湾区理财 原创文集
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2023投资总结概述
这是我第16年写投资总结了。每年都在春节前发表。越写越长，今年的事情比较多，写了120页。
这里贴一下总结的概述和目录吧。
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人们经常说“我的钱也不是大风刮来的”。然而我在这里写2023年总结的时候，第一次深刻地意识到，钱的确是大风刮来的。投资成功与否，往往不取决于个人的努力，而是取决于你是否站在风口上，是否在正确的时间，出现在正确的地方。
所以投资的首要问题是赛道的判断，哪些是未来的方向？其次是时机点的判断，现在处在哪个阶段，我在哪里？
去年这个时候写总结，我对2023年的投资做出了三个基本的判断，现在看来两个对了，一个错了。
第一个判断就是我认为美国经济会实现软着陆，通胀会得到控制，并不会出现硬着陆以及股市崩盘。
第二个判断，我认为2023年比特币会触底，应该是抄底的好时候。我甚至引用Massari report, 大家需要卖肾抄底。这一点现在看来是对的。
第三个判断，我一年前认为中国经济会回暖，甚至出现报复性消费，特别是报复性的出国旅游，报复性购房。2022年的疫情封城，让大家意识到金山银山不如把自己的窝做好，所以2022下半年中国出现装修高峰。我当时甚至觉得2023年，国家会出台刺激计划大放水，刺激中国房市, 房价会随着M2增量一起同步上涨。
现在看来这三个判断前面两个都对了，最后这个错了，而且错得有些离谱。中国经济疫情后一蹶不振。当然犯同样错误的不单是我一个人，几乎所有的经济学家，无论是中国和美国的，都做出类似的判断。
现在看来这些判断都是错误的，这些判断的错误在于我们过多地关注宏观的数字，过多地关注货币政策和经济政策。可是事实上宏观的数字是由微观的一个个企业、家庭和个人凝聚在一起的。我们无法测量人的心理变化。一旦企业主、家庭和个人对未来充满不确定性，他们就会压缩开支，避免有风险的消费和投资。这会进一步加剧经济的萎靡不振。传统的三驾马车中，外贸以及房地产都一蹶不振，让原本的三驾马车只剩下政府投资这一项了。未来2024年，中国的经济可能会进一步下滑，问题的关键点其实大家都看得很清楚，就像屋子里的大象一样显眼，但是没有人愿意说出来（含我自己）。
2023年，在投资理财方面，我依旧是三条线同时走路。
首先是房地产。2023年初，在美国研究了几个房地产的公寓投资项目。后面我会有详细的章节展开，但是后来由于时间和精力的关系没有继续跟下去。这方面有些可惜，2024年是房地产投资的比较好的年头，因为不出意外的话，2024年的下半年会出现降息。那房地产市场会渐渐回暖。也不排除会小幅上涨。
其次就是加密货币这方面。对于普通人而言，加密货币是需要投入精力最少的，而且可能投入精力越少，你可以做得越正确。只需要跟着大周期定投比特币就好了。在2023年比较成功的是准确地判断了底部，当然这个判断不是我一个人做出的，依赖于“投资俱乐部”小伙伴共同的努力。一方面是准确地判断出了底部，另外一方面在行动上靠大家共同督促和鼓励，让抄底能够在行动上落实。没有这样的氛围，恐怕即使看到底部，也会错过。
第三部分是寻找新的商机和自己的公司业务。2023年我决定把自己公司的业务拓展到美国来。开始试图并购美国这边的一个小公司。陆陆续续谈了两个公司，但是出于种种原因并不是很顺利，价格以及市场前景看不清楚，最终没有下单。在后面详细章节里面，我会进一步展开讨论过程。
2023年美国的股市突破新高。回首过去十几年，可能我错过最大的风口就是美国的科技股，虽然我自己在401k里也有间接的美国科技股。但是我一直都没有勇气去购买IT的龙头个股。
现在看来这样让我错失了很多的机会，美国的科技股绝对是在世界独占鳌头的，没有人能够撼动它们的地位。因为它们所处的垄断地位，这些企业几十年如一日，把全世界的财富源源不断地输送到美国。就像加密货币一样，如果意识到这是一个财富的风口方向，那最重要的任务就是要上车。美国Magnificiant 7，科技股我一辆车也没有上去过，错过了过去的黄金20年。
在个人成长方面，这一年和之前所有年份不一样的是，我投入了大量的精力在旅行，全年总共差不多有100天在世界各地旅行。2023年我总共去了14个国家，大大小小的旅行，安排了20多次。因为旅行的频率有些高，所以大部分的游记都没有很好地整理。今年年终总结最后的附录里面，我先附上那些和理财有关的游记。
总而言之，2023年是在丰富和混乱中度过的，期待2024年有更好的成绩。
这是2023总结的目录
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