川普在达沃斯公开表示，道指涨势非常强劲，而且很快就要翻倍；在道指突破五万点的时候，他又非常激动地在TruthSocial上高喊这是他的政绩。川总最近在众多场合说起美股，都只提道琼斯，绝口不谈标普。奇怪，难道不是标普才代表正宗美股吗？种种迹象表明，在川总眼中，道琼斯不仅是一个指数，更是政策、成就与未来雄心的风向标。 ? 先看三张图，都是月线，看bigpic[阅读全文]
博文
(2026-02-14 13:19:13)
川普在达沃斯公开表示，道指涨势非常强劲，而且很快就要翻倍；在道指突破五万点的时候，他又非常激动地在TruthSocial上高喊这是他的政绩。川总最近在众多场合说起美股，都只提道琼斯，绝口不谈标普。奇怪，难道不是标普才代表正宗美股吗？种种迹象表明，在川总眼中，道琼斯不仅是一个指数，更是政策、成就与未来雄心的风向标。 ? 先看三张图，都是月线，看bigpic[阅读全文]
(2026-02-06 09:04:02)
法币贬值，实物保值，这是一个很直觉的思维，带着这个想法我们来看看商品世界的bigpicture。 图一，BloombergCommodityIndex月线。从图上看在走一个cuphandle，我心中的勾勒的后续走势就是，handle走完就放飞
正常的商品牛市的启动顺序是：贵金属，石油/天然气，工业金属，最后是农产品 贵金属的图就不贴了，牛市已经进行得如火如荼了。 图二，原油，也是月线，本[阅读全文]
(2026-01-31 10:54:36)
凯文沃什获川普提名新联储主席，金融界一片措手不及。市场之前pricein的是一个极限听话，毫无底线的新主席，是一个即将失去独立性的美联储，沃什的胜出提示了市场的错配，周五市场的反应就是对这种错配的unwind。
市场对沃什的看法是基于他过去的表现。他有讲规则及反对无限QE的人设，他的主张是降息以减少借贷成本，扶持实体经济，量化紧缩以减少金融市场的流动[阅读全文]
(2026-01-22 10:46:12)
请ChatGPT画的，好看吧？：） 标题叫：SinkingUSTreasuriesandrescueboats
? 美债越来越大，谁也无法解决，川总上台一年了，年度总结列了很多政绩，但没提国债，原因就是因为大而美法案，国债还在继续扩张，川总也不好意思提了。国债利息支出很大，因为怕长债收益率飙了不好看，所以贝森特主打短债了，短债的比重一大，联储的隔夜利率就显得超级高，所以川总急着要[阅读全文]
(2026-01-22 08:13:25)
美国拥有世界最强的军队，最好的金融系统，最先进的科学技术，美元是世界贸易和储备货币，美债是世界金融体系的锚。世界习惯了制造商品供美国人享用，以换取美元并储存于美债中。
买美债就等于借钱给美国政府。
现实生活中借钱给一个人是因为这个人有信用，能还得起钱，同时还会给利息。更进一步，指望这个人能给你一些好处。二战之后世界就是这样运行的，[阅读全文]
(2026-01-17 21:10:45)
英伟达季线收十字星，说明去年Q4整个季度都没涨！ ? 纳指更为可怕，去年Q4居然是跌的！ ? 喂！科技股不会有事吧？AI还有戏吗？AI之王英伟达都没劲儿了，AI不会黄了吧？ 这要从AI发展的5个阶段说起： 第一：硬件算力层（Compute），leader：NVDA，AVGO，AMD； 第二：半导体设备层（Tools），leader：ASML/AMAT/LRCX/KLAC 第三：存储层（Memory/Storage），leader：MU/SNDK/WDC[阅读全文]
(2026-01-16 15:59:51)
科技股中的软硬件彻底分化了，IGV（软件etf）ytd负的：-6.98%，SMH（硬件etf）ytd：11.18%。拉长时间框，igv一年return-1.05%，smh一年58.70%。同为科技股，咋待遇就这么不一样？ 除了AI发展中软硬件介入的顺序不同以外，这里我想着重谈一下硬件的抗法币贬值功能。 法币贬值，东西涨价，这比较好理解吧？麦当劳汉堡是不是几乎每年都涨价？硬件也是实物，也会因为法币贬[阅读全文]
(2026-01-14 08:07:54)
今年sofar什么资产涨的好？如下图，领先的是比特币，油，金 ? 既然这样，不得不说一下debasementtrading。 debasement是什么意思？debase=掺水、掺假、贬值
它来自古代国王往金币里掺铜的做法：
金币还是“1枚”，但含金量下降了→货币被偷偷贬值。
放在今天就是：QE、财政赤字、无限发债、本币超发=现代版debasement
debasementtrading在交易圈指什么？就是：系[阅读全文]
(2026-01-13 13:25:43)
川普抓了委内瑞拉总统，第一直觉，美国控制了石油大国，美国有油了，供给多了，油价不会涨了。 这其实是误解。川总把美国石油巨头的ceo们召集起来开会，巨头们纷纷表示对在委投资不感兴趣。CEO们考虑的是公司效益和股东利润。去委内瑞拉这样一个政治十分不稳定的国家，投资一个跨decade的项目，从基建到出油，那难度和风险不是一般的大。之前这些巨头们在委吃过[阅读全文]
(2026-01-12 11:34:26)
长线与短线的交错，像一首被精心谱写的乐章。
长线是悠远而绵长的低音，稳稳铺陈着时间的底色；
短线是跳跃而灵动的高音，在其上闪烁、回旋、点亮节奏。
它们一快一慢，一松一紧，在时间的五线谱上彼此呼应，
如潮汐与浪花，如心跳与呼吸。 =========================================== ? 股市一般都是波浪形前进的，很少直上直下。对于看好的股票，长期持有[阅读全文]
