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有多少钱你就可以退休了? (八)

(2017-11-09 04:32:56) 下一个

提到退休,很多人的第一个要问的问题便是:我应该有多少钱才可以退休?
 
有人说50万,有人说100万,还有人说300万元,其实这个问题没有标准答案,因为每家的财务状况不同,生活方式也不同,我们也许可以把这个问题改成为“我每年应有多少退休收入就可以退休?”
 
自己在美国上学时上过一些金融/会计等课程,工作时也有一些商业财经的经验,LG又对退休投资有兴趣,而且这也是一个相当复杂对每个人都有影响的issue,那么就在此抛砖引玉地和大家分享一下,部分内容来自网上。

上一篇写了保险,中国朋友刚刚去北京做报告,11月9日中国平安旗下高端线上私人财富管理平台平安财富宝在上海发布《2017国民财富焦虑报告》显示,超7成的受访者处于中度“财富焦虑”的状态,养老、医疗、子女教育和财富保值增值等问题则是焦虑的主要来源。报告认为,妥善规划财富管理、选择正确的投资理财机构,同时学会与焦虑和平共处,能够有效改善焦虑状况。这是个国内第一份从人群焦虑指数角度研究财务投资的报告,非常独特的视角和实用的分析,很受启发,下次也许单独分享。

今天来谈谈Annuity。
 

 虽然现在的年金仅仅存在了几十年,但向个人或家庭长期支付收入的想法可以一直追溯到罗马帝国。 拉丁词annua意味着每年的津贴。在罗马帝国皇帝统治期间,这个词表示每年支付的合约, 那时个人会往annua支付一大笔款项,然后直到死亡,或在指定的时间内每年收取一笔年费。  罗马投机商和法学家Gnaeus Domitius Annius Ulpianus被列为这些年金最早的经销商之一,他也创造了第一个精算生命表,记得当时在学校读书时算过,不简单呢。:) 罗马士兵的年金是作为对军人的一种补偿形式。


在中世纪,封建领主和国王用年金来支付他们不断有战争和互相冲突的沉重代价。在那个时代,年金提供了一个tontine的形式,或一大笔现金汇总后向投资者逐年付款。

 

 

 

 


 


第八部分:年金(Annuity)


年金(Annuity)作为一种退休手法并不是太为人所知但其实有很大的市场。不过我个人不认为它是最好的退休投资工具,虽然它有它的独特性。
 

什么是年金(Annuity)?


年金是一种保险金融产品,可以在退休时产生定期的收入,既可以是一定的年数,也可以是终生的。

这是一份保险合同,可用于: 各种可选择的投资方式, 任何增长都不需要缴税,直到你退休可以拿出钱来。 国税局(IRS)有一条基本规定就是59岁半以前一般不可以拿出(withdraw)。提前拿出来(early withdraw)有10%的罚款。

年金的主要好处是延税(tax-deferral),即只要不拿出来,就没有交税的问题。


为什么我需要年金?

年金可以帮助你降低退休时资金耗尽的风险。 年金是唯一能够保证终身收入的金融产品。 退休人士面临着许多经济挑战,包括寿命延长,退休时间可能持续30年以上以及市场不确定性以及医疗费用成本上涨等。 作为整体退休战略的一部分,年金可以提供终身收入,并有助于弥补收入与支出的差距。

如果你获得社会保障金(Social Security),你已经有一个固定的的年金支付你的余生 如果你有一个养老金)——(Pension),你也有一个固定的年金支付你的生活。


年金是如何工作的?

年金有两个阶段:

积累阶段:为了积累年金的现金价值而进行存款的期间。
 
发行阶段:你从年金中收到款项的期间。


年金的投资选择是什么?


年金投资选项一般分为以下三类之一:

 可变年金(variable annuity):你通常拥有包括共同基金的投资选择,这可能反映了你自己的时间范围,风险容忍度和其他因素。可变年金的回报率取决于相关投资的市场表现。这意味着某些风险,包括可能损失你的本金。

 固定年金(fixed annuity):根据发行公司的债权支付能力,追加金额的可能性以及对本金的保护,这些保证金提供了保证利率的稳定性。保险公司保证给你一个最低的利息,一般是3%左右。

 固定指数年金(fixed index annuity):提供了一个基于特定股票指数(如标准普尔500指数)的保证利率。 目标是提供一个比保证年金更大的回报,而没有可变年金的投资风险。因为固定指数年金保证不赔钱,所以上涨时会有一个cap(上限),如年上限12%或月上限3%。


年金的收入选择是什么?

与大多数退休计划一样,年金在59岁半以后可以拿出来,70岁半以后则必须往外拿钱,拿多少有最低限的要求(RMD)。

常见的年金收入选项包括: 收入在规定的时间内(10 years, 20 years), 为你的剩余生命(Life time income)或为你和你的配偶的生活(或两者兼而有之) 一次性支付。在购买年金当时并不需要决定哪种拿钱方式,只在开始拿钱时再选择合适的拿钱方式。

年金的收费标准是什么?

可变年金(Variable Annuity),可变年金主要有两种收费,一是各种共同基金的管理费,又叫Expense ratio。二是可变基金还有其独有的mortality risk fee,一般是1.5%左右。

固定年金(Fixed Annuity):这种年金保险公司不收任何费用,也没有行政费。

固定指数年金(Index Annuity):一般也不收任何费用,既没有Load (销售费) ,也没有管理费(expense ratio)。

年金的投降阶段(Surrender Period)是什么?

所有的年金都有一个surrender period,这是各个保险公司自己的规定。Surrender period有5年、7年、10年等,取决于你买的产品。在这个Surrender period 期间,你不能取contract,或转到到别的公司去(transfer or rollover) ,会面临保险公司的罚款。

年金的优点是什么?

如果你是高税率的高收入者,你已经完全投资到你的401(k)和IRA的上限,并且你在退休时期望税率更低,那么低成本的可变年金是有意义的。 低成本可变年金应该每年收费低于1%。

如果你想将一次性金钱总额转换为收入流成Income Stream,并且你可以在一段较长的时间(可能永远)内支付一定数额的资金,那么低成本固定或可变年金可能是有意义的。

如果你关心的是你的资产不够支付你的一生,你有办法锁定你的一些资产部分变成年金, “长寿年金”可能是一种方式。

年金的缺点是什么?

 
对大多数人的情况来说,年金的劣势可能会超过它的优点。

年金包裹在各种费用里面。 从经纪人或营业员的费用到管理费用,死亡率费用和风险费用,加起来客观。 可变年金可能会花费3-4%的年费(比一般的基金要多出不少),并且15年或更长时间内退保后要交较重的处罚金。

你是低税还是中等税率? 如果退休后所得税支出率由于IRA或401(k)的重大分配,或者退休后整体税率未来可能会的进一步上升,那么用税后美元购买年金的投资可能会令人失望。

你的钱可能被束缚住了。税后年金不能撤销 - 一旦资金处于年金结构,它必须处于年金结构。如果你需要或想要退出一个糟糕的年金,如果你不再有罚款,你可以把它转到一个更便宜的年金。但是,你不能终止年金。 年金限制了你改变退休策略的能力。

你打算让你的继承人继承可变年金吗?由于在最初的所有者(年金)不在的时候,死亡时的价值没有提高,所以投资于股票的年金的继承是不好的方法。


总结 

综上所述,年金是一个复杂的理财产品,你有可能需要请教专家。

年金这个问题,合同细节非常地重要,建议你至少在签署年金合同之前,仔细阅读你要签的年金合同,留意每个细节,真正做到“咬文嚼字”。


我个人觉得财经市场上有更好的产品与方法来实现你的退休目标。





注:请不要把这篇博文当作专业指导,因为自己不是Personal financial advisor,抱歉不能回答大家的任何问题。  如有问题请咨询你的个人财务顾问,税务律师,投资公司顾问,税务顾问等。   我个人推荐收费(Fee Only)国际金融理财师(Certified Financial Planner)。(https://www.cfp.net/




 

 有多少钱你就可以退休了?(一:Social Security)

有多少钱你就可以退休了?(二:401k)


有多少钱你就可以退休了?(三:Pension Plan)


有多少钱我就可以退休了?(四: IRA)


有多少钱你就可以退休了?(五:投资篇)


有多少钱你就可以退休了?(六:房产篇)



有多少钱你就可以退休了?(七:人寿保险)

 

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阅读 ()评论 (47)
评论
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '南山松' 的评论 : 谢谢松松!:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '老九' 的评论 : 谢谢,我是旅,不是住那里。:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 'ziqiao123' 的评论 : 子乔苦海无边,学无止境啊:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 'hhtt' 的评论 :

The English article has similar knowledge/information but if you read carefully, you will see it's not a direct translation. Please make sure you understand everything before making comments. Your comments really do not offer any useful information to me nor my readers.

另外这是一个中文网站,你最好也是写中文会比较好让人理解。:)

hhtt 回复 悄悄话 Here is the English version of her article.

https://www.investopedia.com/terms/a/annuity.asp
hhtt 回复 悄悄话 回复 'iamhereforfun2' 的评论 : Good question! Let me reply because she will never tell you the answer since she does not know the answer.

She is not here to give you the answer when you can retire or answer her own article title 'How Much Money I Need to Retire?'. She is here to translate the information to Chinese which you can find them yourself. It is a service that she provides to some of you who have trouble of understanding English.
老九 回复 悄悄话 喜歡與美食,生活,旅行愛好的聰明人交往,如果本老漢沒記錯:菲兒小姐家住ohio,有張橋邊上的照片,83年我在Ga.savannah一個半島海邊住了整一年,上撈蝦船干過,對各種海鮮都過了回癮,尤對北美鮮海參有點敬意,又從廚這么多年,凡能吃的美味(2004--2014)從大陸,港,臺,到北美,說鮮不過河豚,美不過鰣魚,有點過,其実美國有種魚叫Shad,因產地不同,Ohio產的Shad有點與鰣魚相向.桂林的劍魚也希罕,大興安嶺深山老林中吃過一小塊熊掌,無啥味,(不懂做罷了),但那里夏天小河中有種叫細鱗魚的,肉質極鮮美,魚要在冰冷的水中生存脂肪一定要厚,我與太座下鄉在那近十年,很多次大難不死,一目失明,才有今日后福.本想寫一本(走過大興安嶺生死門,重新生活在美利堅),也寫了幾萬字了,權衡許久罷了也,如今投資成功,兒子爭氣,住山上種了許多菜(春,夏,秋只買了幾塊畺),天天太座做美食我吃,生煎,小籠包,春卷,炒面,今天吃粽子,后天吃年糕(自製的豆沙年糕),薺菜種了一大片,薺菜可凍起來的,韭菜粉絲雞蛋大包子,茴香餃子,蔥油餅,咸肉菜飯,中國芹菜......很多...今年太座65歲,正在辦退休的醫保,所以今秋不回去吃大閘蟹了.很多人其實很有天賦,以前只是沒有機會罷了.
南山松 回复 悄悄话 退休的道道真多,感谢菲儿分享,跟着长知识:)
ziqiao123 回复 悄悄话 菲儿有这么多准备不用担心退休了。\n
菲儿天地 回复 悄悄话 再次感谢大家的每一个留言!:-0
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '荔枝100' 的评论 : 哈哈哈。问好荔枝:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 'Blue-Crab' 的评论 : :)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 'mzl9876' 的评论 : 哇,梅子在孩子身上投资不少呢。:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '老九' 的评论 : 回复:寫了半天吃的,正傳:選擇買年金選公司很要緊,不但不收Lode還要不收12b-1,20年前還沒有網上大家談,細細的老漢20年前就表述過了,在世界日報上我筆名老七是也.很多會計師與理財顧問都弄不大懂這年金的具體內容,菲兒小姐講的對,要字字去看.

老久是前辈啊,20年前我还在商学院读书呢。:)是说load 吗? 好像12b-1什么的是指mutual fund 吧。
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '老九' 的评论 : 谢谢老九分享,看来你也是行家呢。 记得你原来的留言的,谢谢介绍这么多好地方,以后有机会也会去看看。问好:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '斯佳佳' 的评论 : 佳佳太会开玩笑了,你的行业我肯定就不懂了,问好:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 'yy56' 的评论 : 问好YY,这个不是特别常用,但却是一个比较重要的概念,想着还是分享一下吧。:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '开心小猪88' 的评论 : 谢谢开心小猪缪夸:)我们一起学习。
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '晓青' 的评论 : 好啊,听领导的,自己也再复习一遍:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '多伦多橄榄树' 的评论 : 橄榄树我写得细了一些,不好意思:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '吃出健康' 的评论 : 谢谢健康临帖,问好健康:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '暖冬cool夏' 的评论 : 暖冬,我也只是知道一些皮毛,谢谢鼓励:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 '康赛欧' 的评论 : 谢谢来访:)
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 'Blue-Crab' 的评论 : 是这样的,不过我感觉variable 的时候好像应该关系不是很大。
荔枝100 回复 悄悄话 菲儿这里不但有美食吃,还发退休金 :))
Blue-Crab 回复 悄悄话 回复\'iamhereforfun2\': 我可以给你个精确的估算,不过俺是收费的。$425 一小时。
mzl9876 回复 悄悄话 哎,说起来蛮可笑,一晃三十年过去了,给孩子买过两个保险,第一份是一次性付款,第二份保险是每年要交一千多块,连续20年,两份合起来白扔了一万多,打了水漂,第一份是去年突然通知在某某时间办什么什么手续,我没回,几百块又打了水漂。
老九 回复 悄悄话 寫了半天吃的,正傳:選擇買年金選公司很要緊,不但不收Lode還要不收12b-1,20年前還沒有網上大家談,細細的老漢20年前就表述過了,在世界日報上我筆名老七是也.很多會計師與理財顧問都弄不大懂這年金的具體內容,菲兒小姐講的對,要字字去看.
Blue-Crab 回复 悄悄话 回复\'老九\': 人都会老去,最可怕的不是没钱而是话多。
老九 回复 悄悄话 以前一直以為菲兒女士只是美食家,很喜歡你拍下的各種美食照,我與太座在美從廚20多年,對美食很關心,不知菲兒女士對年金還有如次見解,20年前,我就在世界日報上寫了有關年金一文,內容與這文出入不大,本人來美34年有余,自營一小中式餐廳,有個老美介紹我退休三分法.1.年金,2.IRA(后又出Roth IRA),3.債券.收入各自頗豐,光年金買的醫療與藥股這20多年漲了不可思議的倍數,IRA與Roth IRA買的共同基金也收獲很棒.債券也是平均年收8%-10%,(前些年收溢率到過30%是個例外,屬非正常,但也讓我們碰上了)2004年賣店打算回滬養老,在浦東買了個小戶型高層58平米,就開始四處游玩,全中國玩了個便,累了就回小窩休整幾天再出發,一晃十年,有一雙孫兒孫子了,返美想安下心來,含貽弄孫,誰知不讓指染,大喜之下專心種菜,賣了小戶型,在美長達十個月一年,轉而租住酒店式公寓(必有一小迷你廚房).凡菲兒女士寫的美食文都打印下了,毎次返滬都當寶典去拜訪,不知菲兒女士可曾記得我多次的跟帖,一次跟帖專程從滬去寧買正宗鹽水鴨,返滬自用,另一次跟帖是飛機剛沾浦東機場地面立刻電吿私人小飯館老板娘我們到了,幾周前在美國E美兒訂的菜要按點上桌的,這近十年滬上淘汰了95%的私人小飯館,能生存下來的其中有不少有真功夫的,這些年如推不掉,又要講些場面的我請人,大都在靜安寺老家附近的(上海人家)十年前價格尚可,讓我心動的一道菜是(松子桂魚),比蘇洲得月樓的還要棒,一般都去私家小店,舉例--近賢路從陜西路拐,有家小店做的蟹粉豆腐(是指活的梭子蟹當場殺),一流美味,我們一般在抵滬前幾周根椐時令下菜單,還有江蘇路那有一家也不錯,南翔也有幾家(11號線下,前行十多分鐘),但決不去最有名的那家,你懂的,軍工路上幾家(有個滬上最大的海鮮河鮮,肉禽大賣場)大排檔,有幾個攤檔現炒海螺肉,那真叫天下美味,(自帶一斤咸亨太雕),太座說:"要穿套鞋去喔(雨鞋),地上臟亂差,桌上鮮美棒,一個真正的美食家不論排場的,去臺要趕夜場大排檔,去港要去路邊攤,(降膽固存的藥片一定要帶的.)我們本身就是廚師,極少去星級酒店,唯有城隍廟老飯店,綠波浪的(八寶鴨)一般小店很少,大店也是凍起來有人點下再去化冰上汁罷了,老漢今年70了,什么都可忘,唯有美食不忘,
斯佳佳 回复 悄悄话 我对理财基本不懂,谢谢菲儿分享!
涨姿势了!好像没有什么菲儿不懂的 :一)
yy56 回复 悄悄话 涨知识。谢谢
开心小猪88 回复 悄悄话 仿佛来到大学学了一堂课,谢谢
晓青 回复 悄悄话 谢谢继续分享!原来这么多学问,好多根本没听说过。
多伦多橄榄树 回复 悄悄话 菲儿这么会理财,而且理得这么专业啊!
菲儿天地 回复 悄悄话 谢谢大家留言分享,我忙完后一一回复大家!
菲儿天地 回复 悄悄话 回复 'iamhereforfun2' 的评论 :I am not her for fun:)

如果你每一篇都仔细读了,就不会有这个问题,因为我已经回答过了。这里再放一遍。

“因为每人,每家财政状况不同,我无法给出标准答案,也没有一个magic的公式可以用来计算。 在这里介绍退休投资是希望大家能从早计划,长期投资。 如果需要,你们可请教专家--例如我介绍的国际金融理财师(Certified Financial Planner),他们会帮助你们计算,根据你们的风险程度,时间长短,计划专门的投资组合。 如果有人想自己投资,这里的介绍也可以帮助他们去学习财政,早日达到retirement freedom。:)”



吃出健康 回复 悄悄话 菲儿是理财专家,懂得真多。长知识了,谢谢菲儿分享!
iamhereforfun2 回复 悄悄话 你讲的每一篇都是与标题无关。 这些应该叫"退休后收入来源种类及详解"。 你根
本没谈"需要多少钱"却篇篇用这个标题。
暖冬cool夏 回复 悄悄话 这个一定得好好读读,没有买过人寿保险,知之甚少,菲儿这个系列写得好,你懂的很多。谢谢。
康赛欧 回复 悄悄话 学习了!
Blue-Crab 回复 悄悄话 Annuity对利率很明感,这些年的超低利率环境使不少退休族痛不欲生。所以投资一定要多样化。
菲儿天地 回复 悄悄话 连:这个是有点枯燥,下次弄个有意思的:)
菲儿天地 回复 悄悄话 晓青:好,我继续努力,以后会写一点例子什么的。:)
田野maomao 回复 悄悄话 谢谢菲儿,学习了。收藏!
菲儿天地 回复 悄悄话 晓清,连连沙发!
菲儿天地 回复 悄悄话


晓青 2017-11-09 07:57:52

回复 '菲儿天地' 的评论 : 继续啊,我是说你写的越来越深,越来越专业了。




莲盆籽 2017-11-09 05:49:49

菲儿教授的退休课越来越深了。




菲儿天地 2017-11-09 05:07:39

回复 '晓青' 的评论 : 退8,领导你太可爱了,我还有退9,退10怎么办,呵呵呵。问好!




晓青 2017-11-09 05:05:48

退休8沙发!这些消息对我来说很专业的。谢谢分享!
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