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湾区地产投资,如何把握正确时机

(2007-04-02 06:50:42) 下一个
弯曲地产投资,如何把握正确时机
by Bayfamily

如同所有的投资一样, 要发财就得低价买进, 高价卖出。 如何做到呢?

炒股票的基本上有两派, 分析基本面的和作技术分析的。房产也不例外。但我想说的是,不同的地区,不同的人口应该区别对待。

拿弯曲来讲, 分析基本面从2000年一再指出房价要跌,因为租金和房价严重脱节,人口的变化和就业机会不可能支持房价的进一步攀升。
这就是为什么你翻开所有的严肃的经济杂志,过去几年里,经济学家的分析是一边倒的看跌。 我认识的几个学经济的朋友至今还在租房子。
可惜,他们错了,市场和他们预测的恰恰相反。尽管没有一个经济学家跳出来认错, 为他们误道人民表示道歉。

为什么他们错了,因为他们将长期的平衡点和短期的波动价格混为一谈。 弯曲的房价是高估了。 我看现在比基本面的分析要高50%左右。 但那是长期价格平衡点, 多长? 没人知道5,15,30,50 年? 实际操作意义不大。50%会被100%刷新,100%, 200%, 500%, 价格有时会很长时间偏离正常价格。

作技术分析认为历史价格可以用来分析未来走势, 我看最常见的本质上是波浪理论,认为70年代,80年代末的Boom/Burst Cycle 会重复。
技术分析的人至少没象分析基本面的人大错特错,我记得2001 DotCom Burst, 弯曲一片哀鸿遍野的时候,有一篇文章清醒的指出,未来弯曲房价是涨而不是下跌,因为从技术分析,Boom还没结束。当时我看的时候,还以为他是在说疯话。 现在看来是众人都疯维他独醒。

但技术分析的有一个最大的缺点,那就是认为历史会重复。 我看现在最大的预测是,弯曲会持平3-5年,再十年后会再涨一倍。

很多时候,历史没有任何理由重复,日本的房产泡沫,在日本根本无先例可寻,同样弯曲没有任何理由一定会重复以前的Boom/Burst Cycle. 要仔细分析那些是重复的原因,那些不是。


有一个现象,大家注意道没有, 在亚洲,房产也好,股票也好,价格会被炒到不可思议的地步。 有人说是文化,价值观的问题。中国人喜欢守土为安。 有人说是人口密度的问题, 人多地少,房价才会高。

我看这两个原因都构不成解释,因为他们无法解释为什么香港,日本会有长期的泡沫,为什么价格会偏离平衡点5倍以上, 为什么持续高涨后会持续萧条十几年。

我看根本原因是因为在亚洲国家,文化单一,大家思维方式,价值观雷同。

周末我家开Party. 来了十几辆车, 我惊奇的发现几乎所有的车全是银色的。 我们老中的爱好太相同了。 日本也一样, 文化价值观单一的结果是, 办事一窝风。 你看涨,我也看涨, 你买股票,我也买股票。 你看跌,我也看跌,你卖,我也卖。
这就是为什么,在亚洲,中国,股票可以炒的无限高,跌下来可以无限低。 炒股人人谈股,炒房人人谈房。 干什么都是轰轰烈烈,全民一齐上。我不知道,有没有人比较过亚洲和欧美股市的Standard Deviation。 我感觉前者肯定要大一些。

美国的文化比较多元,教育强调异化,而不是同化。 所以全国范围没有过大的地产泡沫。

我不想评判亚洲的文化教育。 我想说如何利用这点,在弯曲更准确地把握房产投资时机。

老中也好,老印也好, 都强调好学区,视教育如生命。 弯曲的好学区的房子有限, 未来大有被老中老印全面取代的趋势。 结果就是这些地方的房价,会象亚洲国家一样,被炒到不可思议的高度。 多高?三倍,五倍,没人知道。一旦持用,老中压根不卖。

现在还有大量的白人,这些地方价格还会攀升。 不能只用房租的基本面来分析,那是长期平衡点,根本无用。 要住好学区的老中,千万别书呆子气十足。 等到老中老印彻底占领这些地方的时候, 劝你就赶紧逃吧。

加州亚裔的大量涌入,会对这里所有好区带来同样问题。 个别地区的房价有可能会炒到难以置信的地步,而后陷入长期衰退。

全美其他地区吗, 我认为会重复以前的Boom/Burst Cycle的可能性比较大.

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• 现在抢房子的大都是老中,房价到顶估计不远了。 -skyport- ♂ 给 skyport 发送悄悄话 创建自己的博客 (283 bytes) (603 reads) 4/2/07 
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• 香港人抄房的经验确实比大陆来的强, very true -BayFamily给 BayFamily 发送悄悄话 BayFamily 的个人博客首页 (0 bytes) (63 reads) 4/2/07 
• Very true, if 90% Chinese are bidding 990K house, it -miat42- ♂ 给 miat42 发送悄悄话 miat42 的个人博客首页 (29 bytes) (171 reads) 4/2/07 
• 其实白人也在乎好学区,只是有些实在负担不起,也不想跟老中老印的子 -一块五一卷- ♂ 给 一块五一卷 发送悄悄话 一块五一卷 的个人博客首页 (0 bytes) (101 reads) 4/2/07 
• agree. there are fewer white people who want to be house-slave a -Pediatrician- ♂ 给 Pediatrician 发送悄悄话 创建自己的博客 (0 bytes) (30 reads) 4/2/07 
• 在湾区,普通中产阶级白人大多买哪里的房子? -880101- ♀ 给 880101 发送悄悄话 创建自己的博客 (0 bytes) (62 reads) 4/2/07 
• Away from Asian community -skyport- ♂ 给 skyport 发送悄悄话 创建自己的博客 (57 bytes) (293 reads) 4/2/07 
• 跟他们走不见得明智 -BayFamily给 BayFamily 发送悄悄话 BayFamily 的个人博客首页 (46 bytes) (259 reads) 4/2/07 
• 洋人开新BMW去看房子,老中开六年旧的CAMRY去看同样的房子.:) -fafafaya- ♂ 给 fafafaya 发送悄悄话 创建自己的博客 (0 bytes) (35 reads) 4/2/07 
• 这并不能说明什么 -BayFamily给 BayFamily 发送悄悄话 BayFamily 的个人博客首页 (0 bytes) (10 reads) 4/2/07 
• 你知道为什么?听说很多都是做房地产经济人在买投资房 -卉蝶- ♀ 给 卉蝶 发送悄悄话 创建自己的博客 (0 bytes) (26 reads) 4/2/07 
• 开好车去买房的多是房产经济人? 这逻辑有点奇怪. 开好车的人多去了. -喜欢就好- ♀ 给 喜欢就好 发送悄悄话 创建自己的博客 (0 bytes) (9 reads) 4/2/07 
• 是啊,美国人白人据多。当然了,也要看在什么地方,呵呵。 -卉蝶- ♀ 给 卉蝶 发送悄悄话 创建自己的博客 (0 bytes) (7 reads) 4/2/07 
• 是听来的阿。 -卉蝶- ♀ 给 卉蝶 发送悄悄话 创建自己的博客 (0 bytes) (3 reads) 4/2/07 
• My point is White enjoy life first. Chinese stretch life first. -fafafaya- ♂ 给 fafafaya 发送悄悄话 创建自己的博客 (0 bytes) (6 reads) 4/2/07 
• White strech later. Chinese enjoy life later. -Bayfamily给 Bayfamily 发送悄悄话 Bayfamily 的个人博客首页 (80 bytes) (75 reads) 4/2/07 
• 凡是老中抢的东东很快死- CS, BIOSTAT, HOUSING.. :) -Pediatrician- ♂ 给 Pediatrician 发送悄悄话 创建自己的博客 (0 bytes) (55 reads) 4/2/07 
• 也不见得,老中抢的Sina, CNPC, SinoPetrol 不是活的得好好的。 -BayFamily给 BayFamily 发送悄悄话 BayFamily 的个人博客首页 (0 bytes) (15 reads) 4/2/07 
• 分析有道理,馋合一下。有关湾区房产趋缓看涨另一原因 -卉蝶- ♀ 给 卉蝶 发送悄悄话 创建自己的博客 (740 bytes) (614 reads) 4/2/07 
• Kind of agree with BayFamily's observation -miat42- ♂ 给 miat42 发送悄悄话 miat42 的个人博客首页 (0 bytes) (18 reads) 4/2/07 
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