周简报20111106

周简报20111106

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下面是文字部分：

 

第一部分：核心组金融经济形势周分析汇总

第二部分：周末资讯解读

第一部分：核心组金融经济形势周分析汇总：

   

  本周，主要国家国债收益率随着股指商品的调整同步回落，后半周有所企稳。

 

 

  澳大利亚国债收益率下跌后企稳，加拿大和瑞士国债收益率较疲软。

 

  本周意大利、希腊国债收益率随着不利的市场消息迅速走高，西班牙、葡萄牙国债收益率相对平稳。

 

 

  美元LIBOR与资本市场实际的融资利率从今年8月以来一直在拉大，可以看出市场流动性状况的不乐观。

 

  欧洲美元本周盘整为主。

 

 

  美元3月期LIBOR仍在走高。

 

 

  波动率VIX指数本周冲高回落。

 

  美元指数本周冲高回落，这与我们上周的分析是一致的。从日线图看，在77.5上方存在一定的阻力，预计短期仍将是震荡走势。

 

 

  欧元指数本周回落，但下方存在一定支撑，下周的欧盟财长会议会对欧元短期走势有个指引。

 

 

  英镑本周走势要强于其他非美货币，主要是由于英国央行量化宽松的预期有所降低。

 

 

  本周二澳联储降息25个基点，意味着未来澳大利亚有望进入降息周期。澳联储还调低了澳大利亚2012年GDP与CPI预估，这对于大宗商品和全球经济也不是一个好消息。未来不排除澳元短线还有冲高的机会，但中期走势会有一定压力。

 

 

  加元周五受到极差的就业数据打压而收低。

 

 

  周五，瑞士央行一名理事表示，即使目前欧元兑瑞郎汇率目标下限设定在1.20的水平，瑞郎汇价仍然偏高，需要进一步贬值。如果经济恶化或通缩出现，瑞士央行仍将在必要时刻采取进一步措施，该言论造成瑞郎下跌。

 

 

  周一日本央行干预汇市，日元下跌。这与我们两周前的判断完全一致，美日跌破76关口，日本央行随时可能干预。日元汇率中长期面临下跌，短期仍将以震荡为主。

 

 

  从商品货币南非兰特的走势来看，目前阶段的反弹有望延续。

 

 

  黄金本周在下探1680后企稳，随后收复失地，预计黄金在未来一段时间有望保持强势。

 

  原油的表现也好于其他大宗商品。

 

 

  CRB指数“步履蹒跚”，上方阻力较大。

 

 

  波罗的海干散货航运指数从10月中旬起回落，跌幅超过10%，显示未来大宗商品走势不乐观。

 

 

  道指本周先抑后扬，未来一段时间可能会在目前位置维持震荡。

 

下周需关注的重要事件

周一欧元区财长会议

周四英国央行货币政策会议

 

下周需关注的经济指标

周一

瑞士 10月季调后失业率

瑞士 10月消费者物价指数

欧元区 11月Sentix投资者信心指数

欧元区 9月零售销售

 

周二

美国 9月消费信贷变动

日本 10月外汇储备

英国 9月工业产出

英国 9月制造业产出

 

周三

日本 9月季调后经常帐、贸易帐

中国 10月居民消费价格指数

英国 9月商品贸易帐

美国 9月批发库存

 

周四

中国 10月贸易帐

日本 9月核心机械订单

加拿大 9月贸易帐

美国 9月贸易帐

美国上周初请失业金人数

 

周五

美国退伍军人纪念日市场休市

加拿大 国殇日市场休市

美国 10月政府预算

美国 11月密歇根大学消费者信心指数初值

 

  本周美元指数先扬后抑，周五G20峰会并未取得实质性进展，市场之前对峰会的乐观预期消散，随后传出希腊通过信任投票的消息，市场情绪在受到打压后略有企稳，大宗商品、股指以及非美货币收复了先前的一部分失地。

  下周一的欧盟财长会议将是影响市场短期走势的一次重要会议，会议将继续探讨欧盟峰会中未完成的议题，如EFSF的杠杆率，以及银行业陷入危机后的注资在各国政府和稳定基金之间的先后顺序及比例等。此外，希腊国内政局也面临一定的变革，意大利国内局势也不是很稳定，这在未来阶段需重点留意和关注，这些地方一有风吹草动都会对市场情绪造成影响。

  本周三，美联储在11月议息会议中维持利率不变，但重申了经济下行风险。在全球经济由滞涨转为衰退的过程中，一些资源出口国，如巴西、澳大利亚，率先降息以应对急速下行的通胀风险。中、印等新兴市场国家的加息周期也有望结束，以应对即将到来的全球经济衰退。周四，欧元区也降息25个基点，并确认了经济的温和衰退。下周，需关注周四英国央行的货币政策会议，此前英国央行官员发表过关于扩大量化宽松的言论，但周五市场调查显示英国央行在本周扩大量化宽松的概率降低。但在欧元区及部分新兴市场国家降息，以及主要国家通胀有所环境的情况下，英国央行扩大量化宽松规模也不会是特别大的意外。

  目前，全球经济在逐步走向衰退，但从资本市场角度所感受到的可以体现全球经济基本面状况的市场情绪仍是好坏交替，我们在看到较差的PMI、消费者信心数据的同时，也看到了较乐观的美国三季度GDP数据以及就业数据。在看到欧债危机不利的一面后，市场又会传来较乐观的救助手段。因此，预计11月在实质性的经济恶化消息出来前，世界经济基本面仍将以震荡为主，但仍不能忽视经济的下行风险，尤其是在今年第四季度末到明年第一季度的这段时间里。

 

第二部分：周末资讯解读

大中华区：

1、台湾渔船疑遭索马里海盗劫持船长等9人为大陆籍：太牛了，联合国刚说索马里要开始打劫了，马上就有人打劫了，我周五和周六都讲过了，允许美国人扮海盗，我们就可以扮土匪，给美国在阿富汗的驻军弄几个路边炸弹，特种部队搞的肯定比那些游击队弄的杀伤力要大很多的。

2、现在媒体密集报道房价下跌的新闻：目的很明确，就是为了在这2个月把中国经济打爆掉。所以我昨天的地缘政治这块特意讲了欧美如何控制和驾驭媒体的。我国政府要多学学

3、中国国家主席胡锦涛呼吁全球领导人停止推动新兴经济体国家货币升值，这似乎是目前为止中国在汇率问题上措辞最强硬的表态：看来这是胡总顶住了来自各方压力做出的表态。在外资不断撤离的情况下，人民币强行升值，央行只能通过向外汇市场大量投放外汇储备购买人民币来实现，这样只会为外资撤离做对手盘，外资实现了利益最大化，而我们的外汇储备损失会非常严重

4、China Daily：60%中国富人希望离开这片土地：唱空中国的宣传战已经全面拉开了，这是在引导中国人才和资本撤离本土。美国想人财两得。我国要尽快进行外汇的管制和人财的管控。

5、媒体称铁道部近期已融资2500亿元，分析人士指出，本次融资大多来自银行贷款：这个消息结合10月份四大行信贷增加1400多亿来看，说明银行新增的贷款有很多都投到了铁路建设上，这是好事情，铁路是我国的命脉，不能让铁路建设缺血。同时做好铁路建设的监管。

6、据法国媒体报道称，中国央行顾问、清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵表示，中国可能将为欧元区提供约1,000亿美元的支持：这个好像他说了不算吧。

7、11月4日消息，康师傅控股今日发布公告表示，将以子公司康师傅饮品9.5%的直接权益，换购百事可乐在中国非酒精饮料装瓶业务的全部权益。百事可乐全资附属公司FEB将间接持有康师傅饮品控股的5%，还将获授发行期权，以将其于康师傅饮品的间接权益增至20%：百事在中国亏损和负债已经非常严重了，而这次居然可以用自己的劣质资产换取康师傅的优质资产，其背后是强大的美资集团的影子，看一下康师傅的独家财务顾问是谁就明白了——摩根大通

8、中国媒体周五援引全国人大财经委副主任委员、前中国央行副行长吴晓灵的话报导称，中国绝不能通过放松银根来应对经济放缓：做任何事情都要合时、合事，现在的状况是美国开始做空中国，他们希望中国经济在台湾和俄罗斯大选之前爆破，我们目前要做的是延缓泡沫破裂的时间和减轻泡沫破裂的烈度，而且信贷也并不是越紧越好，中小企业、国家重点工程建设（比如铁路）都需要大量资金，这个时候如果继续收紧信贷，中小企业会很快大批倒闭，中国经济泡沫将加快破裂、烈度也将扩大，铁路等国家重点工程建设也会陷入瘫痪，铁路建设在地缘政治、军事层面起的作用举足轻重。中国的问题是流动性结构失衡，现在要做的是调整信贷结构，让贷款向中小企业和铁路建设等领域倾斜，另一方面对泡沫领域和可能会产生泡沫的领域严格管控，避免资金流入这些地方

9、华尔街日报：数据显示，9月份中国出口增速降至17.1%，但如果剔除价格效应的影响，中国出口量增速的下降幅度表明实际情况比看起来更糟糕：这个是事实，但是在唱多中国经济、逼迫人民币升值的时候，为什么不计算价格因素？现在开始唱空中国经济了，什么算法都出来了

10、中国留学生美国买房，210平别墅不到15万：美国又开始到中国做房地产广告了，不过这次和上次不同，上次是为了煽动中国人对高房价的不满，这次是在唱空中国房地产的背景下，引导中国资本撤离本土，为美国房地产这个资金池子注水

11、国资委发布加强上市公司国有股东内幕信息管理通知：这是好事情，虽然来得晚了些，但对于目前拉升股市，延缓泡沫破裂的整体战略来讲，这个通知出得比较及时

12、多地工业民用水价格倒挂现象，百姓为高价水买单：从长远看，提高工业用水价格，有利于工业企业进行污水回用、发展再生水，对于避免水资源浪费有积极作用。但是，在目前中小企业普遍面临困境的时候，提这个问题是否合适呢？任何事情都是要合适的时间做合适的事情。

13、奥巴马支持对华光伏双反，发改委称应强硬回应，国家发展和改革委员会能源研究所副所长李俊峰称，目前要拯救中国光伏企业只能是政府出面，进行反制了。“你如果对我光伏产品征重税，我就对你的农产品，比如大豆、猪肉、鸡肉征重税。美国对农业的补贴力度非常大，我们可以说他们的行为伤害到了我们农民的利益。”：反制是一定要做的，但是对美农产品征重税会砸着自己的脚，因为我们现在需要这些农产品稳定国内的物价。打蛇打七寸，我们要做的是打击美国在华资本，并对美资增收高额的资本收益税等，这样一来，你不撤离中国，我可以源源不断的收取高额的税收，就算你撤离，也能减少我们的外汇损失。美国对华贸易制裁给了我们一个对美资增收资本收益税的很好借口

14、中组部加强考核干部品德，高级干部按政治家要求：这是好事，但是希望不要流于表面和走形式，重要的是标准如何制定，是否可量化、可执行、便于群众监督

15、新疆南部边防实战化成常态，瓦罕走廊的中国牧民也是守边力量：这是好事情，看看地图上瓦罕走廊的位置就明白了

 

国际部分：

1、希腊政府以微弱优势赢得议会信任投票：5号在德国和法国的压力下，希腊副总理已经说放弃公投了，这个就是几方博弈的结果，具体昨天的地缘政治的文章已经分析了。

2、美国财政部10月31日表示，因预计进项减少支出增加，将在今年10月到明年3月底6个月期间大幅增加发债，共计8460亿美元的净适销债务：美国国债这个池子已经准备到位，接下来就是引导美元回流了

3、美媒体称G20峰会遭欧债危机绑架：呵呵，贼喊捉贼，事实是美国导演的希腊政治危机绑架了G20峰会，德法希望改革国际货币体系，削弱美元地位，美国能坐视不管吗？德法在欧元区面临解体的威胁下，也只能乖乖投降

4、路透社报道称希腊迫于重大压力，已取消公投，将继续留在欧元区：难道是希腊总理脑子进了水，搞个公投去惹众怒，而突然又宣布取消公投，当真是因为迫于欧盟的压力？当然不是，这是美国为胁迫德法投降出的一招杀手锏，德法希望在G20上改革国际货币体系，削弱美元地位，这触及到了美国核心利益，你要搞美元，我就釜底抽薪怂恿希腊搞公投，威胁脱离欧元区，直接搞垮你欧元，德法只得乖乖投降，既然德法已经达成妥协，当然希腊也没有必要再公投了

5、意大利将是市场下一个焦点：意大利是欧元区第三大经济体，目前债务/GDP比率为120%。如果意大利陷入债务危机，EFSF将无力拯救。目前意大利的问题在于：1、意大利政府的借款成本不断攀升。2、意大利总理贝卢斯科尼政府濒临崩溃边缘：希腊的事情刚刚让欧元区缓过气来，针对意大利的负面报道又接踵而来，美国不希望欧元区崩溃，但也绝不会让欧债问题轻松的解决

6、美联社：G20没能达成IMF扩大方案：各方都有不同的利益诉求，自然难以达成协议，欧洲希望得到救助，美国以自身债务缠身托辞推诿，而最后美国把IMF扩大方案未能达成的责任推到了中国等新兴经济体身上

7、东电核事故损失上升至230亿美元：日本核问题对日本带来的负面影响在这几天被集中的报道，配合的很默契啊

8、二战日裔美军功勋被承认约1.9万人接受嘉奖：美国是一个由全世界移民组成的国家，它目前要强化亚裔美国人对美国的爱国热情，因为后面美国要吸收大量的日本和其它亚洲国家的高技术人才和亚洲资本

9、11月2日，日本海上自卫队与美国海军在冲绳东南海域进行了联合军演，两国共出动50余艘舰艇参演：时间选的很好啊，在G20会议的时候，搞这一手，从军演的位置上看，位于我国东海和台湾外围，并辐射南海地区。明显是在向我国施压，希望我们在会议上做出一些让步

10、一名美国高级官员周四表示，奥巴马政府将借联合国一份报告发布之机，寻求获得国际社会的支持，向伊朗施加更大的经济和外交压力：美国即将从中东撤军，当然不希望伊朗在中东一家独大的情况发生，但迫于中俄在背后支持，美国对伊朗动武必然是投鼠忌器，然而，经济封锁和制裁、武器禁运这些惯用的手法，他们还是玩得很娴熟的，这样可以达到削弱伊朗的综合国力的目的，一个各国实力均衡的中东更符合美国的利益

11、英媒曝普京任职克格勃时虐妻，并有私生子：西方人对中国谋略、兵法研究很透彻啊，这就是重累术：先利诱、利诱不成就威胁、威胁不成就直接诋毁，把你彻底毁掉。不过这些手段好像也都用在了我的身上，我想了想从今年1月份开始到现在，基本也走过了里面所有的过程，先利诱，利诱不成就威胁（水军在博客后面谩骂，这个看看刘军洛博客后面的就知道了，然后写恐吓信，然后是原来渗透进来的集体离开）、威胁不成就诋毁（那些人离开后专门开博客骂我）。有道理，有手段，呵呵。

12、占领奥克兰搞大了，美第五大港口被迫关闭，多家银行被砸：预计后面这个事情会快速被摁下去，因为美国内部已经基本能够达成共识了。也许这个是最后一波了，为后面减赤计划的细节捞足筹码。