M资产，只留小部分贷款（估计是烂帐没人要的），从交易中得不了[阅读全文]
总资产$12.3亿，从Q4和全年数据来看，都是很差的:
每股亏损-$2.27/Q4（合31.3M），-$4.78/Yr后，Book/Tangible只得$3.67/same。
坏贷率惊人，达到15.04%。一个季度就注销（Charge-off）$26.9M,需要新拨备(Provision)$15.5M。
已定要卖出5分店，$72M资产，只留小部分贷款（估计是烂帐没人要的），从交易中得不了[阅读全文]
(2010-03-15 05:55:28)
他的言行是越来越大胆了,可圈可点的有如下三点:
1)"我经常劝记者多到中国的农村和中西部地区看看，你到那里看就知道上海和北京的发展不能代表整个中国"(就是"除以２"的各表.评者注,下同).
2)"我们要推进经济体制改革、政治体制改革以及其他各方面的改革，其根本目的就是要促进生产力的发展，实现社会的公平正义".(重提政治改革这个中共"禁区",非常大的政治意义).<[阅读全文]
1)"我经常劝记者多到中国的农村和中西部地区看看，你到那里看就知道上海和北京的发展不能代表整个中国"(就是"除以２"的各表.评者注,下同).
2)"我们要推进经济体制改革、政治体制改革以及其他各方面的改革，其根本目的就是要促进生产力的发展，实现社会的公平正义".(重提政治改革这个中共"禁区",非常大的政治意义).<[阅读全文]
(2010-03-05 20:48:03)
U妹点将让看IRE（ADRA/Oratio1:4），俺原来建议不要玩火.但在准备数据理由时,有种感觉如果能在低价($6左右)时收筹,是可以谨慎玩火的，目标在$8.5以上。下面是俺的简单分析报告:
IRE的Q4数据要这个月底才出来，目前只看到Q3的初步半年报（2009：Q2+Q3）。
ＩＲＥ集团总资产1840亿（欧元,原符号会断贴,改用人民币符号￥代之，下同），股东资本79亿，
总股数248M(Original993M)，[阅读全文]
IRE的Q4数据要这个月底才出来，目前只看到Q3的初步半年报（2009：Q2+Q3）。
ＩＲＥ集团总资产1840亿（欧元,原符号会断贴,改用人民币符号￥代之，下同），股东资本79亿，
总股数248M(Original993M)，[阅读全文]
