苍海泛舟
方显英雄本色-- 股市投资探讨
正文
Post on 7/17/07 于大千股坛
没想到一篇有关Option 的短文会引起这么大的兴趣. 引起了热烈的讨论. 既然置了顶, 就有了进一步说清的责任, 以避免误导新手.
Option 是一个很好的leverage 的工具, 运用得当会大大增加你的获利能力. 但它是一把双刃剑, 如掌握不好, 也会get hurt badly. 因此,不一定适合每个人. 什么人, 什么条件才适合学做 option, 这有些Guideline 供参考.
1. Option 主要适合做短线投资的Trader. (30天内) 尽管它也可以用在中,长线的投资中.
对serious short term trader, 值得花时间去学,和掌握.
2. 由于 option trading is ZERO Sum Game. 你赢的钱, 就是别人丢的, 要学就要当高手. There is no middle ground for option trader, either kill or be killed. 没有这个准备, 就不要学. 还要准备输光 三到四次. (见前文)
3. Option 除了对操作和entry/exit Timing 的要求更高以外, 和做股票是一个道理. 因此, before start option trading, you could ask yourself: Can I make money on stock trading? 如果你在股票上都不能赢利, 那你还不到学 option的时候.
4. 你有选股系统吗? 你有资金和风险控制的策略吗? 选股系统可以简单到看IBD top 100 list, 选出Watch list, 经观察,验证, 再选出买入的股票. 风险控制的策略可以简单到 "三天不赚钱就走人". 但你要有. Fail to plan is sure way to plan to fail. 如没有, 今天就动手定一个. 先在股票交易中应用, 改进. 然后用在 option Trading 中. 选股和风险控制是最重要的两个因素. (当然不只是上面说明的那么简单.可以更好.)
5. 你知道市场是如何运作的吗? 为什么会有 Bull market 和 Bear market? 为什么会有市场波动? 怎么看市场趋势? 如你不能脱口而出回答这些问题, 你还没准备好. 建议看这本书:
"Technical analysis of Stock Trends" Ninth edition by Robert D. Edwards and John Magee
(中文板:股市趋势技术分析（第8版）可以去" www.dangdang.com "买) 这本书是最好的 Technical analysis 的书. 你会受益终身的.
6. 你会看图吗? 你熟悉技术分析的方法吗? 做 Option Trading 你需要它. 介绍两本书:
1) 日本蜡烛图技术 ("Japanese Candlestick Charting Techniques" by Steve Nison)
2) 期货市场技术分析 ( "Technical Analysis of the future Markets" by John J. Murphy)
7. 你对 option 了解吗? 当然开始的时候, 你只要知道Call and Put 是怎么回事, 如何交易就可以了. 但要系统的深入了解, 最好看书. 介绍一本经典的:"Options as a strategic investment" by Lawrence G. McMillan (不知道是否有中文版.)
8. 如果你经历了上面所有的检查后还想做, 那恭喜你, 你可以做了. 剩下的就是用$2000 开个帐号了. (见前文)
记住这个帐号是专做 Option 的. 不要与做股票的混淆.
9. 建议开始做时, 只做QQQQ, 和 SPY 的 CALL. 它们的量大, liquidity 很好, 没有买卖的问题. 也比个股价格变化小. 待积累了经验后, 再做个股.
10. 不要被 option 吓住, 其实很简单. 向老毛说的"战略上藐视敌人, 战术上重视敌人" 没有学不会的道理.
最后, 祝你成功.
没想到一篇有关Option 的短文会引起这么大的兴趣. 引起了热烈的讨论. 既然置了顶, 就有了进一步说清的责任, 以避免误导新手.
Option 是一个很好的leverage 的工具, 运用得当会大大增加你的获利能力. 但它是一把双刃剑, 如掌握不好, 也会get hurt badly. 因此,不一定适合每个人. 什么人, 什么条件才适合学做 option, 这有些Guideline 供参考.
1. Option 主要适合做短线投资的Trader. (30天内) 尽管它也可以用在中,长线的投资中.
对serious short term trader, 值得花时间去学,和掌握.
2. 由于 option trading is ZERO Sum Game. 你赢的钱, 就是别人丢的, 要学就要当高手. There is no middle ground for option trader, either kill or be killed. 没有这个准备, 就不要学. 还要准备输光 三到四次. (见前文)
3. Option 除了对操作和entry/exit Timing 的要求更高以外, 和做股票是一个道理. 因此, before start option trading, you could ask yourself: Can I make money on stock trading? 如果你在股票上都不能赢利, 那你还不到学 option的时候.
4. 你有选股系统吗? 你有资金和风险控制的策略吗? 选股系统可以简单到看IBD top 100 list, 选出Watch list, 经观察,验证, 再选出买入的股票. 风险控制的策略可以简单到 "三天不赚钱就走人". 但你要有. Fail to plan is sure way to plan to fail. 如没有, 今天就动手定一个. 先在股票交易中应用, 改进. 然后用在 option Trading 中. 选股和风险控制是最重要的两个因素. (当然不只是上面说明的那么简单.可以更好.)
5. 你知道市场是如何运作的吗? 为什么会有 Bull market 和 Bear market? 为什么会有市场波动? 怎么看市场趋势? 如你不能脱口而出回答这些问题, 你还没准备好. 建议看这本书:
"Technical analysis of Stock Trends" Ninth edition by Robert D. Edwards and John Magee
(中文板:股市趋势技术分析（第8版）可以去" www.dangdang.com "买) 这本书是最好的 Technical analysis 的书. 你会受益终身的.
6. 你会看图吗? 你熟悉技术分析的方法吗? 做 Option Trading 你需要它. 介绍两本书:
1) 日本蜡烛图技术 ("Japanese Candlestick Charting Techniques" by Steve Nison)
2) 期货市场技术分析 ( "Technical Analysis of the future Markets" by John J. Murphy)
7. 你对 option 了解吗? 当然开始的时候, 你只要知道Call and Put 是怎么回事, 如何交易就可以了. 但要系统的深入了解, 最好看书. 介绍一本经典的:"Options as a strategic investment" by Lawrence G. McMillan (不知道是否有中文版.)
8. 如果你经历了上面所有的检查后还想做, 那恭喜你, 你可以做了. 剩下的就是用$2000 开个帐号了. (见前文)
记住这个帐号是专做 Option 的. 不要与做股票的混淆.
9. 建议开始做时, 只做QQQQ, 和 SPY 的 CALL. 它们的量大, liquidity 很好, 没有买卖的问题. 也比个股价格变化小. 待积累了经验后, 再做个股.
10. 不要被 option 吓住, 其实很简单. 向老毛说的"战略上藐视敌人, 战术上重视敌人" 没有学不会的道理.
最后, 祝你成功.
俺也知道他老人家说得好哇,可是俺怎么也不敢在战略上藐视敌人,但可以在战术上重视敌人,咋办呢? 呵呵.