指导交易和解读市场

来源: FreeTrader 于 2011-07-25 11:58:12


一些朋友问询可否在分享解读市场的基础上，进行指导交易操作。回答令人失望：

1）不建议交易为生，因为朋友们中，没有一个成功的；处于学习阶段，得要有其它收入或存款来支持这段不可预知只有自己能大致模糊感知长度的学习期。这段时间，学习要靠自己，感知是否进步或进步如何要靠自己，发现自己的问题也要靠自己，必须经得起心理和毅力的磨炼，那并不容易。

2）不建议个股，也不评价个股。

2009年7月，拜访一个在美国的挚友。当天，AMZN盘后ER。建议了买进AMZN，并仔细说清了该交易的操作原则，其中强调了一点，若AH ER后大跌行情续跌，要紧紧持有，因为该股是2009年2月以来NDX 100里，首个向上突破200SMA的个股，将是刚起始正进行大牛市的长期领涨股。我会为他跟踪该股，并实时告知卖点。临收盘前买入价格在$93.xx，In a few minutes AH ER后大跌，我不断安慰朋友，保证此股不会有问题。第二天Gap Down Open $87.xx。2009年11月中旬，AMZN价格在$13x.xx，我在美国之外Travel，实时电话告知最好卖出一半AMZN持仓，待回调后补回仓位。该友尴尬地告知，该交易被老婆臭骂一顿，早就全部止损平仓了（AMZN在2009年9月初跌到过最低$77.xx ~17% Paper Loss），不过另外的一个Stock Lead BAC赚了钱，总体赚了若干。我惋惜地笑问，他老婆是否连带着也把我臭骂了，回答是不好意思地笑了笑。

解读市场、交易策略、资金管理、操作和心态是不可分割的整体。解读市场只是整体交易Package中的基础，交易策略、资金管理、操作和心态是长期稳定盈利更重要的部分。交易是非常Personal的事情，有很多无法清晰描述的经验，必须自己做。

跟随趋势+资金管理=稳定盈利。


交易策略和资金管理除了原则之外，还有很多打破原则的经验性内容。


比如，Position Trading可以发生在行情的开始阶段(可以有抄底的底仓)，往后，任何阶段性底部或突破都可加仓。但有时，加仓应该在底仓平均价格之上的第二次突破时或突破后进行，而不是回调到阶段性底部时进行。


原因在于：

1，加仓的预期是还要继续涨，需要力度。第二次突破表明，趋势有力量。不选在底仓均价之上第一次突破加仓是因为，一旦力度不够继续回调的话，总仓位成了平手或微利微亏状态，既影响心态，又影响账面，而且浪费了前期盈利底仓的时间成本。

2，第二次突破后，股价拉升的力度一般会更强。

简单地说，就是第二次突破表明，行情清晰有力地进入了下一阶段。

还有其它经验性内容：

资金管理的后续仓位管理原则对阶段性抄底和阶段性追高，方法不一样。


追高操作起始是短线打算，特指阶段突破时进入（区别于阶段抄底）。之所以说是起始，是因为，只有账面盈利的仓位，才能谈得上有条件让利润奔跑，尽管入仓时可能有中长线意图。由于是短线追高的打算，正确的资金管理应不许加仓，所以一次弄足资金管理允许的仓位。举例来说，突破时在10元进入，后市一直很好，在12元卖了一半，然后行情在摸高15元后回调，回调低点在13元。此时可以加仓，因为已经进入了下一个阶段行情。要么在13元加仓，要么接着突破在15.5元加仓。原来的不能加仓指，在10元至摸高15元的过程中，不能加仓，那个阶段调仓只能全部清仓或减半仓。

关键的局部顶底，NDX比SPX更有效，因为操纵的成本低，而一段行情的中继阶段，SPX比NDX更沉稳，因为洗盘时NDX会由于操纵成本低而震荡更剧烈。这是同一事物或特性，在不同行情阶段进行不同解读的典型例子，也就是交易的艺术成分。

中期波段行情和中长线行情没有严格界限。行情一完，就结束了，只不过是个时间概念罢了。超级长的好行情，比如好几年都不怎么回调的（早期的MSFT），当然叫长线，但可遇不可求。

作为相互交流，需要的话，可以谈些经验。不过，若仔细读过Blog里的系列文章，电话交谈或面对面交谈都不会有太多新意。而且大多数Blog里的文章，也都是在不同角度谈相同的话题。不指导操作指令买进卖出，别人可以去思考为何如此。