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比特币牛市何时到来

(2018-08-14 10:56:43) 下一个

比特币牛市何时到来

by Bayfamily

 

持有比特币的人喜欢叫自己Hodler. 其实世界上哪有绝对的Hodler, 如果你不是无限期持有,那么理论上所有的人都是Trader。因为无论你对比特币多么热爱,事实上没有任何人会永远持有。因为即使你持有到死了,你的后人或者后人的后人也会把它拿出来出售。 即使你相信比特币是未来的黄金。你看看5000年前的黄金就知道,到现在早就不知道换了多少手。 既然几乎所有人本质上都是trader, 你就是在市场上和你的对手玩一个游戏。这个游戏的内容就是利用各种情绪波动,怎样把对方的钱弄到自己的口袋里。

 

每个Trader都希望自己的预测能够100%准确。其实那是不可能的,如果你能猜测的未来出现的概率比市场预期尚未大一点,比如能够达到60%。就像赌场的庄家一样,积累几个回合下来,你会实现暴利。

 

孙子兵法言,知己知彼,百战不殆。既然游戏的内容都是把对方的钱弄到自己口袋里来,Trader的交易市场也是一样,你首先需要了解你的对手。

 

证券市场不是Random 而且 Efficient的么?股票市场大家众说纷纭。有人认为是有效率的,有人认为是没有效率的。双方都能拿出证据。股票市场大部分交易是由职业经理人完成的,可能是足够efficient的。

 

但是对于加密货币市场,我个人的感觉显然不是一个充分efficient market,加密货币市场的新手太多了。这给优秀的trader提供了广阔的用武之地。因为市场不是efficient, 所以如果你觉得自己足够的聪明,可以不选择被动投资(Dollar average, time average 等等),而是主动交易的方式。特别如果你发现有些山寨币的交易,几乎所有的人都是从来没有进行过证券交易的年轻人人,而你又是久经沙场的,那么你应该立刻恭喜自己,你找对地方了。

 

对手想明白了,在看看自己,对于Trader而言,你需要了解自己。首先明确的是你在哪个time frame里面进行交易。 所有的交易市场都符合分形法则的原理。 你看一年的曲线,你可以看到accumulation, up, peak, and down 四个阶段。你看一个月的曲线,同样可以看到这四个阶段。你看一天的曲线,同样你还是能看到这四个阶段。 一个人不可能在所以的time frame都做到出色交易。 

 

了解自己比了解对手更难。我自己有时也不肯定我真的了解自己。 对我而言,我从来没有过短线交易的经验。我也也没有理论和模型来支持对短线价格变化的理解。 我知道我自己擅长的是以年为单位的市场大趋势预测。所以我今天讲一下我自己对于未来几年的市场预测和自己的看法。

 

大家可能最关心的是牛市什么时候会再次来临。或者永远不会再来了。

 

我的观点只是一家之言。仅供参考,请加入自己的判断,切莫简单照搬。

 

我认为所以商品价格都是供需关系决定的。首先我们看一下比特币的供求关系。明白价格变化后面的物理过程。

 

比特币每天挖矿是出1800个币。每个币按照现在的价格6,000美元计算。每天支持这个价格需要进入的新钱是10.8million. 一年大约是40亿美元。就是假设比特币现有持有人不卖出一个币,那么每年流入的新钱需要40亿美元来支持现在的价格。因为矿工需要支付电费,付人工工资。这些钱都是用当地货币结算的。新钱从哪里来,是从了解比特币的人的越来越多,认同比特币的价值的人买入中来的。如果这些新人的增加量越来越少,那么每天输入的新鲜血液就无法支撑这个价格。价格下跌,会让更多的人远离比特币,新鲜血液越来越少。新鲜血液越少,价格下跌的更多。这是一个正反馈过程。导致价格总是暴跌暴涨。直到比特币价格跌到和流入现金平衡了,市场价格稳定住了,那么可以说供求关系基本平衡。

 

每四年一次的Halving是对这个供求关系的重新破坏。下一次的halving应该发生在2020年的5月份左右。无论比特币当时稳定在什么价格上,无论是1000美元还是6000美元。halving之后都会导致供求关系的失衡。供应突然减少一倍,流入的现金没有变化,会让价格产生飙升,飙升的价格会带动新闻媒体的宣传,会让更多的人对比特币感到好奇。看到那么多一夜暴富的神话,就会有更多的新鲜血液进来。更多的需求进来会刺激价格的进一步飙升,又进入一个新的正反馈循环,直到下一次泡沫破裂。

 

如果你看历史数据,基本情况也是符合这个观察的。2012年的halving之后,直接导致了2013年的牛市。比特币一口气涨了100倍,然后泡沫破裂,跌掉90%。 2016年的halving,导致了2017年的牛市。比特币一口气从halving之前400美元涨到最高点2万美元,将近50倍。现在是在泡沫的破裂过程中,目前离最高点已经跌掉了70%。 最终能稳定在什么价格上不是很清楚。

 

 

这就是我对比特币四年为周期的价格变化的观察。在这个time frame里,根据上面的逻辑,预测的准确性可能能够稍稍大于50%。

 

供求关系的模型可以解释很多现象,比如最近Ethereum的暴跌,在我看来是因为ICO预冷。没有新钱进来支撑矿工每天大约2万ETH,6百万美元的ETH产出。价格下跌之后,继续引发曾经ICO的持有者抛售引起的。新的平衡点在哪里不能用从最高点跌百分之多少来估算,无论下跌80%还是90%都不一定是底部。 你别忘了从90%到95%, 价格还会下跌一半。 你要估算一下每天到底能有多少新钱进入到这个市场里,来计算平衡价格。

 

那么后面几年怎么投资呢?

 

第一,不要盲目抄底。你没有任何证据证明下跌90%,或者95%就是底部了。如果你在四年为周期的time frame里面play, 你压根不应该关心每天每个月的价格变化。持有现金等待机会。

 

第二,本轮泡沫破裂在筑底过程中。底在哪里谁也不知道。当时如果最终能稳定在任何一个价格区间里,就说明有持续稳定的新鲜血液进来。

 

第三,如果价格能够稳定住,那么后面一定会有暴涨。无论是山寨币还是比特币。当然前提是那些山寨币还能活到牛市来临的时候。比特币问题不大,上一轮暴跌之后,大部分山寨币都消失了,新上涨的山寨币不是以前的山寨币。

 

第三,在2020年前后,可以考虑分批逐步进场。可以dollar average, 也可以time average. 不要去豪赌,一下子买光了自己的资金。分批逐步进场的前提条件就是比特币价格稳定了。价格不稳定,千万不要进场。不稳定,不进场。 如果历史可以重复的话,这个时候买比特币你也许有20-40倍的回报。

 

第四。远离所有的山寨币。那里水太深。如果实在喜欢山寨币,可以考虑2020年中后期进场。等比特币出现暴涨迹象之后。新人被价格和媒体吸引到加密货币市场的时候,他们贪便宜是最爱追捧山寨币。如果历史重复,而且你赌中了,你可能会实现50-100倍的回报。

 

第五。未来的演绎如果不是这样不要紧。上面分析错了不要紧,机会错过不要紧。也许大家都观察到了这个趋势,所以比特币牛市提前来了,也没有什么可怕的。本金损失了,你就再也没有机会了。

 

第六,2020年后的这轮牛市如果出现,那就可能是真正的比特币颠覆性的牛市。按照现在的规模,一定会席卷大量的机构资金进场。市值也会突破万亿美元。按照我未来10年的计划,这个时候一定要坚决果断的逃顶。市场到顶部的信号就是投资机构害怕了。 当然也可能这个牛市只是我的梦想,永远都不会来临。哪也没什么,因为你压根也不会进场。

 

第七,你可以对未来有个猜测,但是事物的演变可能会因为很多突发事件不一样。比如突然爆发全球金融危机了,牛市可能提前来临,再比如某个交易市场被黑了,或者某个大V因为操纵市场被抓了,那么可能熊市持续下跌。

 

总结一下,两句名人名言,无比深刻。

Buffet:Rule No.1: Never lose money. Rule No.2: Never forget rule No.1

Rothschild: The time to buy is when there's blood in the streets. 

 

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Disclaimer (友情提醒):本人非专业财经人士,所有言论只供娱乐和酒后吹牛使用,没有任何财经参考价值。千万不要轻易模仿和跟随投资。加密货币投资风险极高极高,随时会暴跌90%-100%以上。加密货币价格严重虚高,泡沫严重。世界各国韭菜抱着一夜暴富的梦想,最终命运是被收割。因为不受监管,所以市场价格操纵现象严重,市场充斥大量非法集资与传销。比特币等加密货币源代码公开,任何姓赵与姓钱、孙、李的的屌丝都可以copy-paste滥发。历史上95%的加密货币都已死掉和清零,未来最终也会如此。加密货币技术非常不成熟。coinbase每天平均有六个客户被盗。几乎每月都有大型exchange被黑客攻陷。

比特币政策风险很高,随时会被各国政府取缔而清零。加密货币涉嫌大量的黄、赌、毒、洗钱等非法交易。你的币来源可能涉嫌非法活动,所以随时会被执法人员抄没,被FBI破门而入,被CIA跟踪调查,被银监会或IRS查封银行账户,被删除账号,被吃瓜群众暴力扭送司法机关。

比特币等加密货币被历史悠久的文明古国明文严令取缔,被历史更悠久的金字塔国认定违反神圣教义,被风景优美的湄公河国定为非法,被风景更优美的珠穆朗玛峰尼泊尔国定为违规,被风景最最优美的美女之国委内瑞拉禁止,被同志加兄弟国认定为帝国主义阴谋,被亡我之心不死的樱花国认定为支付手段。希望自觉遵守当地法律,保持和当地真理部思想始终高度一致。 

加密货币投资和毒品一样极其容易上瘾,和邪教传销模式一样让人无法自拔,倾家荡产。加密货币制幻作用强烈,让人无法分清什么是真假,什么是钱什么是数字,什么是虚拟什么是现实。故名虚拟货币,魔幻现实。 

总之,请勿在现在和将来买进、持有任何一种加密货币。远离毒品,远离虚拟货币。

 

 
 

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阅读 ()评论 (5)
评论
Goldwang 回复 悄悄话 牛市可能没有了
yamyam 回复 悄悄话 LOL, hodler--holder, or bag holder.
tzdashi 回复 悄悄话 此文有价值的只有Disclaimer部分

Disclaimer (友情提醒):本人非专业财经人士,所有言论只供娱乐和酒后吹牛使用,没有任何财经参考价值。千万不要轻易模仿和跟随投资。加密货币投资风险极高极高,随时会暴跌90%-100%以上。加密货币价格严重虚高,泡沫严重。世界各国韭菜抱着一夜暴富的梦想,最终命运是被收割。因为不受监管,所以市场价格操纵现象严重,市场充斥大量非法集资与传销。比特币等加密货币源代码公开,任何姓赵与姓钱、孙、李的的屌丝都可以copy-paste滥发。历史上95%的加密货币都已死掉和清零,未来最终也会如此。加密货币技术非常不成熟。coinbase每天平均有六个客户被盗。几乎每月都有大型exchange被黑客攻陷。

比特币政策风险很高,随时会被各国政府取缔而清零。加密货币涉嫌大量的黄、赌、毒、洗钱等非法交易。你的币来源可能涉嫌非法活动,所以随时会被执法人员抄没,被FBI破门而入,被CIA跟踪调查,被银监会或IRS查封银行账户,被删除账号,被吃瓜群众暴力扭送司法机关。

比特币等加密货币被历史悠久的文明古国明文严令取缔,被历史更悠久的金字塔国认定违反神圣教义,被风景优美的湄公河国定为非法,被风景更优美的珠穆朗玛峰尼泊尔国定为违规,被风景最最优美的美女之国委内瑞拉禁止,被同志加兄弟国认定为帝国主义阴谋,被亡我之心不死的樱花国认定为支付手段。希望自觉遵守当地法律,保持和当地真理部思想始终高度一致。

加密货币投资和毒品一样极其容易上瘾,和邪教传销模式一样让人无法自拔,倾家荡产。加密货币制幻作用强烈,让人无法分清什么是真假,什么是钱什么是数字,什么是虚拟什么是现实。故名虚拟货币,魔幻现实。

总之,请勿在现在和将来买进、持有任何一种加密货币。远离毒品,远离虚拟货币。
四姑娘山 回复 悄悄话 赞,很懂比特币
东升公社 回复 悄悄话 友情提示写的够水平!赞一个!
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